Yüksek Gelir Yatırımlarına Yeni Başlayanlar İçin Bir Başlangıç ​​Kılavuzu |

1970'lerde hisse senedi yatırımcıları için çok zor bir zaman vardı. bağlar. Birçok tahvil, çift haneli ödemeler teklif etti, ki bu da sahiplerine uzun süre dayanan gelir kaynakları yarattı.

Fakat faiz oranları o zamandan beri istikrarlı bir şekilde azaldı ve devlet tahvillerinden veya diğer sabit gelirli yatırımlardan anlamlı bir gelir elde etmek imkansız hale geldi. CD'ler gibi. Ve yakında herhangi bir zamanda değişmesi olası değildir. Enflasyon hareketsiz kalmakta ve Federal Rezerv, ekonomik büyümeden fiyatlarda meydana gelen bir artıştan çok daha fazla endişe duymaktadır. Fed, faiz oranlarının artması konusunda düşünmeden önce bir yıl veya daha fazla olabilir. Ve o zaman bile, oranlar hükümete yönelik sabit gelirli yatırımlarınızdan etkileyici ödemeler yaratmaya yardımcı olmak için hala çok düşük olabilir.

Fakat bu sadece oyununuzu değiştirmeniz gerektiğini gösteriyor. Tahvil, T-bono ve CD gibi geleneksel sabit gelirli yatırımlara odaklanmak yerine, borsaya yardım için bakın.

Tabi ki, en belirgin gelir yatırımı temettü stoklarından gelir. Kraft (NYSE: KFT) ve Verizon (NYSE: VZ) gibi çok sayıda yüksek kaliteli şirket,% 4 ila% 6 aralığında temettü verimi sunmaktadır. Bu sizin için yeterli bir ödeme değilse, Master Limited Partnership (MLP) 'ye göz atın. Bunlar, özel vergi avantajlarına hak kazanmak için her çeyrekte karının% 90'ını veya daha fazlasını ödemek zorunda olan özel olarak yapılandırılmış işletmelerdir. MLP'lerin çoğu, istikrarlı ve öngörülebilir nakit akışlarıyla dikkat çeken petrol ve gaz dağıtım sektörüne odaklanmaktadır. Kinder Morgan (NYSE: KMP) gibi MLP'ler,% 6 ila% 7 aralığındaki verimleri sunabilir.

Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO'lar) aynı zamanda etkileyici getiriler sunabilir, ancak şu anda can çekişen emlak piyasası nakit akışlarını azaltmıştır. Bu kuruluşlar, nakit akışlarının neredeyse tamamını da dışlamalıdır, ancak gelir akışları yıldan yıla dalgalanma eğilimi gösterdiğinden, bazen riski haklı çıkarmak için özellikle yüksek getiriler sunarlar. İdeal bir dünyada, bu GYO'ları lehte olduklarında satın alırsınız. Kötü bir yılda% 4 veya% 5'lik bir kazanç elde ederse, bu ödeme daha iyi hale geldiğinde iki katına çıkabilir. Yüksek REIT vericileri örnekleri arasında Mack-Cali (NYSE: CLI) yer alır. [İş arkadaşım Carla Pasternak, Kanada GYO'larının büyük bir hayranıdır. Burada% 11.5 Verim Nerede Bulursunuz?]

Toplam Takdir: Tüm Paket

Gelir kazandıklarında bile birçok yatırımcı da yatırımlarının değerlerini artıyor. % 5'lik bir temettü ödemesi güzeldir, ancak yatırımın değeri de% 10 artarsa, toplam% 15'lik takdire bakıyorsunuz. Ve bu herhangi bir pazarda iyi bir sonuç. Ancak genel bir kural olarak, tahmin edilen gelir akışı ne kadar yüksek olursa, görmeyi beklediğinizden daha az takdir göreceksiniz. Daha önce not ettiğimiz MLP'lerin ödeme yaptıktan sonra çok az parası kaldığını, dolayısıyla işlerin yıldan yıla aynı mali pozisyonda kalmasını sağlıyor.

Aslında, çok yüksek bir temettü getirisi (12 aydan fazla ödenen temettü) Hisse senedi fiyatına göre) size duraklama vermelidir. 2008'in ekonomik krizinde, gazete yayıncısı Gannett (NYSE: GCI) , temettü verimini% 18'e yükseltti. Yatırımcılar bunun gerçekçi olmadığını ve bir şeyler vermesi gerektiğini biliyorlardı. Ya şirketin hisseleri bir düşüşe yöneldi ya da Gannett'in temettüünü keskin bir şekilde kesmesi gerekiyordu. Yeterince emin, Gannett sonra 2008 yılında 1,60 $ 'dan temettü kesildi. 2009 yılında 0.16 $' a kadar.

Bir temettü sorunlu olup olmadığını nasıl anlarsınız? Nakit akışına bölünen temettü için ayrılan nakit tutarı olan ödeme oranını kontrol edin. 1 milyar dolar nakit akışı olan bir şirket, 400 milyon dolar kâr payı (% 40 ödeme oranı) ödeyebilir. Ancak bir durgunluk sırasında nakit akışı 200 milyon dolara düşerse, temettünün yakında kesileceği veya hatta elimine edileceği konusunda bahse girebilirsiniz. Temettü ile sorun nedir. Tahvil ve CD’lerin aksine, hiçbir zaman ödemelerin gelmeye devam etmeyeceğini garanti edemezsiniz. Bu nedenle, bazı yatırımcılar, kârlılıklarını iyi ya da kötü bir şekilde sürdürme ya da destekleme öyküsü olan şirketlerle uğraşırlar. Procter & Gamble (NYSE: PG) , son on yılda kâr payını yılda% 10 arttırdı.

Yatırımcılar ayrıca hibrit bir hisse senedi ve tahvil gibi davranan hisse senedi fiyatlarından sulu ödeme alabilirler. Bu tercih edilen hisse senetlerinin sahipleri, öncelikle hisse senedinin sahiplerinin önünde olmak üzere, temettü ödemeleri için ilk sırada yer almaktadır. Yani bir şirket daha zor zamanlara çarptığında, bu hisse senedi sahiplerinin korkacak kadar şeyi yok. (Zaman zaman, bir şirket, tercih edilen hisse senedine temettü ödemelerini harcamayı tercih edebilir, ancak normal hisse senedi sahiplerine bir ödeme yapmaya devam etmeden önce, genellikle ödenmemiş ödemelere yetişmeye ihtiyaç duyacaktır.)

Ana hizmet ve bankalar bu tercih edilenler için en iyi şekilde bilinir. hisse senedi sorunları. JP Morgan (NYSE: JPM) 'ın ortak stoku% 1' den daha azdır. Bu ödemenin önümüzdeki yıllarda artmasına rağmen şirketin% 6,9'luk hissesi olan (NYSE: JPM-PJ) nu karşılaması beklenmiyor.

Gelir için çalışıyorsanız çok daha iyisini yapabilirsiniz. Sam Amca'dan daha. Kamu mallarının gelirlerine odaklanın. Sade eski temettüler, MLP'ler, GYO'lar ve tercih edilenlerin hepsi daha yüksek gelir için bir yol sunar.

[InvestingAnswers Özelliği: Master Sınırlı Ortaklıklar ile Nakit Akışlarına Nasıl Erişeceğinizi öğrenmek için buraya tıklayın.]