Büyük Dalgalara Yol Açın: Büyük Hareketlerle Darboğazdan Nasıl Karlarsınız?

Yatırımcılar olarak, genellikle kendimizi pozisyonlarımızla bir eve koştu. Bu sadece insan doğası ve hiç kimse nominal getiri arayan seçenekler veya hisse senedi piyasalarında yer almıyor. Riskler daha yüksek olsa da, ödüller opsiyonlar ve hisse senetleri ile daha önemli. Aklın bir parçası ister ve yetersiz iade ile başa çıkabilir? Tahvil piyasası bunun için.

Eğer patlayıcı kazançlar arıyorsanız, seçenekler piyasası, olması gereken yer ve eğer büyük hamleler yapan stokları bulmak için bir şöhrete sahipseniz, üzerinde isminiz olan bir seçenek stratejisi var. Strangle'ler, temel güvenlikteki önemli hareketlerden yararlanır ve pazardaki oynaklığın arttığı zamanlarda kesinlikle ödüllendirici bir strateji olabilir.

Strangle'ler genellikle kuzenlerinden daha ucuzdur, çünkü parasız koyarız. boğazına atmak için çağırır. Straddles ile yatırımcı ödeme yapmak zorunda kalıyor çünkü satın alınan teklifler ve yapılan çağrılar parada ya da parada. Temel güvencelerin, tahsis ve çağrı sözleşmelerinin sona ermesinden önce çok fazla hareket etmemesi durumunda, bazı yan işlemler esnaf olabilir. Öte yandan, bir boğayla para kazanmak için, sona ermeden önce altta yatan önemli bir yukarı veya aşağı harekete ihtiyacımız var.

Bir boğazın nasıl yürütüleceğine bakalım. İlk ve en önemlisi, büyük hamlelere eğilimli bir hisse senedi veya başka bir güvenlik bulmak istiyoruz. Yine, hem bir satın alma hem de bir çağrı satın aldığımız için, hareketin yönü önemsizdir. Ardından, put ve çağrıyı alıyoruz, ancak standın aksine farklı grev fiyatları olmalı. Bununla birlikte, son kullanma tarihi straddles ile aynı kalır. Strangles, bir yatırımcının, büyük bir hareketin ufukta olduğunu, ancak kristal topuna bakmaya ve hareketin yönünü tahmin etmeye zorlamadan, önsezisini ödüllendirir.

Bazı Kazançları Tamam, Pepsi'yi altta yatan unsur olarak seçtik Hisse senedi ve bu boğazın üzerine konduğumuz anda 40 $ civarında işlem görüyor. Beklenenden daha fazla değil, mevcut hisse fiyatının her iki tarafında da 5 dolardan fazla fazla gidemeyiz, bu yüzden muhtemelen 35 $ ve 45 dolarlık çağrıları alırdık. Eğer teklifler 2 dolara satılıyorsa, o tarafa 200 dolar öderiz, ve eğer aramalar 2 dolara satılıyorsa, o fiyatın 400 $ 'lık toplam maliyeti için 200 dolar öderiz. (Opsiyon Fiyatı x 100 hisse = Toplam Sözleşme Maliyeti.)

Artık Pepsi'nin taşınmasını görmek istediğimiz bir aralığa sahibiz ve bu da 35-45 dolarlık bir pay. Çoğu opsiyon işleminde olduğu gibi, zamanla düşüş bize karşı çalışıyor, bu nedenle bir kazanç, önemli kazanımların, özellikle de kazançların yayınlanması için akıllıca bir yol olabilir, çünkü kazançları önceden bileceğiz.

Say Pepsi son kullanma tarihinden bir hafta önce kazançları açıklar ve sayıları muhteşem. Ayrıca Pepsi'nin dünyanın her yerinden Coca'nın çıkışında olduğunu belirtiyorlar. Bu büyük bir haber ve stoğu 50 dolara kadar gönderir ve son kullanma tarihine kadar orada kalır. Boğazımıza ne olacak? Put değersiz sürecek. Ama bizim görüşmemiz 500 $ değerinde olacaktır (100 $ 'dan 100 hisse satın alma hakkına sahibiz ve hemen dönüp 5 $ kâr için satabiliriz). 400 $ 'lık opsiyon primi ödedik, ancak çağrı için 500 $' lık bir kazanç elde ettik.

Risk Nedir?

Elbette, diğer ticaretlerde olduğu gibi, boğazlar da bir risk oluşturuyor. Örneğin, kısa bir boğukluk pozisyonu başlatırsak, bir satış ve çağrı satardık. Bu sadece kısa bir gezinti gibi ve Pepsi örneğini kullanarak, 400 $ 'lık primler alırdık, ama bu bizim başımızın üstünde. Ne yazık ki, aşağı yönlü risk sınırsızdır çünkü Pepsi yükselmeye devam edebilir ve bu gerçekleşirse büyük bir zarara uğrayabilirdik, çünkü kısa bir tepede olacağız.

Uzun boğaz kesinlikle risk olarak iki seçeneğin daha muhafazakardır. ticareti yapmak için ödediğimiz 400 dolar ile sınırlıdır, ancak altta yatan güvencenin sonsuzluğa ve ötesine geçebilmesi nedeniyle bizim sınırlarımız sınırsızdır. Uzun bir boğuk acemi seçenekler tüccar için daha güvenli bir bahistir.

Sizin İçin Neyin En İyisi Olduğuna Karar Verme Straddles ve strangles arasındaki farkları tanımlamak zor görünebilir. Her ikisi de tarafsız stratejilerdir. Aslında, ortak paylaştıkları bir diğer özellik, bu işlemlerden herhangi birini kullanan yatırımcıların piyasadaki oynaklığa dikkat etmeleridir. Yabancıların benzersiz avantajı, sektörün volatilitesine daha fazla bağımlı olmalarıdır. Anlamı, pazar yan yana olsa bile, en az bir grup hisse senedinin büyük hamleler yapacağı güvenli bir bahistir. Küçük bir ev ödevi ile, herhangi bir pazarda birkaç uçucu isimleri bulmak kolaydır. Bazı çizelgeleri inceleyin, ek bir riskle rahatlayın ve kendinizi boğazlara hazır bulacaksınız.