Eşitlik Crowdfunding: Serin Kavramı, Ama Yatırım Yapmalı mı?

Steve Branton tarafından

Steve hakkında daha fazla bilgi edinin Investmentmatome’ın Danışmanı İste

Kitle fonlaması havalı bir kavramdır: Düzenli millet, büyük paralar olan büyük adamların ilgisini çekmediği zaman birbirlerini borçluyor. Bazı gelişmekte olan ülkelerde, küçük işletme sahiplerinin yoksulluktan kurtarılmasına yardımcı oldu. Aynı zamanda yatırım dünyası stateside'a girerek, ortalama yatırımcılara yeni şirketlerin lansmanına ve finansmanına katılma şansı verdi.

Şimdi, birkaç paranız varsa, arkadaşınızın işe başladığı bu güzel yeni yatırıma, kuramsal olarak, çıkarıldığı zaman başarısını paylaşabilirsiniz. Bu yatırımcılar ve yeni başlayanlar için bir kazanç gibi gelebilir, ama katılmadan önce dikkatlice düşünmelisiniz.

İŞ HUKUKU Kuralları

Jumpstart 2012'de yürürlüğe giren Business Startups Act, halka açık bir şekilde işlem görmeyen ve kapitalistlerin girişiminde bulunmayan, küçük yatırımcılardan sermaye arayışında olan girişimler için bir yol sağlar. Bu, daha çok insanın, derin cepli seçkinler için ayrıldıktan sonra bir yatırım fırsatına katılmasına izin verir.

2015'in sonlarında Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, eşitliğin kitle fonlamasını yönetecek kuralları tamamladı. Mayıs ayında başlayarak, herkes SEC ile kitle fonlaması için kayıt yaptıran şirketlere yatırım yapabilir. Ajansın kuralları, yatırımcıları ve girişimleri şu şekilde etkiler:

• 12 aylık bir dönemde girişimlerin crowdfunding yoluyla 1 milyon dolar artırılması için kısıtlama
• 12 aylık bir dönemde yıllık 100.000 ABD Doları veya daha azını yıllık geliri veya yıllık gelirinin% 5'i veya hangisi daha azsa (hangisi daha azsa) azami yatırımları sınırlandıracak
• Yıllık geliri ve net değeri 100.000 ABD Doları veya 12 aylık bir dönemde yıllık gelirin% 10'u veya daha yüksek olanı (hangisi daha az) olan kişilerce maksimum yatırımın sınırlandırılması
• Yıllık tutarı sınırlayan kişi, 100.000 ABD Doları değerinde kitle fonlaması yoluyla bir veya daha fazla işletmeye yatırım yapabilir

Kilit hususlar

Ancak, yatırım portföyünüzün bir parçası olarak kitle fonlaması yapabileceğinizden dolayı, bunun anlamı ne olmalıdır? Cevap, elbette, buna bağlı.

Eşit kitle fonlaması küçük ölçekli yatırımcılar için bazı avantajlara sahiptir. Yatırımlarınızda sosyal bilinçli olmayı kolaylaştırır. Örneğin, gelişmekte olan ülkelerde düşük maliyetli su arıtma üniteleri oluşturan ve dağıtan bir şirkete yatırım yapabilirsiniz. Ayrıca, bir sonraki büyük kazanan olduğunu düşündüğünüz başlangıçta bir hisse senedi kazanmanıza izin verebilir. Bir sonraki Facebook'u seçmen için her zaman bir şans vardır.

Yine de, girişimlere yatırım yapmak riskli. SEC’in kurallarına uysanız bile, hakkaniyetli kitle fonlamalarına dalmadan önce dikkate almanız gereken diğer önemli faktörler vardır:

1. Startup'ların yüksek bir başarısızlık oranı vardır. Girişimlerin büyük çoğunluğu, operasyonun ilk birkaç yılında çok başarısız. Kitle fonlaması yaptığınız başlangıç, bunlardan biri olursa, büyük olasılıkla ilk yatırımınızın her bir kuruşunu kaybedersiniz.
2. Başlangıç ​​finansalları şeffaf olmayabilir. Kitle fonlaması yapmayı tercih eden şirketler, büyük potansiyel problemleri ortaya çıkarmayı amaçlayan derinlemesine denetim dahil olmak üzere geleneksel yatırım bankacılığı süreçlerini atlarlar. Kitle fonlaması yapan yatırımcılar, neyi içine aldıklarını bilmeyebilirler, bu da kayıp riskinin daha yüksek olabileceği anlamına gelir.
3. Tahmini değerlemeler yanlış olabilir. Kitle fonlaması yapan şirketler de geleneksel yatırım değerlemesini atlar. Bunun yerine, bunlara yapılan yatırımlar “tahmini gerçeğe uygun değerler” olarak fiyatlandırılmıştır. Fiyatlar uygun olmadığında, bu değerler genellikle şirkete dahil olan genel bir ortak veya sponsor tarafından belirlenir. Bu en iyi tahmin tahminleri, bir satışta gerçekleşecek gerçek miktarı yansıtmayabilir.

Önce kendinize şu soruları sorun

Risk neredeyse her yatırımda bir faktördür. Yatırım yapmadan önce potansiyel geri dönüşleri havaya uçurma yeteneğinizi daima dikkate almalısınız - özellikle kitle fonlaması.

Gerçekten hazır olup olmadığına karar vermek için kendinize şu iki önemli soruyu sorun:

• Bu yatırımı kaybetmek için zihinsel, duygusal ve mali olarak hazır mıyım?
• Paramı kaybedersem, portföyümün bu kısmını yeniden inşa etmem ne kadar sürer - ve zamanım var mı?

Bir girişimcinin yatırım yapmadan önce her yönünü incelemek için sahip olduğu çok akıllı girişimci kapitalistler bile, yatırımlarını kaybetmekte. Derin cepleri var ve genellikle kaybını kaldırabilirler. Aynı şeyi söyleyebilecek misin? Yatırım yaptığınız girişim başarılı olursa, yatırımınızdan bir getiri görmeden yıllar alabilir. Bu kadar bekleyebilecek misin?

Birçok finansal planlayıcı, spekülatif yatırımlarınızı - örneğin kitle fonlaması yatırımları gibi -% 5 ila% 10Genel Toplam Daha küçük bir yatırımcıysanız yatırım portföyü. Ve bu, tüm yatırımı kaybetmeyi gerçekten göze alabileceğinizi varsayar. Eğer muhafazakar bir risk toleransınız varsa veya tam bir zarara uğramadan zamanınız yoksa, muhtemelen spekülatif yatırımlardan kaçınmalısınız.

Kitle fonlaması sizin için uygunsa, finansal planlayıcınızdan doğru şekilde nasıl yapılabileceğini sorun. Örneğin, önce işveren tarafından desteklenen emeklilik tasarruf araçlarındaki tasarrufları göz ardı etmek istemezsiniz. Ve herhangi bir yatırım aracıyla olduğu gibi, kitle fonlaması hiçbir zaman genel finansal resminizi hesaba katmadan bir siloda yapılmamalıdır.

Steve Branton, CFP, ADPA, ile üst düzey bir finansal planlamacı Mozaik Finansal Ortaklar. Mosaic’in hakkında daha fazla bilgi edinin. Finansal Fitness Mücadelesi.

Bu makale Nasdaq'da yer almaktadır.

Görüntü iStock.