Aktif Yönetim Tanımı ve Örnek |

Nedir?

Aktif yönetim , tanıma, beklenti ve beklentilerden dolayı aşırı getiri yaratmaya çalışan bir yatırım stratejisidir. ve kısa vadeli yatırım eğilimlerinin kullanılması

Nasıl çalışır (Örnek):

Aktif yönetim pasif yönetimin tersi (satın alma ve tutma yatırımları olarak da bilinir). Kısa vadeli eğilimleri göz ardı etmek ve uzun vadeli karlara odaklanmak yerine, aktif yöneticiler kısa vadeli fiyat hareketlerinin önemli ve çoğu zaman tahmin edilebilir olduğuna inanmaktadır. Bu bağlamda, aktif yöneticiler genellikle istatistiksel anormallikleri, yinelenen kalıpları ve belirli bilgiler ile hisse senedi fiyatları arasındaki korelasyonu destekleyen diğer verileri ifade eder.

Herhangi bir yatırım için pasif yöneticinin daha fazla Şirketin uzun vadeli stratejisi, ürünlerinin kalitesi veya şirketin satın alma veya satma kararını verirken şirketin yönetim ile ilişkileri gibi, şirketin arkasındaki temel analiz. Bu tip bir analiz, yatırımın uzun vadeli potansiyelini değerlendirmeyi amaçlamaktadır. Bu, pasif yatırımcının tipik yatırım ufkudur.

Ancak aktif yönetici, bir güvenlikteki kısa vadeli eğilimleri tespit etmeye ve bunlardan yararlanmaya çalışmaktadır. Bu genellikle, oran analizi, hisse senedi analizi ve şirketin yapısıyla daha az ilgili olan ve ticaret kalıpları, haberler ve diğer piyasa faktörleri ile daha çok ilgisi olan diğer matematiksel önlemler dahil olmak üzere nicel ve teknik analizleri içerir. Aktif bir yöneticinin yatırım ufku aylar, günler, hatta saatler veya dakikalar olabilir.

Aktif yöneticilerin, pasif yöneticilerden, kaldıraç kullanma olasılıkları daha yüksektir çünkü kısa vadeli riski azaltmak için kısa vadeli riski hafifletmekle ilgilenirler. kazançlar. Bu da aktif bir portföyün içine daha fazla risk getirmektedir, ancak daha yüksek getiri sağlayabilir.

Neden Önemlidir:

Genel olarak, aktif yönetim ile ilgili sabit analiz, pasif yönetimden daha fazla alım satım faaliyeti içerir. Aktif ticaret böylece genel olarak pasif yönetimden daha fazla zaman ve eğitim gerektirir ve yüksek ticaret komisyonlarının ve sermaye kazancı vergilerinin daha yüksek yönetim ücretlerine ve geri dönüş şartlarına dönüşebileceğini belirtmek önemlidir.

Aktif yönetim fikri tartışmadan bağışık değildir. Pasif yöneticiler, aktif yöneticilerin sıklıkla karşılaştırma ölçütlerine uymadıklarını ya da atladıklarını ve aktif yöneticilerin eğilimleri tanımak ve tahmin etmek için kullandıkları yöntemlerin güvenilirliğini sorguladıklarını belirtmektedir. Ancak aktif ve pasif yöneticiler arasındaki en önemli anlaşmazlık alanları mekanik olmaktan çok teoriktir.

Birçok pasif yönetici, hisse senedi fiyatlarının rastgele olduğunu ve mevcut tüm bilgileri zaten yansıttığını söyleyen etkin piyasa hipotezini desteklemektedir. Bu hipotezin bir kuzeni olan rastlantısal yürüyüş teorisi, özellikle kısa vadede piyasanın istikrarlı bir şekilde daha iyi performans göstermesinin imkansız olduğunu, çünkü hisse senedi fiyatlarını öngörmenin imkânsız olduğunu iddia ediyor.

Her ne olursa olsun, aktif yönetim yatırımcılar arasında büyük ve sadık bir takipten yararlanıyor ve birçok aktif yönetici piyasa kriterlerinin çok üstünde geri dönüşler yayınladı. Bununla birlikte, sürekli olarak ortalamanın üzerinde getiri sağlamak büyük bir sorun olmaya devam etmektedir.

Konuyla ilgili nerede durdukları önemli değil, çoğu analist en etkin yatırımcıları bile aktif yönetim yöntemlerini öğrenmeye ve anlamaya teşvik eder, yatırımları üzerinde güncel kalır. ve hisse senedi grafiklerini okumayı bilir.