Yönetim Altında Varlıklar (AUM) Tanım ve Örnek |

Nedir:

Yönetim altındaki varlıklar (AUM) , toplamı ifade eder. Bir yatırım fonu, para yönetimi şirketi, hedge fonu, portföy yöneticisi veya diğer finansal hizmetler şirketi tarafından yönetilen yatırımların piyasa değeri.

Nasıl çalışır? (Örnek):

AUM genellikle para akışına göre değişir ve belirli bir fon veya şirketten. Ayrıca, bir fonun ya da şirketin temel yatırımlarının değerinde meydana gelen değişikliklere bağlı olarak dalgalanır.

Neden Önemlidir:

SEC yönergeleri, AUM'de nelerin dahil edilebileceğine dair yorum için yer bırakır, ancak en az iki önemli neden vardır. Yatırımcılar, bir varlık yöneticisinin AUM hesap yöntemini anladığından emin olmalıdırlar.

İlk olarak, yatırımcılar bir varlık yöneticisinin zaman içindeki gerçek performansının adil ve şeffaf bir şekilde ifşa edilmesine hak kazanır. Birçok varlık yönetimi şirketi, AUM'lerinin büyüklüğünü rakiplerin bir başarısı ölçütü olarak karşılaştırdığından, doğru bir açıklama, bir varlık yöneticisinin performansını doğru bir şekilde değerlendirmek için özellikle önemlidir.

CFA Institute, Global Yatırım Performans Standartları olarak adlandırılan etik standartlar belirledi. (GIPS) - özellikle bireysel yatırımcılar için yararlıdır. GIPS standartları, yatırım şirketlerine yatırım sonuçlarının potansiyel müşterilere nasıl hesaplanacağı ve raporlanacağı hakkında rehberlik sağlayan bir dizi standartlaşmış, sektör çapında etik ilkelerdir. Firmalar, pazarlama materyallerini GIPS'ye göre hazırlamak istiyorlarsa (ve uygunluklarını duyururlarsa) CFA Enstitüsü'nün yüksek etik standartlarına uymalıdırlar.

İkincisi, birçok varlık yönetimi şirketi, AUM'nin sabit bir yüzdesine eşit olan yönetim ücretlerini karşılar. yatırımcıların firmanın AUMU'yu nasıl hesapladığını anlamalarını özellikle önemli kılar.