Özelleştirme Konut Finansmanı: Başka Bir İpotek Erimesini Önleyebilir mi?
İpotek krizi, konut sektörünü mahvetti, milyonlarca Amerikalı için ev sahibi olma hayalini paramparça etti ve Büyük Durgunluğu tetikledi. Şimdi, beş yıldan sonra, ulus molozdan sürüldükçe, konut finansmanı reformu için bir hareket var. Sistemin basitçe yama ya da radikal cerrahi için planlanmış olup olmadığı tartışma konusu.
Fannie ve Freddie'yi kovma davası
Kolay mortgage parası günlerinde, pek çok kredi, kredi başvurularına ancak zar zor baktı. Borçların bankaya ödedikleri devlet destekli girişimler (GSE'ler) - Fannie Mae ve Freddie Mac'in garantilerini gözeten yatırımcılara borçların yeniden paketleneceğini ve satılacağını biliyorlardı.
Fakat Fannie ve Freddie, düşük gelirli ailelerin bir ev satın almasını sağlayarak piyasayı beslerken, borç verenler tarafından durum tespiti - veya hatta belki de gözle görülür bir şekilde denetlenmemesi - kartların çökmesine neden oldu. GSE'lerin kurtarılması, başlangıçta 187 milyar dolarlık vergi mükelleflerine mal oldu, ancak bunların hepsi geri kalanından - sonra da bazı kârlardan - geri ödendi.
Senato Banking Yönetim Kurulu Başkanı Tim Johnson ve derecelendirme komitesi üyesi Mike Crapo, Mortgage Kredilendirme sürecini desteklemek için Fannie ve Freddie'nin yeni bir Federal İpotek Sigortası Kurumu (Feddie Mic) ile değiştirilmesini öngören bir yasa tasarısı, Konut Finans Reformu ve Vergi Mükellefi Koruma Yasası teklif etti. özel sermayenin, pazarın desteklenmesinde daha büyük bir rol oynamasının yanı sıra, devlet sigortasının yürürlüğe girmesinden önce bir birinci-kayıp pozisyonunu da üstlenecek.
Konut finansmanı reformu uygun fiyatlı konutları engelleyecek mi?
Eleştirmenler Johnson-Crapo'nun, genel olarak faturaya atıfta bulunduğu gibi, orta ve düşük gelirli hanehalklarına borç vermekten korktuklarından korkuyorlar. Ulusal Kentsel Ligi (NUL) başkanı Marc Morial, Senato Bankacılık Komitesine gönderilen bir mektupta, tasarının “sadece var olan servet farkını genişleterek piyasanın sağlıklı bir şekilde işlemesi için ihtiyaç duyduğu borçluları kilitleyeceğini” söyledi.
Mali krizin bir sonucu olarak şu anda yürürlükte olan sıkı sigortalama süreçleriyle, rakipler ipotek finansman reformunun, şu anda önerildiği gibi, ipotek oranlarında bir artışa neden olacağını ve hatta daha fazla Amerikalı'nın ev kredisi elde etmelerini veya mevcut kredilerini yeniden elde etmelerini engellediğini endişelendiriyor Daha olumlu mortgage oranları.
Durumun durumu
Mortgage Bankacılar Birliği, Ulusal Emlakçılar Birliği, Kredi Birliği Ulusal Birliği ve diğer gruplar Johnson-Crapo'da sunulan reform tedbirlerini desteklerken, hem liberallerden hem de muhafazakarlardan önemli bir muhalefet var.
Bazıları, Ulusal Kentsel Ligi de dahil olmak üzere, GSEs Fannie ve Freddie'nin ipotek makamı için bastırıyorlar.
NUL's Morial, “Nitelikli düşük ve orta gelirli borçlular için ipotek piyasasına likidite sağlamak için en etkili kurumlar olduğu için GSE'lerin yenilenmesi gerektiğine inanıyoruz” diye yazıyor. “Ulusal Kentsel Ligi ve müttefikleri tasarlandığı şekliyle tasarıyı destekleyemez ve tüm kredi veren borçlular için uygun fiyatlı ipotek kredisine erişim sağlamaya yardımcı olacak ve aynı zamanda koruyacak yasalar çıkararak komitenin bu fırsattan tam olarak yararlanmasını şiddetle tavsiye eder. vergi mükellefleri konut kesintisi maliyetini karşılamaktadır. ”
Ancak bazı anlaşmalar var: çoğu uzman, ipotek pazarını yeniden yapılandırmak için yapılması gereken bir şey olduğuna inanıyor. Johnson-Crapo tasarısı Senato Bankacılık Komitesinden süzüldü ve gözlemcilerin Senato katındaki ilgisizliğin ölüm olacağına inandıkları yerlere yöneldi. En az üç öneri Kongre incelemesinin çeşitli aşamalarında bulunmaktadır. Ancak ara dönem seçimleri sadece takvim sayfalarında, Washington daha fazla tartışmayı tercih edebilir - ancak karar vermeyebilir.
Shutterstock üzerinden Fannie Mae karargahı görüntüsünü
