Teaser Loan Tanım ve Örnek |

Nedir:

A teaser kredisi genellikle ayarlanabilir oranlı mortgage (ARM) ile Yapay olarak düşük başlangıç ​​faiz oranı.

Nasıl çalışır (Örnek):

ARM'deki faiz oranı belirli bir kıyaslama ile (çoğu zaman asal oran, fakat bazen LIBOR, bir yıllık sabit-vade hazinesidir) veya diğer kriterler artı ek bir spread (bu da marj denir ve genellikle borçlunun kredi puanına dayanır). Kıyaslama artı spread, kredinin faiz oranına eşittir; Tamamen endeksli oranı denir. Bazı ARM'ler, ilk yıl boyunca da bir teaser oranı olarak adlandırılan indirimli endeks oranı sunar. Bu da onları teaser krediler yapıyor.

Faiz oranlarının borçlunun ödemesini nasıl etkilediğini anlamak için, bir bankanın potansiyel bir borçluya 100.000 $ ARM teklif ettiğini varsayalım. Faiz oranı% 10 artı% 5 ile artıdır. Ana oran% 3 ise, borç alanın faiz oranı% 8'dir (% 5 +% 3) ve aylık ödeme 733,77 ABD Dolarıdır. Eğer faiz oranı% 4'e yükselirse, o zaman kredinin faiz oranı% 9'a (% 5 +% 4) gider ve ödeme 804.63 dolara çıkar.

Çoğu durumda, ARM'ların kapakları vardır: Faiz oranı yüksek (ve bazen ne kadar düşük) olabilir ve bir yıl, ay veya çeyrekte ne kadar hareket edebilirler. Bazı durumlarda, faiz oranı sadece ayarlanacak - yani, faiz oranlarının düşmesi durumunda borç alanlarından faydalanmayacaktır. Çoğu zaman, strateji, oran çok yükselmeden krediyi yeniden finanse etmektir.

Neden Önemlidir:

Teaser ARM'lerin ardındaki fikir, oranların olumlu yönde değişeceği riski (ve karşılık gelen potansiyel ödülü) kabul etmektir. Böylece borçluya veya borç verene fayda sağlar. Örneğin, bir borçlu halen% 7 faiz oranı taşıyan bir ARM alırsa, oranların düşeceğini ve ödemelerinin buna göre düşeceğini umuyor; Öte yandan borç veren, faiz oranlarının artacağını ve bu da kredinin ürettiği kâr miktarını artıracağını (borçlunun ödemelerini artırarak) umuyor. Bu risk düzenlemesinden ötürü, ARM'ler genellikle sabit oranlı ipoteklerden daha düşük faiz oranları taşırlar; bu da borçluların sabit oranlı ipotekler altında olabileceklerinden daha fazla borç almasına izin verebilir. Bir teaser oranı genellikle bu sorunu şiddetlendirir.

Gördüğünüz gibi, KOL'lerin karmaşık etkileri olabilir. Bu nedenle, herhangi bir ipotek veya başka bir borçta olduğu gibi, borçlular borç veren belgelerini okuduğundan ve anladığından ve faiz oranlarındaki değişikliklerin etkilerini düşündüğünden emin olmalıdır. Borçlular, izin verilen en yüksek mortgage ödemelerini yapmak zorunda kalmanın en kötü senaryosunu ele alabileceklerinden emin olmalıdırlar. Kredi verenler yasal olarak borçlunun aylık ödemesinin ne kadar yüksek olabileceğini açıklamak zorundadırlar.