Girişim Borcu 101 |

Yeni dönüm noktaları ve engellerle karşılaştığınız ve karşılaştığınız yeni şirketler ve yüksek büyüme gösteren işletmeler için, bu büyümenin nasıl finanse edileceği ve planlanacağı sorusuyla karşı karşıya kalacaksınız.

Neyse ki Kurucuları, açılışınızı finanse edebileceğiniz yöntemler, iş modelinize, tercihinize, hedeflerinize ve zaman çizelgenize vb. göre değişir. Finansman için geniş bir seçenek yelpazesi vardır, ancak daha yaygın tercihlerden biri de risk sermayesidir.

Girişim borcu, likidite veya mevcut finansal desteğiniz varsa, büyük bir finans kurumundan sermaye almak için çok uygun maliyetli bir yol sağlar. tanınmış bir yatırımcı. Bankalar, tanınmış bir VC firması gibi kurumsal yatırımcıların ceplerine erişime sahip olan veya yatırımlarını düzelten belirli bir gelir getirecek girişimlere borç vereceklerdir.

Girişim borcunun dezavantajları? Faiz oranı düşük olsa da, ayda bir kez anlaşmaya giren bankalara çok fazla rapor var. Esasen “finansal kimono” nuzu, büyümekte olan birçok işletmede (aylık gelir tablolarını, bilançoları ve uyumluluk sertifikalarını, yıllık vergi iadelerini, teminat denetimlerini ve daha fazlasını düşünün) olumsuz olarak görülebilecek yeni bir kuruma açıyorsunuz. Anlaşmaya varmak için iyi bir miktar yasal ücret de var.

Girişim borcunu arttırmanın başlangıçlar için ne anlama geldiğini, ne zaman ve ne zaman ele almayı gerektirdiğini, en iyi şartları nasıl pazarlayacağını ve daha fazlasını nasıl yapacağına dair kepçe.

Ayrıca bakınız: İş Finansman Rehberi

Kimler riskli borç sağlar?

Bu tür bir finansman konusunda uzmanlaşmış çok sayıda banka ve finans kurumu. Örnekler arasında SVB, Kare 1, vb. Var.

Girişim borcu niçin isteniyor?

Kurumsal bir yatırımcıdan likidite veya desteğiniz varsa, girişim sermayesi borçlu değildir. Risk sermayesinin maliyeti çok, çok düşük. Çok fazla gelir elde ediyorsanız, inanılmaz derecede düşük faiz oranları elde edebilirsiniz. Aslında bedava para.

Bekle, bekle, bekle-aslında boş para değil, değil mi?

Hayır, değil. Ancak, faiz oranı perspektifinden finansmanı almak daha ucuz bir yoldur.

Ayrıca Bakınız: 17 Girişim Sermayesi Blogları Okumalısınız

Bankalar neden başarısız olduğu bilinen yeni şirketlere para veriyor?

Başlangıç ​​için para ödemez çünkü onlar bunun için iyi ya da banka kendi iş modeline güvenen olduğundan. Bankalar, tanınmış VC firmaları gibi kurumsal yatırımcıların ceplerine erişime sahip olan şirketlere borç veriyorlar.

Bankalar, yatırımlarını muhtemelen kredi şartlarını aşan yatırımcılarla yatırım yapmaya başlıyor. Ayrıca, çoğu VC firmasının başlangıçta belirli bir miktar sermaye vereceğini, ancak başlangıçta yolun daha fazla yere inmesi gerektiğinde bir rezerv içerdiğini biliyorlar. Temel olarak, bankalar eğer gerekliyse bir başlangıçtan kurtarmayı VC'lerle yapıyorlar.

Yani, eski bir başlangıç ​​için mevcut değil mi?

Ne yazık ki, hayır. Ve bu, burada karşılaşmak istediğimiz önemli bir mesaj - girişim riskini elde etme sürecine girmeden önce, bankaların ne aradığını anlamak için zamanınızı boşa harcamayın.

Ayrıca Bkz: Girişim Nedir? Sermaye Firmalar ister misiniz?

Peki, ne tür girişimler girişim borcu için hak kazanır?

Girişim borcunu değerlendirmek için harika bir zaman bir tohum veya VC bir yuvarlak veya kurumsal finansman aldıktan sonradır, bu güzel bir bankalar için büyük gereksinim. Bahsedildiği gibi, bankalar, şirketinizin işe alımını destekleyen tanınmış bir yatırımcı olduğunu bilmek ister.

Ne yazık ki, pek çok erken girişim için, bilinmeyen yatırımcılar veya melek yatırımcıları tarafından destekleniyorsanız, bankalar risk borcu vermezler. Örneğin, arkadaşlarınızdan ve ailenizden 2 milyon dolar topladıysanız ve çalışmak için çok fazla sermayeye sahip olsanız bile, kurumsal yatırımcılardan güvenilir bir rezerviniz olmaz ve bu da bankanın yatırımını garanti eder.

Başka bir büyük yeterlilik? Gelir. Girişim borcunun gelirini arttırmak çok zordur ve bankalar bile daha kârlı veya kârlı olup olmadığınızı göreceklerdir. Bankalar ayrıca, girişim borcunun bir parçası olarak size varlık destekli bir kredi verilip verilemeyeceğini de görebilirler. Böylece, gelirinize karşı borç alabilirler - bir MRR faktörü veya bir alacak unsuru. Varlığa dayalı borçlar, nakit yaratabilme kabiliyetiniz yerine alacakların, stokların ve sabit kıymetlerin tasfiye değeriyle ölçülen teminat tabanı ile sınırlıdır.

Son olarak, geleneksel yatırımcılar gibi bankalar da ekibi ve uygun gördüklerini belirlemek için ürün.

Ayrıca Bkz: 35 Küçük İşletmeler Fonu için Büyük Yollar

Borçlanma riski için herhangi bir olumsuzluk var mı?

Faiz oranları oldukça düşük olsa da, geri öde. Ayrıca, işinizi geleneksel VC veya kurumsal yatırımcı olmayan başka bir büyük, harici mali kaynağa açıyorsunuz. Bankaları mutlu tutmak için çok fazla miktarda ek raporlama var. Çoğu banka, aylık gelir tabloları, bilançolar ve uyumluluk belgeleri, yıllık vergi iadeleri, teminat denetimleri ve daha fazlası gibi aylık bazda güncellemeler göndermenizi sağlar.

Teminattan bahsetmişken, borç verenler varlıklarınıza karşı bir hacim alabilirler. Temel olarak, geri ödeme yapana kadar varlıkları saklama hakkı. Bu bazen IP kıymetlerinizi de içerir, ancak bu da pazarlık konusu olabilir ve çalışmayı tercih ettiğiniz borç verenle ilgili kararınızın bir parçası olmalıdır.

Son olarak, miktar kredi veren kişiye göre değişebilirken, yasal şartları karşılamanız gerekir. finansmanı sağlama ile ilgili ücretler. Bu sizin aklınızda bulundurmanız gereken bir şeydir, çünkü yasal ücretler borcun üstündeki onbinlerce dolar olabilir.

Borç verenlerden gelen tipik terimler nelerdir?

Şartlar değişebilir - Vikipedi onları kırmak için sağlam bir iş yapar aşağı doğru ve tipik banka kredilerinden nasıl farklılaştıklarını tartışıyorlar:

• Geri ödeme: 12 aydan 48 aya kadar. Bir dönem için faiz, ancak faiz ve anapara veya vadesi sonunda bir balon ödeme (haddeden faiz ile) için olabilir.
• Faiz oranı: 'da yaygın olan getiri eğrisine göre değişir. Borcun sunulduğu piyasa. ABD'de, ekipman finansmanı için faiz oranı artı bir veya iki oran kadar düşük faiz. Alacak hesapları ve büyüme sermayesi finansmanı için, asal artı yüzde üç.
• Varant kapsamı: borç veren, kredinin değerinin yüzde beşi ila yüzde 20'si arasında özsermaye üzerinden varantlar talep edecektir. Loan'ın yüz değerinin bir yüzdesi, son (veya eşzamanlı) girişim finansmanı rantının hisse başına fiyatı üzerinden hisse senedine dönüştürülebilir. Varantlar genellikle, şirket satın alındığında veya halka açıldığında, borç verene “hisse senedi kicker” iadesi sağladığında kullanılır.
• Yatırım hakları: Zaman zaman, borç veren, yatırım yapmak için bazı haklar elde etmeyi de isteyebilir. Borçlunun müteakip özsermayesi, yatırımcılarına bu turlarda sunulan aynı şartlara, koşullara ve fiyatlara dayanır.
• Sözleşmeler: borçlular, daha az işletme kısıtlaması veya girişim borcu olan sözleşmelerle karşı karşıya kalır. Alacak hesapları, genellikle bazı asgari kârlılık veya nakit akışı sözleşmeleri içerecektir.

Çoğunlukla, başlangıçlar faiz oranını yüzde dört veya beşten fazla olmamalıdır. Bankaların çoğu bir kaynak ücreti alacaktır, ancak bu, sağlayıcılar arasında karşılaştırılmalıdır - eğer 25.000 $ 'lık bir ücret ödemeye çalışıyorlarsa, bu muhtemelen çok yüksek.

Ayrıca, bankalar ayrıca sizden ücret alabilecekleri şartlara da yazabilirler. Kullanılmayan fonlar için yılda yaklaşık yüzde 1,5, tüm paradan faydalanmamalısınız. Genel olarak konuşmak gerekirse, müzakere için yer vardır, bu yüzden rahat olmadığınız şartlara uymayın.

Risk sermayesi hakkında başka sorularınız mı var? Facebook veya Twitter üzerinden bize ulaşın ve sorularınızı yanıtlamak için elimizden geleni yapacağız.