Kapalı Fon Tanım ve Örnek |

Nedir?

Kapalı bir fon olarak adlandırılan kapalı bir fon, Hissedarlar, hissedarlarına temel varlık portföyünde kısmi sahip olmalarını sağlayan işlem anlaşmasıdır.

Nasıl çalışır? (Örnek):

Kapalı kaynaklar başlangıçta halka arz yoluyla sermayeyi artırır. Daha sonra bir menkul kıymet sepetine yatırım yapmak için gelirleri kullanırlar. “Kapalı” terimi, ilk hisse senedi ihraç edildikten sonra fonun, şirket hisselerini satın almak isteyen yeni yatırımcılara temelde “kapalı” olduğu gerçeğini ifade eder. Bunun yerine, bireysel yatırımcılar arasında alım satım gerçekleşir.

Yatırım şirketleri, fonun geri ödeme özelliğine bağlı olarak kapalı veya açık uçlu olarak sınıflandırılır. Kapalı kaynaklar yatırımcıların hisselerini kullanmazlar - hisse senetleri borsada piyasa fiyatlarından satın alınır ve satılır. Yatırım fonları olarak da bilinen açık uçlu fonlar, net varlık değerinden (NAV) doğrudan yatırımcı hisseleri alıp satar. NAV basitçe fon varlıkları eksi fon yükümlülükleridir.

Ortak stoklara benzer şekilde, kapalı fonlar genellikle ABD'nin en büyük borsalarından biriyle işlem yapar. Ancak, normal stoklardan farklı olarak, bir grup yatırım danışmanı tarafından yönetilen özel bir portföyün payını temsil ederler. Bu yöneticiler tipik olarak belirli bir endüstriye, ülkeye veya sektöre yoğunlaşır. Yönetim stratejileri, yatırım yapmadan önce kapsamlı bir şekilde gözden geçirilmesi gereken kapalı bir fonun prospektüsünde açıklanmaktadır.

Kapalı fonlar tipik olarak açık uçlu yatırım fonlarından daha spekülatif yatırımlara yatırım yapmaktadır ve bazen likit olmayan varlıklar veya alternatif varlık sınıflarına yatırım yapmaktadırlar. Örneğin, Kapalı Fon XYZ, ipoteğe dayalı menkul kıymetleri (MBS) satın alma ve satma konusunda uzman olabilir. MBS genellikle bireyler için mevcut değildir, bu nedenle eğer bunlara maruz kalmak istiyorsanız, Kapalı Fon XYZ'nin hisselerini satın alabilirsiniz.

Kapalı fonların önemli bir yönü, hisse fiyatlarının NAV'larından önemli ölçüde sapmasıdır. Hisse senetleri fonun NAV'sinden daha yüksek bir fiyatla işlem yapıyorsa, bir primle işlem görüyorlar. Tersine, NAV'dan daha düşük bir hisse fiyatı olan bir fonun iskontoda işlem göreceği söyleniyor. NAV'larına önemli indirimlerle işleyen kapalı fonlar, yatırımcıların ucuza iyi varlıklarını toplamaları için zorlayıcı fırsatlar sunabilir.

Neden Önemlidir:

Kapalı fonlar, bir kişinin bir parçaya yatırım yapması için kolay bir yol olabilir çeşitlendirilmiş bir portföyün. Açık uçlu fonlar gibi, bu menkul kıymetler bireysel yatırımcılara geniş bir yelpazede varlıklar, endüstriler, ülkeler, vb. Yatırım yapma imkanı sağlar. Ayrıca, bireysel yatırımcıya, aksi takdirde kapalı olan, oldukça ihtisaslaşmış ve bazen spekülatif araçlara yatırım yapma şansı verir. -Eklimler veya ulaşılamaz.

Satın almadan önce, fonun prospektüsünde listelenen ve açıklanan herhangi bir satış ücreti ve yönetim giderlerini anlamak önemlidir. Ücretler değişebilir ve toplam dönüşünüzde yiyebilir.