Portföyünüzü Noel Baba'ya Söylemeyin: Yatırımda Mevsimsel Eğilimler

Matthew Fassnacht, CFA®, CFP®, CPA tarafından

Matthew hakkında daha fazla bilgi edinin Sitemizde Bir Danışmana Sorun

Tatil sezonu hızla yaklaşıyor ve bu yılki tatil harcamaları için projeksiyonlar tükendi. Ulusal Perakende Federasyonu, Kasım ve Aralık aylarında perakende satışlarının, geçen yılın tatil sezonu için% 4,1'lik bir artışla 616 milyar doları aşacağını ve 2011'den bu yana en büyük mevsimsel satış artışını tahmin edeceğini tahmin ediyor.

Ayrıca 750.000 ila 800.000 mevsimsel iş yaratılmasını bekliyorlar. Tüketiciler daha fazla harcama yapmakta ve kısa vadeli istihdam fırsatları akacaktır. Bu olumlu haber, kesinlikle gelişmiş bir ekonominin yansımasıdır ve borsaya sızacaktır, değil mi?

Olabilir. Black Friday ve hisse senedi piyasasının performansı gibi kritik perakende tarihleri ​​arasında kesinlikle hiçbir ilişki olmadığını gösteren çok sayıda çalışma var. Ancak, Keynesyen ekonomiye satın alanlar, harcamalardaki artışın ekonomik iyileşmeyi ve yatırımcı güvenini artırabileceğini iddia edebilir.

Tatil satışlarının ekonomi ve hisse senedi piyasası ile nasıl ilişkili olduğuna dair sayısız teori olsa da, tek kesinlik, ortalama yatırımcının, perakende satış projeksiyonlarının piyasaları nasıl etkileyebileceğine dair beklentilerine dayanarak, yatırım planlarında önemli bir değişiklik yapmaması gerektiğidir.

Örneğin, nispeten düşük fiyatlı ve tüketici harcamalarındaki güçlü artıştan yararlanabilecek büyük bir perakendecinin hisselerini satın almaya karar verebilirsiniz. Eğer gerçek satışlar bu projeksiyonun gerisinde kalıyorsa ya da perakendeci satış artışını diğerleri kadar güçlü bir şekilde karşılamıyorsa, kayıplara bakıyor olabilirsiniz.

Dördüncü çeyrek sonunda, yatırımcılar ayrıca Noel Baba mitingi veya Aralık etkisi olarak adlandırılan bir şeyi denemek isteyebilir ve bu da genellikle Aralık ayının son haftasında meydana gelen hisse senedi fiyatlarındaki artış anlamına gelir. Bu eğilim, öncelikle, yılın ilk yarısından sonra beklenen bir fon enjeksiyonunun tahmin edilmesiyle hareket eden yatırımcılara bağlanmaktadır. Bu trendin diğer açıklamaları, çalışanların yıl sonu ikramiyeleri ya da Wall Street'teki tatminkar ve olumlu duyguların tüm hızıyla tatillerini yeniden canlandırmasıdır.

Noel Baba mitinginden faydalanıp yararlanmayacağınızı düşünürken, borsaların yükselebileceğini düşünmek isteyip istemediğinizi kendinize sorun, çünkü yatırımcılar “şenlikli” hissediyorlar.

Şimdi ve yılın sonu arasında, haberlerin perakende satışları ve diğer normal mevsimsel eğilimlerle ilgili haberler sular altında kalacaktır. İlginç olsa da, bu mevsimsel eğilimler garanti edilmez ve harekete geçmek neredeyse imkansızdır. Kısa vadeli bir kazanç elde etmeye çalışmak yerine, yatırımcıların borsada yaşadığı iniş ve çıkışları açıklayan uzun vadeli bir uzun vadeli yatırım stratejisini uygulamaya odaklanın.