Teknik Analiz Prensipleri: Baş ve Omuzlar Deseni |

Baş ve omuzlar, tersine dönüşü ifade eden son derece güvenilir teknik oluşum Stok eğiliminde.

Aşağıdaki şekilde görebileceğiniz gibi, desen bir kişinin baş ve omuzlarına benzediği için adlandırılmıştır.

Baş ve omuzlar deseni dört ayrı bölümden oluşur: Sol omuz, kafa, sağ omuz ve boyun çizgisi. Formasyonun var olması için bu dörtlerin her biri mevcut olmalıdır.

Sol Omuz: 55 $ 'dan 85 $' a yükselen bir hisse senedini +% 50'den fazla kazanın. Ardından, stokların kısa vadeli bir zirveye ulaştığını ve birkaç ay içinde en ağır hacimde bir doji mum oluşturduğunu varsayın. Sol omuz genellikle bir ağır hacim periyodu ile başlar. Ardından, hisse senedi birkaç hafta boyunca 80 $ ile 85 $ arasında seyrediyor.

Başkan: Birkaç hafta konsolidasyondan sonra, düşük hacimli bir kesintinin 90 $ altında gerçekleşeceğini varsayalım. Kafanın (90 $) sol omuzun üzerinde belirgin bir şekilde ($ 85) olduğunu unutmayın. Desenin bir parçası olarak "yapışmalı" olmalıdır. Bu yeni yükseklikte ses, ideal olarak sol omuzun hacminin altında olmalıdır. Bu, fiyat yüksek bir seviyeye ulaştığında ortaya çıkan negatif hacim farklılığıdır, ancak hacim karşılık gelen bir tepe noktası oluşturmaz - bir anahtar uyarısı.

Sağ Omuz: Hemen 90 $ 'a yakın olan zirveden sonra, yüksek hacimli bir satış yapmalı ve hisse senedinin 80 $' ın üzerindeki desteğin üzerine çekilmesi gerekiyor. Hisseleler daha sonra ılık hacimde 85 $ 'a yükselecek.

Boyun Çizgisi: Bu örnekte, 80 dolarlık destek olarak belirlediğim şey aslında baş ve omuz oluşumunun boyun çizgisidir. Boyun çizgisi, sol ve sağ omuzların alt taraflarında çizilir. En sık olarak, yatay olarak çizilir, ama aynı zamanda çapraz veya aşağı eğimli, çapraz olarak da çizilebilir. Boyun çizgisi kırıldığında, stok teyit edilmiş bir baş ve omuz şeklindedir. Bazen,% 3 veya iki işlem gününden oluşan bir "filtre", modelin aşağı yönde bir "yanlış ayırma" olmaması için gereklidir.

Genellikle bir stok boyun çizgisini tekrar test edecektir. Eğer desen gerçek bir baş ve omuzsa, tipik olarak önceki boyun çizgisinde başarısız olur ve ikinci bir kısaltma fırsatı sunar.

Ters Kafa ve Omuz Kalıbı Kafa ve omuz deseni de tersine çevrilebilir. Bu durumda, formasyon yükselişlidir, çünkü aşağı doğru görünür, bir düşüş eğiliminin kırıldığını gösterir.

Ters baş ve omuz deseni ile, satın alma ve satma faaliyeti, aynı zamanda hacim, zıttır.

Tersine çevrilmiştir omuz artan hacimde oluşturulur. Ters kafa daha hafif hacimde oluşturulacaktır. Bununla birlikte, baştan sağ omzun zirvesine olan ralli, sol omuzun yaratılması sırasında görülenden daha büyük bir hacimde ortaya çıkar. Sağ omuzun zirvesi oluştuğunda, hacim önemli ölçüde azalır. Ancak, stok boyun çizgisini geçtikçe, hisse senedi fiyatı ile birlikte hacim artacaktır.

Baş ve Omuz Kalıbı Uygulaması 3 haftalık Meksikalı konut geliştirme şirketi Homex Development Corp'un (NYSE: HXM) grafiği) hem ters hem de geleneksel baş ve omuz formasyonlarının iyi bir örneğini sağlar.

Grafikte gösterildiği gibi, ters baş ve omuzlar paterni Ocak 2009'da başlamıştır. Sol omuz nispeten düşük hacimde oluşmuştur. Hisse senedi - ve piyasanın geri kalanı - olarak şekillenen kafa Mart ayında düşük seviyesine düştü. Fiyat ve hacim her ikisi de Mayıs ayında sağ omuz oluşturuldu. Hisse senedi, boyun çizgisinde yükseldi ve yaklaşık% 40 artarak, dört ayda 25 $ 'dan 35 $' a çıktı.

Fakat 2009 sonbaharında HXM 35 $ 'a ulaştığında, teknik yönü değişmeye başladı. Bu noktada stok Eylül 2009'un sonlarında ortaya çıkan bir boşluğu doldurdu. Kısa bir süre sonra geleneksel baş ve omuz modelinin sol omzu oluşuyordu. Hisse senedi Ekim ayında 45 $ seviyesine yükseldi. Şu anda Meksika'nın döviz kuru pezosu bir önceki aya göre% 4.4 arttı ve Meksika şirketlerini bir bütün olarak destekledi.

Ancak, hisse senedi 45 dolardan sonra, dirençle karşılaştı. 45 dolarlık alan 2007 yılının ortalarında 2008'in başına kadar bir destek alanıydı. Eski destek yeni direnişe dönüşmüştü. Küçük bir kafa oluştuktan sonra, paylar hızla düşmeye başladı ve kabaca 32 ile 36 dolar arasında sağ omuz oluşturdu. Ocak ayı sonlarına doğru Şubat ayı başlarında, HXM, desenin boyun çizgisini oluşturan 30 $ düştü. Boyun çizgisi, her omuzun en alt noktasından bir çizgi çizerek görülür. Şubat ayında, hisse senedi 30 $ 'ın altında boyun çizgisini kırdı ve hızla düştü. Bununla birlikte, teknik teori HXM'nin daha fazla düşmesinin daha fazla olduğunu söylüyor.

HXM'nin ne kadar düşeceğini hesaplamak için, baş ve omuzun ölçüm prensibini uygulayabiliriz. İlk olarak, başın üst kısmından boyun çizgisine kadar (45 $ - 32 $ = 13) ölçerek arayı hesaplıyoruz. Ardından, hedefimizi elde etmek için koparmadan yakalamayı çıkardık (32 $ - 13 $ = 19 $). Hedef fiyatımız bu yüzden 19 dolar.