Küçük Bir Bilgi Çok Tehlikeli Bir Şey

Kenny Baer tarafından

Kenny hakkında daha fazla bilgi edinin Sitemizden bir danışmana sorun

“Biraz bilgi çok tehlikeli bir şey” - Alexander Pope Eleştiri Üzerine Bir Deneme, 1709

Genel halk neden pazar zamanlamasının tutarlı bir şekilde yapılabileceğine inanıyor? Bu ne için katkıda bulunabilir? Son derece karmaşık bir finans piyasasıyla ilgili olarak, bu kadar çok insan bunu anladıklarını düşünen nedir?

Ortalama kişi, günlük haber siteleri veya gece haberleri aracılığıyla pazarın günlük olarak ne yaptığını görür. Bu, düzenli yatırımcıların “piyasada” olup bitenleri bildiklerini düşünmelerine yol açmaktadır, çünkü bunlar günlük olarak mı yoksa aşağı mı olduğunu görmektedir. Haber medyasını hiçbir zaman yatırımcıya, onlar için ne anlama gelmediğini bir daha söyleme. Yatırımcı, ertesi gün, hatta gelecek yıl veya hatta ertesi yıl pazarın yönünü düşünmeye başlarsa, en olası senaryo, portföyün yatırımcının hedeflerine uygun olmamasıdır. Warren Buffett'ın ünlü olarak dediği gibi “Risk, ne yaptığınızı bilmemek anlamına gelir.” Yatırımlar, riski en aza indirmek ve geri dönüşü en üst düzeye çıkarmak için yıllarca karmaşık formüller kullanarak yapılır. “Gürültüden kaçının” diyor milyarder tahvil müdürü Jeffrey Gundlach. Gürültüden kurtulun ve son hedefe göz kulak olun, ve bugün S & P 500'de olanların bunun üzerinde neredeyse hiçbir etkisi olmamalı.

Zaman değiştikçe ve alım satım kolaylaştıkça, daha fazla yatırımcı uzun vadede performanslarından uzaklaştıkça aşırıya kaçmıştır. Dalbar'a göre, ortalama yatırımcı 1990-2010 yılları arasında sadece% 3.83, pazar ise% 9.14 arttı. Bu, çoğu yatırımcı kararını belirleyen “duyma” ya, güvenlik seçimine ya da portföy yapımına değil, katkıda bulunabilir. Günaha pek çok iyi niyetli ancak henüz kararsız yatırımcıların görmezden gelmesi için çok büyük. Birisi kilo vermek istiyorsa, büyük olasılıkla bunu yapabilir, ancak her bireyin nereye giderse onu bir parça çikolatalı kekin cebinde tutması gerekiyorsa, onu daha da zorlaştırır. Çoğu zaman kararlar tamamen öznel bir doğaya dayanarak yapılır. Bir oyun planına ve bu plana sadık kalarak disipline sahip olmak, uzun vadede yatırımcıya nihayetinde yardımcı olabilir. “Yatırım Fonlarına Ömür Boyu Kılavuzu” Yazarı Chuck Jaffe büyük bir öneri sunar; Bu yatırımı yaptığınız zaman neden yatırım yaptığınızı yazın, o zaman satış hakkında düşündüğünüz her zaman bakın. Sebep değişti mi, yoksa sadece duyguları değişti mi? Yatırımlarla ilgili alınan her karar için uzun ve zor düşünmek akıllıca bir tavsiyedir.

Bazı yatırımcılar, bireysel şirket hisselerini seçerek piyasadan daha iyi performans gösterebileceklerine inanmaktadır. Bu genellikle portföylerinin çok az sayıda veya bir sektörde yoğunlaşmasına neden olur. JP Morgan Private Bank'ın eski CEO'su Maria Elena Lagomasino ve halihazırdaki Coca-Cola yönetim kurulu üyesi, “Zengin kalmaktan kaçınan en büyük toprak madeni, belirli bir yatırımdaki aşırı yoğunlaşmadır; Tek bir hisse senedi pozisyonunun 20 yıldan fazla bir süre için servet sürdürme olasılığı% 50'nin altındadır. Çeşitlendirilmiş bir portföy olasılığını% 85'e çıkarır. ”Eğer bir yatırımcı menkul kıymetleri toplarsa, yatırımcının ek risk almak için ödüllendirilip ödendiğini anlamak önemlidir. Bunu spor açısından düşünün, Lebron James geniş bir açık sahaya sahip olsaydı, sürekli olarak yarım mahkemeden 3 sayı attı mı?

Yukarıda belirtilen tavsiyeyi almak veya en azından tavsiyeden haberdar olmak tipik yatırımcının geri dönüşünü artırabilir. “Borsa ile ilgili komik şeylerden biri, bir kişi satın aldığı her zaman, başka bir şey satıyor ve ikisi de zeki olduğunu düşünüyor.” - William Feather