Durbin Tadilatı Üzerine Perspektifler: Prof. Bill Longbrake

Dizilerimizi Durbin Tadilatı ile devam ettirerek Maryland Üniversitesi'nden Profesör Bill Longbrake ile konuştuk. Clifford Rossi ile birlikte, bu yılın Mart ayında, bu yönetmeliğin etkilerini kestiren ve değişim düzenlemesine karşı güçlü bir dava oluşturan bir gazete yayınladı.

Durbin Değişikliği destekçilerinin bir kısmı (Durbin agnostik ineklerimizin yanı sıra) değişim pazarının etkisiz olduğuna inanmaktadır. İşleme pazarında rekabetin olmamasının - Visa ve MasterCard'ın tüm işlemlerin yaklaşık% 80'ini oluşturduğuna - inanıyoruz ki, küçük perakendeciler için özel bir yük olan suni olarak yüksek bir değişim oranına yol açmıştır.

Uzun frenin farklı bir bakış açısı vardır. Analizini, bir platformun iki veya daha fazla farklı gruba hizmet verdiği iki taraflı bir pazar konsepti üzerine kuruyor. Örneğin, bir TV istasyonu reklamverenleri görüntüleyenlere bağlar. Bir sigorta şirketi hem doktorlara hem de hastalara yardımcı olur ve iOS, Angry Birds'i iPhone'a getirir.

Döviz piyasası nasıl iki yönlü?

Bu durumda Visa ve MasterCard gibi kart ağları bir yandan tüccarlar ile diğer bankalar arasındaki etkileşimi kolaylaştırır. Peki ya tüketiciler? Bir dereceye kadar, denklemin her iki tarafında bulunurlar. Alt değişim ücretleri, tüccarlar için daha düşük maliyet anlamına gelir ve bu da teoride tüketiciler için daha düşük fiyatlar anlamına gelir. Öte yandan, daha yüksek takas ücretleri bankalar için daha yüksek kar anlamına gelir, bu da daha fazla ödül ve ücretsiz kontrol anlamına gelir.

Son senaryo, Durbin Tadilatı öncesinde geçerliydi: tüccarlar yüksek bir takas ücreti ödediler, bankalar iyi bir kar elde ettiler ve tüketiciler dolandırıcılık önleme ve katı kontrol programlarından yararlandılar. Bu Longbrake, aslında banka kartlarının yayılmasında etkili oldu. “Tüketiciler ilk etapta bir ücret ödemek zorunda kaldıkları taktirde banka kartlarını asla kabul etmeyeceklerdi. Değişim fiyatlandırma sistemi, ödeme sistemlerinin verimliliğini büyük ölçüde geliştiren geniş kabulü için kritik öneme sahipti ve bu da maliyetleri topluca topluma indiriyor. ”

Longbrake, “İlk aldanmada bankaların haksız bir şekilde yararlandığı ortaya çıkıyor, bu da Durbin ve destekçilerinin tokat ücreti düzenlemesini desteklemek için yaptığı argüman” diyor. “Tüketiciler banka kartları kullanıyorlardı çünkü uygunlardı ve ücret ödemiyorlardı. Satıcılar, sahtekarlıktan indirmelerden yararlandı ve kanıt, banka kartlarını kabul eden satıcıların işlem başına daha yüksek ortalama dolar satış tutarlarından yararlandığını gösteriyor. ”

Peki hükümet zaten verimli bir pazara müdahale ettiğinde ne olur?

Longbrake, Durbin Tadilatının düzenlemeye tabi olmayan bir piyasada bankaların kazanacağı ve tüccarların haksız bir şekilde kaybedeceği varsayımına dayanmaktadır. Ancak bu varsayım önemli bir oyuncudan çıkıyor: tüketiciler. Durbin Tadilatı'nın uygulandığı günümüzde, tüccarlar bankaların (tabii ki) ve tüketicilerin (daha yüksek borçlandırma ücreti ödeyen) masraflarından yararlanmaktadır. Sonuç olarak, tüketiciler banka kartlarını kullanma konusundaki teşviklerini kaybeder, ki bu da tüccarlara zarar verir, çünkü insanlar bankamatik kartlarıyla ödediklerinde nakit parayla ödeme yaptıklarından daha fazla para harcarlar. “Denge kaydı için swipe ücreti düzenlemesinin olumsuz sonuçları olacaktır” diye ekliyor.

Ona göre, bir değişim ücreti sadece sahtekârlık önleme masraflarını ve büyük banka açgözlülüğünü temsil etmedi. Ayrıca, tüketicileri banka kartlarını kullanmaya teşvik etmek ve böylece daha fazla harcama yapmak için tüccarlara dolaylı olarak yararlanan ödüller ve ücretsiz kontrolleri de temsil ediyordu. Longbrake, Durbin Tadilatının bu dengeli dengeli ekosistemi üzdüğünü savunuyor.

“Kaydırma ücreti düzenlemesi, maliyetleri karşılamak için gereken seviyenin altında azami ücreti belirlediğinden, tüketici hizmetlerinin kısıtlanması ve borç ücreti alınmasının kaçınılmaz olması kaçınılmazdı” diyor. “Hiçbir işin bir zararda maliyetli bir hizmet sağlayamayacağı ve işte kalmayı beklediği bir meseledir. Tüketiciler daha fazla ödeme yapmaya son verecek ve hizmet artık açıkça fiyatlandırıldığı için, bazıları kağıt çekleri veya kredi kartları gibi daha az maliyetli ödeme yöntemlerini kullanacak. ”

Ve küçük işletmelerin en çok zarar vereceğine inanıyor: “Daha küçük tüccarlar tüketici harcama davranışında bir azalmaya daha yatkındır. Bir borcun borç takas ücreti üzerindeki yeniden dağıtım etkileri, tüccarların ortalama olarak fayda sağlamasına rağmen, tüketicilerin daha yüksek borçlandırma ücretlerine ve daha kötü hizmetlere tepkisi nedeniyle küçük işletmeler için olumsuz sonuçlar doğurabilir. Özel bir endişe, dolandırıcılık faaliyetleriyle başa çıkmak için daha az donanımlı küçük işletmeler için daha yüksek dolandırıcılık kayıplarıdır. ”

Peki onun sicili nasıl?

Şimdiye kadar, Profesör Longbrake, Durbin Tadilatı'ndan gelen tahliyeyi doğru bir şekilde öngördü: daha yüksek ücretler, daha düşük ödüller ve borçtan diğer ödeme türlerine geçiş. Ve tıpkı ön gördüğü gibi, tüccarlar yararlanıyor, bankalar canını yakıyor ve tüketiciler daha yüksek ücretler ödüyorlar, ancak daha düşük fiyatların faydasını göremediler.

Profesör Longbrake'ın ortaya koyduğu her şeye katlandığımızdan emin değiliz; Özellikle, tüketicilerin güvenlik yeniliği eksikliğinden muzdarip olduklarına inanıyoruz çünkü kart ağları güvenlik uygulamalarını geliştirmek için çok az teşvikte bulunuyor. Kavşak ücretlerinin ağır ateş altında kaldığı Avrupa'da, daha etkili EMV çipleri yaygındır, ancak eyaletlerde sahtekarlığa eğilimli şerit ve imza doğrulama yöntemi hala kullanılmaktadır.

Yine de, küçümseyen Durbin’in tüketiciler üzerindeki etkisinin en çok inkar edemeyiz. Chase, ödüllü programına son vererek bankadan gelen baskıyı başlattı. Bank of America’nın banka kullanım bedeli için en fazla ilgiyi çekmesine rağmen, diğer bankalar serbest kontrolden sessizce kurtuldu. Sonuç olarak, pek çok tüketici, borçlandırma için alternatifleri seçiyor, bir kredi birlikteliğinde bankacılık yapıyor ya da sadece kredi kartı ve nakit kullanıyor.

Finansal düzenlemelere farklı bakış açıları sergilemeye devam ederken, bir görüş bildirmek veya röportaj vermek isterseniz lütfen [email protected] adresine e-posta gönderin.