Hızlı Oran Tanımlama & Örnek |

Nedir:

hızlı oran , bir şirketin kısa sürelerini ne kadar iyi karşılayabileceğinin bir ölçüsüdür. vadeli finansal borçlar. Asit-test oranı olarak da bilinen şu şekilde hesaplanabilir:

(Nakit + Menkul Kıymetler + Alacaklar) / Cari Yükümlülükler

Ortak bir alternatif hızlı oran formülü :

(Cari varlıklar - Stok) / Cari Yükümlülükler

Nasıl çalışır (Örnek):

hızlı oranı diğer bir iyi bilinen likidite metriğinin daha muhafazakar bir versiyonudur - mevcut oran. Her ikisi de benzer olsa da, hızlı oran bir şirketin cari borçlarını ödeme kabiliyetini daha titiz bir şekilde değerlendirir.

Bunu, mevcut varlıkların en çok likitlerini göz ardı ederek ortadan kaldırarak yapar. En dikkate değer dışlama envanterdir, çünkü nakit olarak hızla çevrilemez ve çoğu zaman kredi olarak satılır. Bazı analistler, envanterini, belirli alacaklardan daha likit olsalar da, envanteri içerir.

Göstermek için, bu bilginin teorik firmamızın bilançosundan çekildiğini varsayalım - XYZ:

hızlı oran formülü ve yukarıdaki bilgiler, Şirket XYZ'nin hızlı oranını aşağıdaki gibi hesaplayabiliriz:

($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1.7

Bu, Şirket XYZ'nin her bir doları için anlamına gelir. cari borçlar, firma bu yükümlülükleri karşılamak için 1,70 dolarlık çok likit varlığa sahiptir.

Neden Önemlidir:

Açıkça görülüyor ki, bir şirketin ödenecek, faiz giderlerini ve diğer faturaları hesaplamak için yeterli paraya sahip olması çok önemlidir. onlar haklı olduklarında. Oran ne kadar yüksek olursa, bir şirket kısa vadede finansal olarak daha güvende olur. Ortak bir kural, 1.0'dan daha büyük bir orana sahip şirketlerin kısa vadeli borçlarını karşılayabilmeleridir.

Genel olarak, düşük veya azalan hızlı oranlar genellikle bir şirketin aşırı kaldıraçlı olduğunu, satışları korumak veya büyütmek, faturaları çok hızlı ödemek veya alacakları çok yavaş toplamak. Öte yandan, yüksek ya da artan bir hızlı oran, genellikle bir şirketin hızlı bir şekilde en yüksek seviyedeki büyümeyi yaşadığını, alacakların hızlı bir şekilde nakit paraya çevrildiğini ve finansal yükümlülüklerini kolayca karşılayabildiğini göstermektedir. Bu tür şirketler genellikle daha hızlı stok devir ve nakit dönüşümü döngülerine sahiptir.

Diğer birçok önlem gibi, hızlı oranın da potansiyel dezavantajları vardır. Başlamak için analistler, nakit akışlarının seviyesi ve zamanlaması hakkında herhangi bir bilgi sağlamadığına dikkat çeker. Hızlı oran aynı zamanda alacakların tahsilatı için hazır bulundurulabileceğini de varsayar ki bu pek çok şirket için geçerli olmayabilir.

Son olarak, formül, bir şirketin mevcut varlıklarını mevcut yükümlülüklerini yerine getirmek için tasfiye edeceğini varsaymaktadır ki bu her zaman gerçekçi değildir. Faaliyetlerin sürdürülmesi için bir miktar işletme sermayesi göz önünde bulundurulması gerekmektedir.

Varlık alımlarının, ödeme ve tahsilat politikalarının zamanlamasının, kötü borç ödeneklerinin ve hatta sermaye artırımı çabalarının zamanlamasının hesaplamayı etkileyebileceğini anlamak önemlidir. Benzer şirketler için farklı hızlı oranlara neden olabilir. Sektörden sanayiye değişen sermaye ihtiyaçları da hızlı oranlarda etkili olabilir. Bu nedenlerden dolayı, aynı sektördeki şirketler arasında likidite karşılaştırmaları genellikle en anlamlı olanıdır.