Yatırımcıların ETF'leri Alış ve Satış Hakkında Bilmeleri Gerekenler

Michael Chamberlain tarafından

Michael hakkında daha fazla bilgi edinin Bir danışman sor

Borsa yatırım fonları veya ETF'ler giderek daha popüler bir yatırım tercihi haline geldi. Ancak pek çok yatırımcı, aslanların perakende yatırım varlıklarının payını elinde tutan yatırım fonlarıyla daha yakından tanınıyor.

Her iki fon, belirli bir yönetim formülüne veya stratejisine göre seçilen ve muhafaza edilen menkul kıymetler sepetidir. Hem yatırım fonları hem de ETF'ler yatırımcılara düşük maliyetli bir yatırım stratejisi sunarken, bu iki yatırım aracı arasında, özellikle de ticaret söz konusu olduğunda, bazı önemli farklar vardır.

Anahtar farklılıklar

Portföyünüzde ETF'leri kullanıyorsanız, bu ticari farklılıkların anlaşılması ve avantajlarından faydalanmanız önemlidir:

• Fiyatlandırma ve ticaret birimleri: ABD doları cinsinden bir yatırım fonu ticareti hesaplanmaktadır. Diğer bir deyişle, bir set dolar tutarı satın alırsınız ve bu da size hisselerin payları dahil olmak üzere orantılı hisse sayısını getirir. Bir ETF ile belirli sayıda hisse için bir sipariş verirsiniz ve ödediğiniz toplam fiyat, hisse bedeli hisse sayısı kadardır. Basitçe söylemek gerekirse, bir dolar tutarı için bir ETF siparişi veremezsiniz ve bir dizi hisse için bir yatırım fonu koyamazsınız.

• Alış ve satış: Tüm menkul kıymetler yeniden fiyatlandırıldıktan sonra yatırım fonları sadece işlem gününün sonunda alınır ve satılır. Yatırım fonu payını satan bir yatırımcı, aynı yatırım fonu hisselerini satan herhangi bir kişi ile aynı miktarda para alacaktır. ETF'ler, bir ticaret günü boyunca herhangi bir zamanda büyük borsalarda satın alınır ve satılır. Bir ETF, bir hisse senedi fiyatı (bir yatırımcının hisse için ödemeyi teklif ettiği fiyat) ve bir satış fiyatının (bir hissedarın hisse satmak için sunduğu hisse bedeli) olduğu bir hisse senedi gibi işlem yapar. Teklif ile satış fiyatı arasındaki fark “spread” olarak adlandırılır ve alım satım etkinliğine bağlı olarak değişebilir.

• Minimum yatırım: Çoğu yatırım fonuyla birlikte satın almanız gereken minimum dolar tutarı 1000 $ gibi yüksek olabilir. Bir ETF ile minimum yatırım, o anda bir payın fiyatı ne olursa olsun, belki de 10 $ gibi düşük bir tutardır.
• Otomatik yeniden yatırım: Birçok yatırım fonuyla, temettü ve sermaye kazancına ek hisselere otomatik olarak yeniden yatırım yapılabilir. ETF'ler bu özelliği sunmuyor.
• Vergi verimliliği: Yatırım fonları günün sonunda satın alındığı ve satıldığı için, fon yöneticisinin talebi karşılamak için menkul kıymetleri tasfiye etmesini gerektirebilir. ETF'ler aynı standartta tutulmazlar ve bu nedenle vergiye tabi bir hesapta, yıl sonunda sermaye kazançları üzerinden gelir vergisi olarak daha az ödeme yapabilirsiniz.
• Yerleşim zamanı: Çoğu yatırım fonu bir gün içinde yerleşiyor. Bu, yatırım fonu bir işlem gününde satıyorsanız, bir sonraki işlem gününde paranızı alacağınız anlamına gelir. ETF'ler çoğu durumda üç gün içinde yerleşirler.

5 alım satım ipucu

Peki bu farklılıkları sizin lehinize nasıl kullanıyorsunuz? İşte ETF işlemlerinizi en iyi şekilde yapmanıza yardımcı olacak beş ipucu.

1. Satın aldığınız ve sattığınız zaman iki kez düşünün. Sabahın erken saatlerinde ve günün sonunda ticaret yapmaktan kaçının. Bunlar, piyasaların en aktif olduğu ve ETF'de bazı menkul kıymetlerin yanlış yollanmasına yol açabilecek zamanlardır. Diğer bir deyişle, yatırım sepetinin değerinden daha fazlasını ödeyebilirsiniz.
2. Mümkün olduğunda uçuculuktan kaçının. Normal piyasa volatilitesinden daha yüksek günlerde işlem yapmaktan kaçının, bu da daha geniş teklif-satış spread'leri ile sonuçlanabilir. Her ne kadar volatilite genellikle tahmin edilemez olsa da, daha yüksek volatiliteyi tetikleyebilecek bir dizi olay vardır. Örneğin, bir Federal Rezerv Bankası politika kararı açıklandığında veya önemli ekonomik veriler yayınlandığında borsada volatilite artabilir.
3. Ticaret yaptığınız zaman limit emirlerini koyun. Bir yatırımcı bir hisse senedi veya ETF satın almak veya satmak için bir emir verdiğinde, iki yürütme seçeneği vardır. En yaygın olanı piyasa emiridir ki bu, işlemin şu anki fiyattan veya piyasa fiyatından mümkün olduğunca çabuk yürütülmesi talimatıdır. Bir sınırlama emri, belirli bir satın alma fiyatının altında ya da altında ticareti yürütmek için ya da belirli bir satış fiyatının üstünde ya da üstünde satıyorsanız, talimattır. ETF'leri alan ya da satan yatırımcılar için, limit emirlerinin bazı fiyat kontrolleri ve dolayısıyla koruma sundukları için piyasa emirlerine göre bazı avantajları vardır. Sınır ayrıca önceden belirlenmiş işlem fiyatınızın çevresinde bir sınır oluşturmaya eğilimlidir. Bununla birlikte, bir limit sırasının zorunlu olarak doldurulmayabileceğini unutmayın.
4. Uluslararası ETF'lerle zamanlamaya çok dikkat edin. Uluslararası bir ETF ticareti yapmak biraz zor olabilir. Altta yatan menkul kıymetler piyasasının alım satım saatleri ile en iyi şekilde ilişkilendirilen bir zaman diliminde yabancı ETF'leri satmak önemlidir. Örneğin, altta yatan menkul kıymetler Londra borsasında işlem gördüyse, FTSE - bu borsada listelenen şirketleri izleyen bir endeks - açık olduğunda ticaret yapmak istersiniz. Tipik olarak, uluslararası bir ETF'nin fiyatı, piyasanın ve ABD pazarının işlem saatlerinin üst üste geldiği zamanlardaki temel menkul kıymetlerin değerine daha yakın olma eğilimindedir.
5. Büyük bir ticaretle yalnız uçma. Tüm yatırımcılar pazara erişmek için bir bakıcı veya broker kullanıyorlar, ancak siparişi online olarak verebiliyorlar ya da komisyoncu personelini ticaretini kendi adlarına gerçekleştirebiliyorlar.Eğer ETF'leri daha büyük bir hisse senedi ile satıyorsanız, yani 10.000 hisseyi aşan miktarlarda, aracı kurumunuzun “blok masası” çok değerli yardımlar sağlayabilir. Genellikle, tipik yatırımcıya ulaşılamayan en iyi menkul kıymetler, alım satım stratejileri ve likidite seçeneklerini elde etme becerisine sahiptirler. Servis için bir ücret olduğunu unutmayın, ancak fazla olmayacak ve büyük siparişler için buna değer.

Yardım almak

ETF'ler, yatırımcılara düşük maliyetli bir yatırım stratejisi uygulamak için harika bir yol sunabilir, ancak ticaret maliyetlerini kontrol altında tutmaya odaklanmak önemlidir. Bu özellikle, yatırımcıların masraflarını karşılayamadıkları daha büyük miktarlarda işlem yaparken geçerlidir. Herhangi bir sorun, sorun veya sorunuz varsa, yardım için ETF sağlayıcınıza veya aracı kurumunuza ulaşabilirsiniz.

Ve en iyi ETF ticaret deneyimi için, bu yatırımların yatırım fonlarından ve menkul kıymetlerden nasıl ayrıldığını anladığınızdan emin olun. Ticaretinizi yürütürken sizi daha da başarılı kılabilir.

Michael Chamberlain CFP®, Santa Cruz, Sacramento ve Campbell, California'da ofisleri bulunan ücretli bir firma olan Chamberlain Finansal Planlama ve Servet Yönetimi'nin sahibidir.

Bu makale Nasdaq'da da yer almaktadır.