ROE (Özkaynak Getirisi) Tanım & Formül |

Ne Olur:

Özsermaye Getirisi (ROE) bir ölçüsüdür. Bir şirketin kaç dolar kar elde ettiğini hesaplayan kârlılık, her bir hisse senedi özkaynakları ile oluşturulur. ROE formülü şu şekildedir:

ROE = Net Gelir / Özsermaye

ROE bazen "net değerden geri dönüş" olarak adlandırılır.

Nasıl çalışır (Örnek):

XYZ'nin 10 $ ürettiğini varsayalım Geçen yıl net gelirde milyon dolar. Şirket XYZ'nin özsermayesi geçen yıl 20 milyon dolar eşitse, o zaman ROE formülünü kullanarak, XYZ'nin ROE'sini şöyle hesaplayabiliriz:

ROE = 10.000.000 $ / $ 20,000,000 =% 50

Bu, Şirket XYZ'nin 0,50 dolar kar sağladığı anlamına gelir. Geçen sene 1 $ 'lık özkaynak stoku, hisse senedine% 50 ROE verir.

Neden Önemlidir:

ROE bir kârdan daha fazladır; bu bir verimlilik ölçüsüdür. Yükselen bir ROE, bir şirketin sermayeye ihtiyaç duymadan kar üretme yeteneğini artırdığını ileri sürüyor. Ayrıca bir şirketin yönetiminin hissedarların sermayesini ne kadar iyi kullandığını da gösterir. Diğer bir deyişle, ROE ne kadar yüksekse o kadar iyidir. Düşen ROE genellikle bir problemdir.

Bununla birlikte, özkaynak değerinin düşmesi durumunda ROE'nin yükselmesi dikkat çekicidir. Böylece, yazımlar ve hisse geri alımları, ROE'yi yapay olarak artırabilir. Benzer şekilde, yüksek bir borç düzeyi, ROE'yi yapay olarak artırabilir; Sonuçta, bir şirketin sahip olduğu borç, sahip olduğu özkaynak miktarının daha az olması (toplam varlıkların yüzdesi olarak) ve ROE değeri o kadar yüksektir.

Bazı endüstriler, diğerlerine göre daha yüksek özkaynak getirisine sahip olma eğilimindedir. Sonuç olarak, özkaynak getirilerinin karşılaştırılması genellikle aynı sektördeki şirketler arasında en anlamlı olanıdır ve bu bağlamda "yüksek" veya "düşük" oranın tanımlanması gerekir.