Kazanç Çarpan Tanım ve Örnek |

Nedir:

kazanç çarpanı , aynı zamanda fiyat-kazanç oranı olarak da adlandırılır (P / E), bir şirketin cari hisse fiyatını kendi hisse başına kazancına karşılaştırmak için kullanılan bir değerleme yöntemidir.

Nasıl çalışır (Örnek):

Hisse başına düşen piyasa değeri, bir hisse için geçerli işlem fiyatıdır. bir şirket, nispeten basit bir tanım. Ancak, hisse başına kazanç (EPS) çoğu yatırımcı için sezgisel olmayabilir. EPS hesaplamasının daha geleneksel ve yaygın olarak kullanılan versiyonu, kazanç-kazanç oranı ya da takip eden P / E olarak adlandırılan fiyat-kazanç oranının önceki dört çeyreğinden gelir. EPS'nin bir başka varyasyonu, gelecekteki dört çeyrek için kazancı tahmin eden bir ileri kazanç çarpanı kullanılarak hesaplanabilir. Her iki tarafın avantajları, gerçek verilere göre kazanç kazanç çarpanı yaklaşımı ve hisse senedi için olası sonuçları tahmin eden ileri kazanç çarpanı ile. Aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır:

Kazanç Çarpan = Hisse başına piyasa değeri / Hisse Başına Kazanç (EPS)

Temel bilgilerden hareketle, şu anda 100 $ 'da işlem gören ve şu anda bir kazanç elde eden XYZ şirketi ile örnek bir hesaplama yapalım 5 $ (EPS) payı. Önceden bahsedilen formülü kullanarak, XYZ'nin kazanç çarpanının 100/5 = 20 olduğunu hesaplayabilirsiniz.

Neden Önemlidir:

Kazanç çarpanı güçlü ancak sınırlı bir araçtır. Yatırımcılar için, bir mali raporun ayrıntılarına girmeden şirketin mali durumunun hızlı bir şekilde görüntülenmesini sağlar.

Önceki XYZ örneğimizi kullanalım ve başka bir şirket olan ABC ile kıyaslayalım. XYZ şirketi 20'lik bir kazanç çarpanına sahipken, şirket ABC'nin 10'luk bir kazanç çarpanı vardır. Şirket XYZ, ikisinin en yüksek kazanç çarpanına sahiptir; Bu, XYZ yatırımcılarının gelecekteki gelecekte daha yüksek kazançlar elde etmesini ABC'den (daha düşük bir kazanç çarpanı oranına sahip) getirecektir.

Daha önce de belirtildiği gibi, kazanç çarpanı sınırlıdır. Potansiyel yatırımcı için resmin tamamını boyamaz; daha ziyade finansal araç kutunuzda tamamlayıcı bir araçtır. Önceden öngörülen kazançların tahminleri olduğu için, ileri EPS ölçümlerine karşı dikkatli olun (EPS, kazanç çarpanı hesaplamasının temel bir unsurudur). Dahası, takip eden kazanç çarpanları size yalnızca önceki zaman dönemlerinde bir şirkete ne olduğunu söyleyebilir.