Long Straddle Definition & Example |

Nedir:

A long straddle , bir çağrı seçeneği satın almayı içeren bir opsiyon ticaret stratejisidir. ve aynı grev fiyatları ve son kullanma tarihleri ​​olan belirli bir varlık için bir satış opsiyonu.

Nasıl çalışır? (Örnek):

uzun bir bagaj kapısı, hem bir çağrı hem de satın alma opsiyonunu aynı şekilde satın almayı içerir grev fiyatları, bu stratejiyi kullanan bir tüccar, dayanak varlığın fiyatı her iki yönde de orijinal grev fiyatından saptığında kar edecektir. Örnek vermek gerekirse, bir örneğe bakalım:

Bugün, XYZ şirketinin hisseleri 200 $ 'da işlem görüyor. Bill, şirketin büyük değişiklikler yaptığını (işten çıkarmalar, bir rakip satın almak, yurt dışına genişlemek vb.) Duyuracağını ve duyuru fiyatının% 10'un üzerine çıkmasına veya düşmesine neden olacağını düşünüyor. Duyuru, fiyatı her iki yönde de zorlayabileceğinden, Bill, $ 4 için 200 $ ve üst üste gelmek için $ 4 için 200 dolarlık bir çağrı yaptı. Pozisyonun ödeme diyagramı şöyle:

Ödeme diyagramında gösterildiği gibi, stok fiyatı 200 $ 'lık grev fiyatında kalırsa olası maksimum zarar 8 $' dır. Ancak, eğer borsa fiyatı, opsiyonun son kullanma tarihi itibariyle her iki yönde 8 dolardan fazla hareket ederse, bir kazanç elde edecektir. Bill'in kırılma noktaları (başlangıçtaki 8 dolarlık yatırımını geri aldığı fiyat) 192 $ veya 208 dolar. Bill doğruysa ve hisse senedi fiyatı her iki yönde de% 10 hareket ederse, 12 $ (opsiyon satışından 20 $ - satın alma işleminden 4 dolar - satın alma işleminden $ 4 dolar) yapacak.

Neden Önemli Noktalar:

Uzun bir geçit, yatırımcıların aynı dayanak varlıkta hem uzun hem de kısa pozisyonları tutarken para kazanmalarına izin verir. Yatırımcının, hisse senedi fiyatının hangi yönde hareket edeceğinden emin olması gerekmemektedir. Daha ziyade, hisse senedinin fiyatının her iki yönde de makul bir miktarı harekete geçireceğini tahmin etmelidir. Bu nedenle, straddles satın almak, tek garantinin yüksek volatilite olduğu durumlarda, dalgalı piyasalarda para kazanmak için harika bir stratejidir.