Sınırlı Risk Tanımı ve Örnek |

Nedir:

Finansmanda, sınırlı risk bir yatırımın korunmasını amaçlayan herhangi bir yatırım stratejisini veya kayıplara karşı portföy. Sınırlama riski genellikle korunan varlıktan ters yönde hareket eden menkul kıymetleri içerir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Yatırım portföyünüzün bir kısmının otomobil üreten 100 Şirket XYZ hissesini içerdiğini varsayalım. Otomobil endüstrisi döngüsel olduğundan (yani XYZ şirketi genellikle daha fazla araba satıyor ve ekonomik patlamalar sırasında daha az kâr sağlıyor ve daha az araba satıyor ve ekonomik çöküşler sırasında daha az kârlı oluyor), Şirket XYZ hisseleri ekonominin bozulmaya başlaması durumunda muhtemelen daha az değerli olacaktır. Riskinizi nasıl sınırlandırıyorsunuz?

Tek yön, savunma stokları satın almaktır. Bu stoklar, tüketicilerin temel ihtiyaçları göz önünde bulunduran ürünleri satan gıda, hizmet veya diğer sektörlerden olabilir. Ekonomik çöküşler sırasında, bu stoklar değer kazanmaya ya da en azından değerlerini koruma eğilimindedir. Böylece, bu hisse senetleri XYZ hisseleriniz kaybolduğunda kazanç sağlayabilir.

Hedge edilmek için başka bir yol hisselere bir hisse senedi opsiyon sözleşmesi satın almaktır (bu, XYZ üzerinde belirli bir satış fiyatını "kilitlemenize" olanak tanır. Stok düştü, çok fazla acı çekmezdiniz). Gelecekte belli bir noktada borsalarınızı belirli bir fiyattan satmayı vaat eden bir vadeli işlem sözleşmesi de satabilirsiniz. Dizin seçeneklerini kullanarak da riskinizi sınırlandırabilirsiniz.

Sınırlı riski ölçebilirsiniz. Örneğin, delta terimi, bir seçeneğin fiyatının, her bir 1 dolarlık değişimin altında yatan hisse senedinin fiyatı için ne kadar hareket edeceğini tanımlar. (Delta fiyat, volatilite ve son kullanma zamanındaki her değişiklikle birlikte değişir; ancak küçük ve orta çaplı değişiklikler için, delta, bir seçenek içinde görmeniz muhtemel olan fiyat değişikliğine iyi bir yaklaşımdır.)

Neden Önemlidir?

Bir portföyde sınırlı risk koymak, satın alma sigortası gibidir. Öngörülemeyen olaylara karşı koruma. Bu nedenle portföy korunma öğrenmek için önemli bir tekniktir. Hesaplamalar karmaşık olsa da, çoğu yatırımcı makul bir yaklaşımın bile tatmin edici bir hedge sağladığını görmektedir. Riskten korunma, bir yatırımcının uzun bir kazanım süresi yaşadığı ve bu artışın gelecekte sürdürülebilir olmayabileceğini hissettiğinde özellikle yararlıdır. Tüm yatırım stratejileri gibi, kişinin riskini sınırlamak biraz planlama gerektirir. Ancak, bu stratejinin sağladığı güvence, hisse senedi fiyatlarındaki gerileme döneminde zaman ve çabaya değer bir fayda sağlayabilir.