7 Satma Zamanı Diyelim Kırmızı Bayraklar |

Az sayıda yatırımcının yeni stok almaya devam etmek için sınırsız para kaynağı var. Bu nedenle, bir sonraki hisse senedi alımında sağlıklı bir nakit para bulundurmak için, çoğu yatırımcının mevcut varlıkları satma fırsatlarını göz önünde bulundurması gerekir - ideal olarak güzel bir kazanç sağlar.

Bazı durumlarda, açık bir anlayışınız olur. Bir hisse senedi değerinin ne olduğu ve hisse senetleri hedef fiyatınıza yükseldiğinde yatırımınızı kolayca satabilirsiniz. Ancak çoğu durumda, net bir çıkış yoktur.

Bu durumda, işiniz iyi gittiği sürece hisselerinizi tutun. Sadece satma zamanının geldiğini gösteren bu yedi kırmızı bayrak izlenmeye devam et.

1. İçeridekileri izle Zaman zaman, bir şirketteki bir memur veya müdür, hisse senedi satmak isteyebilir - özellikle hisse senedi son haftalarda sürekli olarak yükseliyorsa. Bu kesinlikle anlaşılabilir. Ancak birkaç tanesi aynı zamanda bunu yaptığında, muhtemelen onların liderlerini takip etmelisiniz. İçerdekiler artık hisse senedinin değer taşıdığını düşünmüyorsa, neden yapmalısınız?

[Tarih, şirket içerdekilerin ağır şekilde satın aldığı hisse senetlerinin, daha geniş piyasa ortalamalarından yaklaşık 2'ye 1 oranında daha iyi performans gösterdiğini göstermektedir. Bu ve diğer piyasa zamanlama teknikleri hakkında daha fazla bilgi edinmek için, Piyasayı Zamanlamada Excel'in Nasıl Olduğunu Okuyun.]

2. Analistin bağlantısını kes. Bir yatırımcının yapabileceği en yaygın hatalardan biri, balık gibi görünen bir hisse senedi tutmaktır, ancak yine de analistler tarafından beğenilmektedir. Bir şirketin üç ayda bir yapılan konferans görüşmesini dinlerken, işin yuvarlandığını ve yönetimin işler üzerinde olumlu bir etki yaratmaya çalıştığını düşünebilirsiniz. Analistler genellikle bu olumlu dönüşe katılır ve sonuç olarak Satın Alma puanlarıyla sadık kalırlar. Bağırmanla git. Bir şeyin yanlış olduğunu düşünüyorsanız, muhtemelen haklısınız.

3. Sanayi baskıları. Rekabetin ne söylediğini duymak da önemlidir. Yatırım yaptığınız şirketin yönetimi, endüstri koşullarının iyi olduğunu söylerse, ancak önemli bir rakip, işin zorlaştığını, ihtiyatlı bakış açısını koruduğunu söylüyor. Bir rakipte giderek zorlaşan koşullar, şirkete özgü yürütme sorunlarına işaret edebilir, ancak rakip rakiplerin, satış seviyelerini korumak için fiyat savaşı gibi çaresiz adımlar atmaları gerekebilir. Ve bir fiyat savaşında kimse kazanamaz.

4. SEC araştırması Bir şirketin hisse senetleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından araştırıldığını duyduktan sonra bir hisse senedine ne kadar yatırımcı asıldığına şaşıracaksınız. Aptallık ediyorlar. Çoğu durumda, şirketler genellikle herhangi bir soruşturmayı küçük gibi görmezden gelmeye çalıştıklarında bile gerçek bir problem var. Yanlışlığın olmadığı en iyi senaryoda bile, soruşturmalar aylarca sürülebilir ve hisse senedinin lehine kalmasına neden olabilir. Bu, "önce ateş et ve daha sonra sorular sor" un en iyisi olduğu açık bir durumdur.

5. Satışların yavaşlaması yavaşlıyor Genç bir şirket büyüdükçe daha büyük ve daha büyük bir büyüme gösterdikçe, satış büyümesinin yavaşlaması gerekecek. Satışları 1 milyar dolardan fazla olduğundan, satışları sadece 25 milyon dolar olduğunda, satışları artırmak% + 40 daha kolaydır. Fakat böyle bir yavaşlama ölçülmeli ve düzenli olmalıdır. Satış büyümesi keskin bir şekilde yavaşlarken, hatta negatif olduğunda, bir şirketin ciddi bir duvara çarptığının bir işareti olabilir. Yönetim muhtemelen herhangi bir yavaşlamayı sadece bir hıçkırık olarak açıklayacaktır, ancak kök nedenini bulmak için derine inmeniz gerekecektir.

6. Küçülen kar marjları. İşin ilk kuralı, satışlar arttıkça bir şirketin sabit harcamalarından kaldıraç alabilmesidir. Ve bu, kâr marjlarının (brüt, işletme ve net) her zaman genişlemesi gerektiği anlamına gelir. Ancak kâr marjları küçülürse, satışlar daha da yükseldikçe, bir şirketin fiyatlandırma gücünü yitirdiğinin açık bir işareti. Ve kâr marjları kaymaya başladığında, rakipler pazar payını çalmak için daha zor ve daha zor savaştıkça düşmeye devam ediyorlar

7. Ani bir yönetim değişikliği. Bu kavramı ayrı bir makalede ele aldık ve yönetim ekibinin en üst bir üyesinin aniden kalkmasıyla ortaya çıkan riskleri vurguladık.

Her zaman bir alarm sebebi değildir, (örneğin birileri sadece emekli olduğunda), ama değişimin iyi bir açıklamasını ve - ideal olarak - zaten dizilmiş bir halef hakkında bilgi almak isteyeceksiniz.

Yatırım Cevap: İyi bir kural olarak, bir hisse senedine sahip olduğunuzda, satış nedenlerini aramalısınız. Eğer böyle bir neden olmazsa, o zaman uzun bir süre için bu yatırımın üzerine oturabilirsiniz. Fakat eğer bu yedi kırmızı bayraktan herhangi biri ortaya çıkarsa, alma iyi olurken net bir işaret olabilir.