Vergi Sonrası Varlık Tahsisi: Dr. William Reichenstein ile Söyleşi

Zenginlik yönetimi, tüm cephelerde finans bilgisi gerektirir. Piyasalardan yatırım stratejisine ve tasarruf planlarına kadar, bir kişinin parasını yönetmek çok iş gerektirir. İster yatırım bankacısı ya da sendika çalışanı olun, tasarruf planlarınız, varlıklarınızı uzun vadede finansal uygunluk vaadi ile ayırmak için gereklidir.

Varlık tahsisi ve yatırım stratejisinin karmaşıklığı hakkında bilgi edinmek için Dr. William Reichenstein, CFA ile görüştük. Baylor Üniversitesi'nde finans profesörü olan Reichenstein, finansal yönetim uzmanıdır. ABD'de finans ile ilgili çeşitli konularda dersler veriyor ve vergi sonrası varlık tahsisi kavramını bizlerle paylaşacak kadar nazikti.

Varlık Tahsisi Kavramı

Varlık tahsisi zor bir konudur çünkü çok fazla yatırım seçeneği vardır. Varlıklarınızın yatırım oyununda nerede olduğu önemli değil, bir tasarruf planına sahip olmak çok önemlidir ve doğru olanı. En uygun vergi sonrası tasarruf planına karar verirken, kendinize şu soruyu sormalısınız: “Reichenstein'a göre şimdi ya da emekli olarak mı ödemek istiyorum?”. Yanıt, “En düşük oranda ödemek istiyorum.” Diyor. Aşağıda, iki yaygın tasarruf planını ve kitlemiz için en düşük fiyatı belirleme konusundaki etkilerini vurguladık.

Tasarruf Planları 101

Vergiden Ertelenmiş Hesaplar (401k)	Vergiden muaf Hesaplar (Roth 401k)
Vergi kesintisi önceden	Anında vergi indirimi yok
Anaparanın çekilmesinde kesinti	Çekmede vergi kesintisi
“Ön yüklü”	“Back-yüklü”

Vergiye tabi hesaplar (TDA) ile uğraşırken, varlıklara yatırım yapmak sizin ve devlet arasındaki bir ortaklık gibidir. TDA’lar ayrıca “önden yüklemeli” olarak adlandırılır çünkü yatırımın başında vergi indirimi alırsınız, ancak para çekme sırasında devlete ödeme yapmak zorunda kalırsınız. Diğer ortak tasarruf planı, yatırım yapıldığında vergi kesintisi yaşamadığınız vergiden muaf bir hesaptır (TEA), ancak fonlarınızdaki vergiler geri çekilmeden muaftır - dolayısıyla “geri-yükleme” terimi.

Doğru Tasarruf Araç Seçimi: Gerçek Konuşma

Genel olarak, genç profesyoneller, gelecekteki gelirlerinin artacağı varsayımı altında, en düşük vergi paralarını kariyerlerinde erken yaşarlar. Bu, vergiden muaf bir hesabın vergi ertelenmiş olandan daha uygun olduğu söyleniyor. Örneğin, birçok 401 bin hesabın ilk 4.000'i için, katkınız eşleştirilecektir. Böylece en verimli seçeneklerden yararlanmak esastır.

Genel bir kural olarak, vergi ayracınız emeklilik yaklaştıkça artacaksa, fonlarınızı vergiden muaf bir hesaba (Roth) yatırmalısınız. Bu, bir TDA hesabındaki bir vergi öncesi fonların dolarının, bir ÇYD'de tutulan vergi sonrası fonların aynı miktarından daha az değerli olduğu gerçeğini desteklemektedir. Vergi desteğiniz emeklilik yaklaştıkça artacaksa, vergiden muaf bir hesaba yatırım yaparak daha fazla tasarruf edersiniz.

Ancak, vergi parantezinizi, şirket seçeneklerinizi ve harcama alışkanlıklarınızın en uygun tasarruf planını belirlemek için ne olacağını belirlemek çok önemlidir. Kariyerinizde biraz para biriktirmek istiyorsanız, bir Roth düzenlemesi büyük olasılıkla gidilecek yoldur. Ancak, son maaşınızla büyük bir satın alma işlemi yapmak ya da yüksek kredileri ödemek istiyorsanız, muhtemelen geleneksel 401k değerine sadık kalmalısınız.

Örnek 1: Vergi faturanız şu anda% 10'dur ve emeklilik vergi faturanız% 25'dir.

401k: Bugün 10.000 $ 'lık yatırım yapmak, geri çekildikten sonra sadece 7,500 $' lık bir verim alacaktır (anaparada% 25 vergi)

Roth 401k: Bugün 10.000 $ 'lık yatırım yapmak, çekildikten sonra 9,000 dolar kazanacaktır (mevduatta% 10 vergi)

Örnek 2: Vergi faturanız şu anda% 25 ve emeklilik vergi notunuz% 12'dir.

401k: Bugün 10.000 $ 'lık bir fon yatırıyorsanız, çekildikten sonra 8,800 $ alacaksınız (ana para üzerinden% 12 vergi)

Roth 401k: Bugün 10.000 $ 'lık bir fon yatırıyorsanız, çekildikten sonra 7,500 $ alacaksınız (mevduatta% 25 vergi)

Varlık Tahsisine Yeni Bir Yaklaşım

Dr. Reichenstein’ın etkin varlık tahsisine yaklaşımı, vergi sonrası dolarlardaki tüm varlıklara değer veriyor. Onun mantığı basittir - en iyi kararı verebilmek için farklı menkul kıymetleri farklı birimler veya değerlerle karşılaştıramazsınız. Bu yatırım stratejisine elmadan elmaya yaklaşım olarak değinir.

Dr. Reichenstein'a göre basit prensip “vergi-ertelenmiş hesaptaki vergi öncesi fonların her bir doları, vergi sonrası bir hesaptaki her bir dolar fonundan daha azdır.” Bu ilkeye göre, eğer Yatırımları doğru bir şekilde yapabilirsiniz, tasarruf planlarından faydalanabilirsiniz ve diğerini seçmekten faydalanabilirsiniz. Her şey çok basit görünüyor, ancak değişkenler sizin için hangi tasarruf planının doğru olduğunu belirlemede önemli bir rol oynamaktadır.

Reichenstein, yatırım dünyasıyla karşılaştırmayı teklif etti - etkin bir piyasada, çok değerli rekabet var, o kadar değerli olmayan varlıklar yok. Ancak tasarruf planları farklıdır çünkü tüm fonların değeri tek bir para birimi olarak vergi sonrası dolar biçimine çevrildiğinde belirgin bir değer düşüklüğü vardır.

Demografik ve Son Vergi Varlıklarının Kaydırılması

Macro Wealth Management, LLC'de finans danışmanı olan Theresa Yarosh şöyle diyor: “Daha düşük bir vergi parantezinde emekli olacağımıza inanmak çok saçma.” Emekli olmaya çalışan 77 milyon bebegin vergi sistemimize bir yük getireceğine inanıyor, hak programları ve para piyasalarımız. Yarosh, demografideki bu sismik kayma nedeniyle vergi oranlarına ilişkin muazzam bir belirsizliğin ortaya çıkacağına inanıyor.

Yarosh bunu şöyle özetliyor; “Vergi ertelenmiş tasarruf planı, öngörülemeyen bir gelecek için kapıyı açıyor. En azından vergi sonrası ya da vergiden muaf tasarruflar ile, vergiden muaf olamayacağımızı ve vergisiz bir doların vergiye tabi bir dolardan daha değerli olduğunu biliyoruz. ”Böylece, vergiye yatırım yaparak, uçucu vergi borçları ile ilgili belirsizliği azaltabilirsiniz. Emeklilik vergi faturanızın geçerli olandan daha yüksek olacağı izlenimi altında tasarruf hesabından muaftır.

Son söz

Bugün bir dolar gelecekte bir dolardan daha değerlidir - bu evrensel mantra her finans alanında geçerlidir. Ve böylece, tasarruf planınıza yatırım yapmak, daha sonra birçok finans uzmanının gözünde yatırım yapmaktan daha değerlidir. Genel olarak, vergi sonrası varlık tahsisi, neyin mevcut olduğunu bilmekle ilgilidir, böylece en düşük fiyattan yararlanarak en fazla parayı tasarruf edebilirsiniz.