Sarbanes-Oxley Yasası (SOX) Tanımı ve Örnek |

Nedir:

Sarbanes-Oxley Yasası Resmi Kamu Muhasebesi Reformu ve 2002 Yılı Yatırımcı Koruma Yasası resmen olarak adlandırılmıştır. 30 Temmuz 2002'de yasalaşmıştır. Kanun, sponsorları, Senatör Paul Sarbanes (D-MD) ve Temsilcisi Michael G. Oxley (R-OH) tarafından gayri resmi olarak adlandırılmıştır.

Nasıl çalışır? (Örnek):

1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası uyarınca hisse senedi veya borç senetlerini kaydeden tüm şirketler (hem yabancı hem de yerli) Sarbanes-Oxley Yasası'na tabidir. Yabancı kamu muhasebesi şirketleri, Kanuna tabi şirketler için çalışma yaparlarsa Yasayla da uyumlu olmalıdırlar.

Genel olarak Sarbanes-Oxley üç ana alanda finansal standartları yükseltmiştir: kurumsal yönetim, menkul kıymet analizi ve denetim çalışmasının performansı

Yasanın en önemli hedeflerinden biri, şirket yöneticilerinin ve yöneticilerinin, yönettikleri şirketlerin mali durumundan haberdar olmalarını ve bunlardan sorumlu olmalarını sağlamaktır.

Bu, Kanun'un yönetim kurulunun şartı bakımından en belirgindir. Kamu şirketlerinin çoğunun yöneticileri bir denetim komitesine sahiptir. Bu komite, şirketin denetim şirketinin faaliyetlerini atar, denetler, denetler ve denetlemelidir. Denetçiler, doğrudan denetim komitesine rapor verirler.

Ayrıca, Sarbanes-Oxley Yasası'na tabi herhangi bir şirketin CEO'su ve CFO'su, şirketin mali beyanlarının kanuna uygun olduğunu ve şirketin durumunu doğru bir şekilde temsil ettiğini yazılı olarak belgelemek zorundadır. Yöneticilerin ve memurların kişisel menfaat elde etmek için yanıltıcı mali beyanlarda bulunmalarını önlemek için, Sarbanes-Oxley Yasası bir şirket görevlisi için bir denetçiyi yanıltıcı mali tablolara imza atmaya zorlamak veya manipüle etmek için federal bir suçtur. Dahası, eğer bir şirket finansallarını yeniden düzenlemeye zorlanırsa, o zaman şirketin CEO'su ve CFO'su, hatalı belgelerin başlangıçta açıklanmasından sonra yıl boyunca şirketin menkul kıymetlerinin kişisel işlemlerinde yapılan herhangi bir ikramiye, tazminat veya karı geri vermelidir.

Sarbanes-Oxley'nin altında yatan temel felsefelerden biri, kurumsal kötüye kullanımdan haberdar olanların bunu düzeltmek için gerekli araçlara sahip olmalarıdır. Sonuç olarak, Sarbanes-Oxley Yasası çalışanlara ihbarcı korumalarını genişletiyor. Yasa ayrıca, bir şirketin iç avukatının maddi menkul kıymet ihlallerini tespit etmesi durumunda, avukatın bu ihlalleri şirketin baş danışmanına veya CEO'suna ve uygun bir cevap verilmemesi halinde yönetim kuruluna komuta zincirine bildirmesi gerektiğini belirtir.

Sarbanes-Oxley ayrıca SEC'i menkul kıymet analistlerine çıkar çatışmalarıyla ilgili daha katı kurallara yönlendirir. Özellikle, Sarbanes-Oxley Yasası çoğu finansal hizmet şirketinin yatırım bankacılığı ve menkul kıymet analizi işlevlerini daha fazla ayırarak menkul kıymet analistlerinin nesnelliğini ve bağımsızlığını geliştirmeyi amaçlamaktadır.

Neden Önemlidir:

2002'nin Sarbanes-Oxley Yasası, Enron, WorldCom ve Tyco'nun iflasları dahil, ülkenin en büyük mali skandallarının ardından geldi. Bu nedenle, Yasanın, 1930'lardan beri federal menkul kıymetler yasalarındaki en dramatik değişikliklerin bazılarını içerdiği düşünülüyor.

Sarbanes-Oxley Yasası, şirket kurullarının etik kurallarını benimsemelerini gerektiriyor. Direktörler, memurlar, denetçiler, menkul kıymet analistleri ve şirket avukatları için standartları ve gereklilikleri önemli ölçüde artırmaktadır. Reforma olan bakışının bir parçası olarak, Yasa aynı zamanda mali kötüye kullanımın sonuçlarını da sertleştirdi. Yasanın ihlalleri, kınamadan hapis cezalarına ve milyonlarca dolarlık cezalara kadar uzanabilir. Çeşitli türlerde menkul kıymet ihlali suçlamalarına ilişkin sınırlamalar da uzatılmış ve hile mağdurlarının - genellikle bireysel yatırımcıların - ihlal edenlerin ödedikleri parasal zararlardan en azından bir kısmını aldıklarını temin etmek için daha fazla düzenleme yapılmıştır. En önemlisi, SEC şu anda bir soruşturma sırasında herhangi bir ödemeyi bir memur, yönetmen, ortak ya da temsilci ile donduruyor.

Bununla birlikte, Kanun dezavantajlı değildir. Uyumun yasal, yönetsel ve teknolojik maliyetleri küçük şirketler için bile milyonlarca dolar olabilir. Bu yüksek kıyılar, bazı şirketlerin belli başlı borsalardaki hisselerini iptal etme, özel veya bazı durumlarda özel kalmalarını sağlama konusunda motive olmuş (ve motive etmeye devam edebilir). Muhtemelen, bazı küçük firmalar için, uyumluluğun önlenmesiyle ilgili maliyet tasarrufları hissedar değerini artırabilir.