Kapalı uçlu bir fon nedir ve bire mi yatırım yapmalısınız?
На развитие канала!
İçindekiler:
- Kapalı uçlu fon nedir?
- Kapalı uçlu bir fona yatırım yapmalı mıyım?
- Kapalı uçlu bir fon nasıl alınır
- Sıradaki ne?
- Çıkış yapmak yatırım fonları için en iyi aracılar
- öğrenmek ETF'ler hakkında daha fazla bilgi
- Geri adım atmak ve yatırım fonlarına gir
Bu bir kardeş rekabeti. Kapalı uçlu fonlar, açık uçlu fonların yanı sıra iki büyük yatırım fonundan biridir. Kapalı uçlu fonlar daha az popüler olduğundan, sevginizi kazanmak için daha fazla çaba göstermeleri gerekiyor. İyi bir yatırım yapabilirler - potansiyel olarak açık uçlu fonlardan bile daha iyi - eğer basit bir kuralı takip ederseniz: Her zaman bir indirimden satın alabilirsiniz.
Birçok kardeş gibi, bu ikisi de aynı oldukları kadar farklı. Kapalı uçlu fonlar hakkında bilmeniz gerekenler ve bir tane satın almanız gerekip gerekmediği.
Kapalı uçlu fon nedir?
Tüm yatırım fonları hissedarları yatırımcılara satar, daha sonra bu parayı menkul kıymet almak için kullanır. Her fonun, büyük, orta veya küçük şirketlere ya da belirli sektörlere yatırım yapmak gibi belirli hedefleri vardır ve satın aldığı menkul kıymetler bu misyonu yerine getirmelidir.
Açık uçlu fonlar ve kapalı uçlu fonlar arasındaki önemli farklardan biri de hisseleri halka satma şeklidir.
Açık uçlu fonlar, yatırımcılara istedikleri kadar hisse satabilirler. Bununla birlikte, yalnızca hisse için fonun net varlık değerinde hisse satıyorlar. Bu, tüm fonların sahip olduğu hisse senetlerinin piyasa değerinden, eksi hisse senedi sayısına bölünmesiyle elde edilen paylar hariç olmak üzere, borsada sahip olunan tüm borçların piyasa değeridir. Örneğin, bir fon 100 milyon dolar ve 5 milyon hisse net varlığa sahipse, hisse başına fiyat 20 $ (100 milyon dolar 5 milyona bölünür).
Bu uygulama, yeni yatırımcıların fonun mevcut yatırımcılarının holdinglerini sulandırmasını engeller. Her işlem gününün sonunda fon net varlık değerini hesaplar ve yeni yatırımcılar fonun hisselerini bu fiyattan satın alabilirler. Ardından fon, paranın yeni menkul kıymetler (örneğin hisse senetleri veya tahviller) alarak işe koyulmasını sağlar.
Kapalı uçlu bir fon almak için 1 numaralı kural, hisse başına net varlık değerine önemli bir indirim olarak satın almaktır.
Açık uçlu fonlar, işveren tarafından desteklenen 401 (k) planlarında yaygındır ve pek çok bireysel yatırımcı da bunları satın alır, çünkü harcamaları daha düşüktür. Gerçekten de, insanlar “yatırım fonları” hakkında konuştuklarında, genellikle açık uçlu fonlardan söz ediyorlar.
Buna karşılık, kapalı uçlu bir fon ilk halka arzı sırasında sabit sayıda hisse satmakta ve daha fazla satmak için fonu tekrar açmamaktadır. Yatırımcılar fonları gün boyunca satın alabilir ve satabilirler ve fondaki fiyat değişimleri normal hisse senedi gibi gün içinde dalgalanır. Ve kapalı uçlu bir fonun piyasa fiyatı, hisse başına net varlık değerinden daha yüksek veya daha düşük olabilir. (Bunu aşağıdan kazacağız.)
Kapalı uçlu fonlar açık uçlu fonlardan çok daha az yaygındır ve genellikle açık uçlu fonlarda bulunmayan diğer bazı özellik ve risklere sahiptir:
- Kapalı uçlu fonlar çoğunlukla aktif bir şekilde yönetildiğinden, yatırım yöneticisi piyasayı yenmeye çalışırken, daha yüksek ücretler talep edebilir ve bu da yatırımcıları daha az çekici hale getirebilir.
- Kapalı uçlu fonlar genellikle varlık alımlarını finanse etmek için kaldıraç - borçlanma paralarını kullanır - geri dönüşleri arttırmak için. Bu strateji çift kenarlı bir kılıçtır: Hisse yükseldiğinde geri dönüşleri artırır, ancak stoklar düştüğünde geri dönüşleri daha da kötüleştirir.
- Kapalı uçlu fonlar, yatırımcılara daha yüksek temettü ödemeleri eğilimindedir, çünkü getirileri artırmak için kaldıraç kullanırlar. Yine, bu yükselen bir pazarda iyi çalışıyor, daha az düşüyor.
Kapalı uçlu bir fon almadan önce yatırımcıların bu farklılıklardan haberdar olmaları gerekmektedir. Daha yüksek temettü potansiyeli kapalı uçlu fonları cazip hale getirmektedir, ancak potansiyel dezavantajı sadece bu fonların kullandığı kaldıraçtan değil aynı zamanda yapılarından da kaynaklanmaktadır. Gün boyu ticaret yaptıkları için, kapalı uçlu fonlar net varlık değerinin altında uzun bir süre ticaret yapabilir - ve genellikle yaparlar. Ama bu aynı zamanda akıllı bir yatırımcı için bir fırsat.
Kapalı uçlu bir fona yatırım yapmalı mıyım?
En iyi başarı şansınız, net varlık değerine indirim yoluyla kapalı uçlu bir fon satın aldığınız zaman gelir. Bir çok fonun indirimlerle işlem yapması ve fonun net varlık değerinin yatırım yöneticisi tarafından üç ayda bir veya ayda bir kez yayınlanması nedeniyle, düşünmeniz gerekenden daha kolaydır. Oradan, fonun bir indirim yoluyla işlem yapıp yapmadığını belirlemek için fonun hisse fiyatını net varlık değerine göre bölebilirsiniz.
Tekrarlananları kapsar: Kapalı uçlu bir fon almak için 1 numaralı kural, hisse başına net varlık değerine önemli bir indirim olarak satın almaktır.
Ne kadar önemli? Paranın net varlık değerinin% 10'u veya hatta% 15'i altında işlem görmesi alışılmadık bir durum değildir. Pek bir şey gibi gelmeyebilir, ancak bu tür bir indirim size pazarda yerleşik bir avantaj sağlar. Sadece fonun sahip olduğu değerlerin artması durumunda kazanacaksınız, aynı zamanda net varlık değerindeki indirimin azalması ve hisselerinizi satmaya karar vermeniz durumunda da fayda sağlayabilirsiniz.
Bununla birlikte, birçok yatırımcı borsada işlem gören bir fonda daha rahat yatırım yapabilir. ETF'ler gün boyu ticaret yapmakta, kapalı uçlu bir fon gibi, ancak Standard & Poor's 500 büyük şirketler endeksi gibi bir piyasa endeksini takip etme eğilimindedirler. Bu, yönetim ücretlerinin genellikle daha düşük olduğu ve bu da yatırımcıların ceplerine geri giden para anlamına gelir.
»ETF'lere başlamak ister misiniz? Doğru fon nasıl seçilir?
Kapalı uçlu bir fon nasıl alınır
İhtiyacınız olan ilk şey, özellikle yatırım fonları yatırımcılarının ihtiyaçlarına uygun bir aracılık hesabıdır. Daha sonra düşünmeniz gerekecek:
- Ne tür bir fon istiyorsun? Sadece ABD'li hisse senetleri mi? Temettü hisse senetleri? Uluslararası hisse senetleri?
- Zaman içinde performans nedir? Güçlü olanı bul. Çoğu finansal web sitesinde fon performansınızı uzun vadede bulabilirsiniz.
- Fonun net varlık değerine ve mevcut iskontosuna tipik indirimi nedir? Bu, indirimin ne kadar azalacağı hakkında bir fikir verir.
- Fonun gider oranı nedir? Bu oran genellikle bir açık uçlu fon harcamalarından daha yüksek olacaktır, bu nedenle etiket şokuna dikkat edin.
- Fon ne kadar temettü yapar?
- Fon ne kadar kaldıraç (borç) aldı? Çok fazla borç fonu daha riskli hale getirir. Fonun varlıklarının% 30 ila% 40'ından büyük borçlar gerçekten risk toplar.
İlginç görünen fonlar bulduğunuzda içerik kazanmak için, satın alınacak bir karar vermeden önce bu alanların her birini kontrol etmek istersiniz.
