NASD Kural 2790 Tanım ve Örnek |

Nedir: NASD Kural 2790

, FINRA üyelerinin kişisel kazanç için halka arz satın almalarını yasaklayan bir kuraldır.. Kural artık sadece 2729 sayılı kural, çünkü NASD 2007'de FINRA oldu.

Nasıl çalışıyor (Örnek):

Örneğin, John Doe'nin bir finansal danışman olduğunu varsayalım. XYZ şirketi halka açılmak üzeredir ve herkes hisseleri istemektedir.

John'un, bir şirket XYZ hisselerine el koymak için ölmekte olan bir müşterisi olan Jane Smith var. John'u arar ve onun için bazı hisselere sahip olmak için bir şey yapıp yapamayacağını sorar. John, halka arzdan sorumlu yatırım bankacısının eski kolej oda arkadaşı olacak ve eski oda arkadaşı, ticaretin ilk gününde iki katına çıkması muhtemel olan halka arzdan 5,000 hissesini satın almasına izin verdi.

2790, John, hisselerini kendisi için satın alamaz, eğer müşterisi Jane Smith'in pahasına olursa. Bunun yerine, John, 5.000'i Jane için almayı denemelidir.

Neden Önemlidir:

Kural 2790'ın ardındaki fikir, FINRA üyeleri ve onların ilgili kişileri dahil olmak üzere, sektördeki kişilerin “içsel” konumlarından yararlanmasını engellemektir. Sektörde, müşterilerinin pahasına kendi çıkarları için yeni konular satın almak. 2004 yılının Mart ayında yürürlüğe giren 2790 sayılı Kural, genellikle bir FINRA üyesinin "kısıtlı bir kişiye" yeni bir konu satmasını yasaklamaktadır: "broker / satıcıya çalışan, sahibi olan veya onunla çalışan herkes. Herhangi bir yeni meseleyi herhangi bir hesaba satmadan önce, FINRA üyeleri, hesabın sahibinden, bu kurala uygun olarak hisseleri almaya hak kazandığı için bir temsil almalıdır.

Kural 2790'ın geçerli olmadığını dikkate almak önemlidir. varlık destekli menkul kıymetler, ADR'ler ve diğer belirli menkul kıymetlere.