Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (ABS) Tanım ve Örnek |

Nedir:

Normal

0

yanlış

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Varlığa dayalı menkul kıymetler 'ın birkaç önemli faydası vardır. Öncelikle, borç verenlere daha fazla borç vermek için para kazanmaları için bir yol sağlar ve yatırımcılara, çeşitlendirilmiş bir grup gelir getiren varlığa yatırım yapma olanağı sunar.

ABS pazarı her zaman diğer gelirler için piyasalar kadar değer kaybetmez. şirket tahvilleri veya Hazine bonosu gibi menkul kıymetler üretmek. Bu nedenle, yatırımcılar yatırımdan önce belirli bir ABS'nin özelliklerini ve dayanak varlıklarını dikkatlice incelemelidirler.

ABS'nin ön ödeme riskine tabi olduğunu unutmayın; Yani, borçlulardan herhangi biri erken araçlarını ödediğinde, bu da sonuçta ABS yatırımcılarına giden nakit akışlarını azaltır.

Nasıl çalışır (Örnek):

Normal

0

yanlış

yanlış

yanlış

MicrosoftInternetExplorer4

Şirket XYZ'nin otomatik borç verme işinde olduğunu varsayalım. Borç verdiği zaman, borçluya nakit verir ve borçlu bu tutarı faizle geri ödemeyi kabul eder.

Fakat eğer XYZ daha fazla kredi almak isterse, bunu yapmak için paraya ihtiyaç duyabilir. Varlığa dayalı menkul kıymetlerin devreye girdiği yer burası.

Şirket XYZ, otomobil kredilerini ABC Investments'a satabilir. Sonuç olarak, XYZ şirketi daha fazla kredi almak için nakit alıyor ve bu otomobil kredilerini bilançosundan ABC'nin bilançosuna aktarıyor.

ABC Yatırımları bu otomobil kredilerini ortak özelliklere sahip olabilecek krediler grupları halinde gruplandırabilir. vade veya temerrüt riski gibi. ABC daha sonra kendisinde bir idari harç tutarı olan bir tahvile benzer bir tahvile ve daha sonra da otomatik kredilerden kalan yatırımcılara "ileriye" kalan bir tahvil çıkarır.

Varlıklara dayalı menkul kıymetler ticareti, diğer borsalara benzer şekilde, güvenlik. Kamuya ait ABS teklifleri, yatırımcılara düzenli finansal açıklamalar sağlamak da dahil olmak üzere SEC şartlarını yerine getirmelidir. Derecelendirme kuruluşları, temelde beklenen nakit akışlarının gerçekleşmesi olasılığına dayalı olarak menkul kıymetlere bir derecelendirme atayabilir. Bazı durumlarda, ABS, ihraççının kendisi için sahip olduğundan daha yüksek kredi notu alacak; Bu, ABS'nin temel nakit akışlarının kesinliği ile ilişkili riskin bir yansımasıdır.

Neden Önemlidir:

Normal

0

yanlış

yanlış

yanlış

MicrosoftInternetExplorer4

varlık destekli güvenlik (ABS) , bir varlık havuzunun nakit akışlarıyla desteklenen bir güvenliktir. Konut kredileri, otomobil kredileri, kredi kartı alacakları ve öğrenci kredileri, genellikle bu menkul kıymetler sınıfını desteklemektedir. Bununla birlikte, neredeyse nakit üreten herhangi bir durum menkulleştirilebilir.