Tarih, Bu Enerji Devini Satın Alma Zamanının Söylediğini Söyledi
Selena 36. Bölüm - atv
Değerli yatırım makalelerinin çoğu net bir temayı paylaşıyor: Tüm silindirlere ateş açan herhangi bir şirket kazandı Tek haneli fiyat-kazanç oranları için ticaret. Düşük değerlemeler genellikle derin bir sorun kümesine sahip şirketlere uygulanır.
Şirkete özgü, sektöre özgü veya ekonomiye özgü bir sorun olsun, önemli bir engel var. Zorluk, yakın dönemdeki zorluklarla karşılaşan büyük şirketleri tanımlamaktır, ancak finansal sonuçları iyileştirmek için tanımlanmış bir yola sahiptir. Bunu başarabilen hasta yatırımcıları çoğu zaman sermaye kazancı ve temettü artışı ile ödüllendirilirler.
Chevron Corp. (NYSE: CVX) endüstriye özgü problemlerle yüz yüze kalan büyük bir şirketin mükemmel bir örneğidir. 2014 yılının ilk çeyreğinde satılan Chevron petrol varilinin ortalama fiyatı varil başına 98 dolardan fazla idi, ancak 2015 yılının ilk çeyreğinde, bir varil petrolün ortalama fiyatı 48 doların biraz altına indi.
Chevron Petrol fiyatına son derece hassastır. Şirket, dörtte üç çeyrekten bu yana, işletme nakit akışının ham petrol fiyatındaki her bir dolar değişikliği için 325 milyon $ ila 350 milyon $ arasında artabileceğini veya düşebileceğini tahmin ediyor. Doğal olarak Chevron, hisse fiyatının petrol fiyatının yanında düştüğünü gördü.
Stoktaki düşüş, Chevron'un temettü getirisini% 4,25'in üzerine çıkardı. Tarih herhangi bir gösterge ise, bir çok önemi olan bir sayı. Geçtiğimiz 21 yılda, yatırımcıların Chevron'u, bugün de dahil olmak üzere dört kez% 4,25'in üzerinde bir başlangıç getirisi ile satın alma şansı vardı.
Chevron, bu 21 yıl boyunca üç aylık temettüünü hiç kesmedi. Bunun yerine, bu% 4,25'lik temettü verim fırsatları ancak piyasadaki kötümserlik, hisse senedi fiyatını bugünkü duruma benzer şekilde, son derece depresif seviyelere düşürdüğünde ortaya çıktı.
Eğer Chevron'a bu kadar yüksek bir önceki üç örnekten birinde yatırım yapmış olsaydınız. Verim, günümüzün zorlu çalışma ortamına rağmen S & P 500'ün uzun vadeli ortalamasını zorlayan muhteşem getiriler kazanmış olacaksınız.
|
||||||||||
| Kaynak: Longrundata.com |
Büyümeye Yatırım Yapmak
Chevron, belli başlı büyüme projelerinin gelişimini yavaşlatmasına rağmen (düşük petrol ve doğalgaz fiyatlarının bir sonucu olarak), sektörün "zagları" olarak büyüme projelerine milyarlar vermeye devam ederek "zikzak" ediyor. Önümüzdeki iki yıl içinde sektördeki diğer büyük firmalardan daha hızlı üretim yapmasını bekliyor.
Chevron'un en heyecan verici projeleri Gorgon ve Wheatstone sıvılaştırılmış doğal gaz alanları. Bu bölgedeki işleme tesisleri, tam kapasitede çalışırken yılda 25 milyon mt'dan fazla sıvılaştırılmış doğal gaz üretecek.
Bu enerji kompleksi Avustralya'da bulunuyor ve şu anda doğal bir spot fiyatına sahip olan Asya'ya hizmet vermek için iyi bir konumda bulunuyor Amerika Birleşik Devletleri'nde doğal gazın toptan fiyatından iki ila üç kat daha fazla olan gaz. Bu projeler büyük miktarda yüksek marjlı üretim kapasitesi katacak ve hissedarlar için oldukça kârlı olacaktır.
Yatırımcılar Chevron'un kısa vadeli beklentileri konusunda endişe duyuyorlar, ancak tarih bu her defasında, herkesin ne zaman satın aldığı cesur yatırımcıların olduğunu gösterdi. başka pazardan daha iyi satıyor. Şimdi satın alma zamanı mı? Chevron'un yüksek getiri ve deplasman değerlemeleri bu durumu gösteriyor.
Dikkate Alınması Gereken Riskler: Chevron, büyüme projelerine büyük yatırımlar yapıyor. Uzun bir süre düşük petrol ve doğal gaz fiyatları, şirketin son dönemdeki büyüme inisiyatifleri üzerinde durmasına neden olabilir. Düşük kârlılık büyük olasılıkla kârın dondurulmasını sağlar.
Harekete Geçmek İçin -> Chevron bir juggernauttur ve düşük petrol fiyatlarına rağmen her çeyrekte birkaç milyar dolar kazanır. Petrol fiyatlarının sadece Chevron'un kar ve nakit akışı seviyelerinin daha da yükselmesi için ılımlı bir şekilde artması gerekiyor. Tarih, bunun satın almak için iyi bir zaman olduğunu ve kabul ettiğimi söylüyor. Chevron,% 4.6'lık bir cari verim ile 100 $ altında müthiş bir satın alma.
Eğer petrol, doğal kaynaklar veya mallar sizi ilgilendiriyorsa, StreetAuthority'nin Kıtlık ve Gerçek Zenginlik 'dan başka bir yere bakmayın. Yerleşik doğal kaynak uzmanı Dave Forest, on yıldan fazla süredir eğitimli bir jeolog ve analist olarak deneyime sahiptir. Endüstri anlayışı onun piyasaları okumasına ve petrol ve altından molibden'e kadar her şey için en zamanında, potansiyel olarak kazançlı tavsiyelerde bulunmasını sağlıyor. Son olarak, Dave altın fiyatlarında bir mitingden bahsediyor. Dave'in son araştırmasına erişmek için buraya tıklayın .
