Karşılıklı Fonlara Karşı Endeks Fonları: Önemli Farklar
FAİZSİZ (HELAL) KAZANÇ! (Katılım Fonları İle Faizsiz Yatırım)
İçindekiler:
- Hızlı bakış: Endeks fonu vs yatırım fonu
- Pasif ve aktif yönetim
- Yatırım hedefleri
- Yatırımcılara en büyük fark: Maliyet
- Sıradaki ne?
- Başlamak: Endeks fonlarına nasıl yatırım yapacağınız
- Görmek Bu tipik yatırım fonu gideri oranlarının yıkımı
- Karşılaştırmak yatırım fonları için en iyi online broker
Bir aktif fonu aktif bir yönetilen fondan ayırt eden üç temel şey: fonun hangi yatırımları elinde tuttuğuna, fonun yatırım hedefine ve ne kadar yatırımcının kendisine sahip olmak için ne kadar ücret ödeyeceğine kim karar verir.
Ancak, bu iki ayrı yatırım fonları kategorisi arasındaki belki de en büyük fark şudur: Eğer seçim yapılırsa, yatırımcılar bir endeks fon ile daha yüksek getiri elde etmek için daha iyi bir şansa sahip olurlar. Farklılıkları keşfetmek nedenini ortaya çıkarır.
Hızlı bakış: Endeks fonu vs yatırım fonu
| Endeks fonu | Yatırım fonu | |
|---|---|---|
| Yatırım hedefi | Bir gösterge borsa endeksinin yatırım getirilerini eşleştirin (ör. S & P 500) | İlgili bir benchmark endeksinin yatırım getirisini yendi |
| Yatırımlar | Hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetler | Hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetler |
| Yönetim stili | Pasif. Yatırım karması, gösterge endeksinin kesin varlıkları ile eşleşmek için otomatikleştirilir | Aktif. Stok toplayıcıları (fon yöneticileri / analistleri) fonları seçer |
| Ortalama yönetim ücreti (gider oranı) * | 0.09% | 0.82% |
| 30 yıldan fazla yıllık% 7 ortalama yıllık getiri elde eden yıllık 1,000 dolarlık yatırım sonrası iade | $99,000 | $86,000 |
| 30 yılı aşan ücretlerde kaybedilen tutar | $1,800 | $15,000 |
* Kaynak: Yatırım Şirketi Enstitüsünden 2016 verilerinden ağırlıklı ağırlıklı ortalamalar
Pasif ve aktif yönetim
Bir yatırım fonu yönetmek, günlük (bazen saatlik) yatırım kararları almayı gerektirir. İndeks ve düzenli yatırım fonları arasındaki farklardan biri, çekimleri çağıran perdenin arkasında yer alıyor.
Bir endeks yatırım fonu içinde alım ve satım için hangi yatırımları belirlemek için aktif bir insan gözetimine ihtiyaç yoktur, bu şirketler bir endeksi takip etmek için otomatikleştirilmiştir - Standard & Poor's 500 gibi - eğer bir endeks stokta ise fonda da.
" Başlamaya hazır mısın? Yatırım fonlarıyla nasıl yatırım yapacağınızı görün
Çünkü hiç kimse portföyü aktif olarak yönetmiyor - performans sadece endeksteki tek tek stokların fiyat hareketlerine dayanıyor ve hisse senedi alım satımına girmiyor - endeks yatırımı pasif bir yatırım stratejisi olarak değerlendiriliyor.
Aktif olarak yönetilen bir yatırım fonu içinde, bir fon yöneticisi veya yönetim ekibi tüm yatırım kararlarını verir. Fonun belirtilen tüzüğüne bağlı kaldıkları sürece, birden fazla endekste ve çeşitli yatırım türlerinde fon için yatırım yapmakta serbesttirler. Hangi hisse senedini ve portföyden ne kadar hisse satın alınıp satılacağını seçerler. Ve burada sorun aktif olarak yönetilen yatırım fonları için başlıyor.
Tarih, yıl boyunca ve yıl boyunca sürekli olarak pasif piyasa getirilerini yenmenin son derece zor olduğunu göstermiştir.
Tarih, yıl içinde ve dışında pasif piyasa getirilerini (a.k.a. endeksleri) geçmenin çok zor olduğunu göstermiştir. Gerçekte, Aralık 2016'da sona eren 15 yıl boyunca, S & P Dow Endeksleri verilerine göre, S & P 500'den daha büyük olan, ABD yöneticileri tarafından yönetilen ABD büyükbaşlığı, orta-kap ve küçük-kapital fonlarının% 90'ından daha fazlasını yaptı.
»Aracılık hesabı yok mu? İşte sizin için en iyisini nasıl seçeceğiniz
Yatırım hedefleri
Eğer onları yenemezsen, onlara katılın. Bu temelde endeks yatırımcılarının yapıyor.
Bir endeks fonunun tek yatırım hedefi, temel gösterge endeksinin performansını yansıtmaktır. S & P 500 zigs veya zags olduğunda, S & P 500 endeksi yatırım fonu da öyle.
Aktif olarak yönetilen yatırım fonu yatırım hedefi, piyasa performansını daha iyi bir performansa ulaştırmaktır - uzmanların genel performansı artıracağına inandıkları yatırımları stratejik olarak seçerek daha yüksek getiri elde etmek.
Endeksin potansiyel olarak yüksek olması, bir yatırımcının aktif olarak yönetilen bir fonu bir endeks fonu üzerinden seçmesinin sebebidir. Ancak, yöneticinin uzmanlığı için daha yüksek bir ücret ödersiniz, bu da bizi endeks fonları ve aktif olarak yönetilen yatırım fonları arasındaki bir sonraki ve en kritik - fark yaratır.
" Başlamaya hazır mısın? Endeks fonlarıyla nasıl yatırım yapacağınızı öğrenin
Yatırımcılara en büyük fark: Maliyet
Tahmin edebileceğiniz gibi, gösteriyi yürüten insanlara sahip olmak daha pahalıya mal oluyor. Yatırım fonu için daha fazla yatırımcı çekmek için yatırım yöneticisi maaşları, ikramiyeler, çalışanlara sağlanan faydalar, ofis alanı ve pazarlama materyallerinin maliyeti vardır.
Bu masrafları kim ödüyor? Sen, hissedar. Yatırım fonu masraf oranı olarak adlandırılan bir ücret karşılığında toplanırlar.
Ve burada yatırım yapan dünyanın en büyük Catch-22'lerinden biri yatıyor: Yatırımcılar, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının hisselerine daha fazlasını, endeks fonlarından daha iyi performans göstermelerini umuyorlar. Ancak, daha yüksek ücretler yatırımcıların, fondan aldıkları getirilere doğrudan ödeme yapmaları, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının çoğunun düşük performans göstermesine yol açmaktadır.
Dizin fonları düşük yatırım maliyetleri için bilinir ve kutlanır.
Endeks fonları da paraya mal olur - ancak tam zamanlı Wall Street maaşlarını denklemden çıkardığınızda çok daha az para harcarsınız. Bu nedenle, endeks fonları - ve onların ısırılan muadilleri, borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) - aktif olarak yönetilen fonlara kıyasla düşük yatırım maliyetleri nedeniyle bilinmekte ve kutlanmaktadır.
Ancak ücretlerin tükenmesi, gider oranıyla bitmiyor.Doğrudan bir yatırımcının yıllık getirisinden düşüldüğü için, hesapta daha az para bırakır ve zamanla büyür. Bu bir çift çuval ücreti ve fiyat yüksek olabilir. (Bir% 1 ücret farkının bin yıllık zaman içinde yarım milyondan fazla paraya mal olabileceğini hesapladık.)
Sonuç: Yönetim maliyetleri ne kadar düşük olursa hissedarlar için yatırım getirisi o kadar yüksek olur.
