2017 Yılı İkinci Fed Oranı: Mortgage Faizleri İçin Ne Demektir?

Bu üçüncü kısa vadeli faiz artışından sadece altı ay önce, sabit oranlı ipotek kredileri 2017'de neredeyse hiç düşmedi. Uzmanlar aylardır konut kredisi faiz oranlarında kademeli bir artış öngörüyorlardı, ancak Fed'in Mart'taki son oranındaki artıştan bu yana oranlar daha düşük seviyelere indi.

Bu neden oluyor?

Mortgage Bankacılar Birliği'nin baş ekonomisti Mike Fratantoni, “ABD ekonomisi şu anda özellikle iş piyasasında oldukça güçlü görünmesine rağmen, dünyanın geri kalanı geride kalıyor” diyor. “Başka yerlerde merkezi bankalar hala ekonomilerini agresif bir şekilde teşvik ediyor ve oranlarını düşük tutuyorlar ve bu da uzun vadeli oranlarda bir çapa gibi davranıyor.”

" DAHA: Aylık mortgage ödemenizi hesaplayın

Güvenli varlıklara yönelik bu dış taleple birlikte, MBA ABD'nin ipotek oranlarının “önümüzdeki birkaç yıl içinde yurt dışına daha düşük oranlarda tutulacağını” bekliyor.

İpotek oranlarının 2017'de sona ermesi

Görüştüğümüz üç ekonomist, Fed'in yıl sonuna kadar faiz oranlarını bir çeyrek puan artırmasını beklediklerini söyledi. Bu, bir yıl içinde tam yüzde puanlık bir artış sağlayacaktır.

Freddie Mac'in baş ekonomisti Sean Becketti, “Fed tarafından kısa vadeli oranların artması beklenen bu hareket bekleniyordu ve yıl sonundan önce de bir artış bekliyoruz” diyor. 30 yıllık sabit ipotek oranlarının hala yedi ayın en düşük seviyesine yakın olduğunu belirtti. “Piyasadaki potansiyel konut sahipleri ve refinansmana sahip olanlar için çok iyi bir haber.”

Ancak, Freddie Mac, ipotek oranlarının “yıl ilerledikçe yavaş yavaş yükselmeye başlamasına, ancak hala% 4 civarında kalmaya devam etmesini” beklediğini ekliyor.

CoreLogic'teki baş ekonomist Frank Nothaft şöyle diyor: “Sabit oranlı mortgage oranları önümüzdeki altı ila 12 ay içinde kademeli olarak yükselecek. 2017 sonunda fiyatlar% 4,25'e% 4,50'ye yükselecek. ”

Fratantoni ayrıca, 30 yıllık oranların yıl sonuna kadar% 4,5 ve 2018 yılı sonunda% 5'in üzerinde olmasını bekliyor.

Fratantoni, “Fed'in bir kez daha eylül ayında bir kez daha artacağını ve önümüzdeki birkaç yıl içinde muhtemelen üç ya da dört kez olacağını” düşünüyor.

Fed sadece faiz oranlarını yükseltmekle kalmıyor

Fed, ipotek oranlarını etkileyebilecek başka bir eylem planlamaktadır: ipoteğe dayalı menkul kıymet portföyünü satmak.

Finansal kriz sırasında, Fed kısa vadeli faizleri sıfıra indirdi. İpotek oranları gibi uzun vadeli faiz oranlarını düşürerek ekonomiyi daha fazla teşvik etmek amacıyla, ipoteğe dayalı menkul kıymet satın almaya başladı. Daha yüksek talep, tahvil fiyatlarını yükseltir ve daha düşük getirilere yol açar.

Fed şu anda mortgage destekli menkul kıymetlerde 1,7 trilyon dolardan daha fazlasını elinde tutuyor. Artık merkez bankası “daha ​​normal bir çalışma ortamına” geri dönüyor. Fratantoni, daha küçük bir portföyü ve yalnızca ABD Hazineleri'nde varlığını koruyor.

“Bir kerede hepsini bir anlığına almayacaklar” diyor. “Bizim beklentimiz şu ki… [Fed] bu bilançoyu zaman içinde nasıl ele alacakları için bir program hazırlamaya başlayacak. Bu, ipotek oranlarında yukarı doğru bir baskı yaratan bir başka faktör olacaktır. ”

Ev alıcıları için bir "çift whammy"

Her seferinde oranlar yüzde bir puan artıyorsa, uzmanlar refinansmanın ölümü olacağını ilan ediyorlar. Asla gerçek değildir.

Elbette, geçtiğimiz yıl ipotek kredilendirme kredilerinin payı önemli ölçüde düştü. 2016 yılında, refis tüm kredilerin% 48'ini oluşturuyordu ve bunun Urban Institute'e göre 2017 yılı sonunda% 21 ile% 31 arasında olması bekleniyor. Ancak ev sahipleri hala kredilerini yeniden finanse etmek için geniş fırsatlara sahipler.

Ancak, kademeli olarak artan faiz oranları bile konut sektörünü etkilemektedir. Nothaft yükselen mortgage oranları ve yüksek ev fiyatları “çifte whammy” potansiyel ev alıcıları engelliyor.

“Örneğin, geçen yazdan beri sabit faizli kredi faiz oranları 0,5 [yüzde puanı] ve ulusal endekslerde konut fiyatları en az% 5 artarken, aylık anapara ve faiz ödemesi geçen yazdan% 10 daha fazla İlk kez alıcılar için uygun fiyatlara ek zorluklar ekliyor, ”diyor Nothaft.

Investmentmatome'den daha fazlası İpotek ödemenizi hesaplayın İpotek oranlarını karşılaştırın Ne kadar ev ödeyebilirsin?

Hal Bundrick, kişisel finans sitesi olan Investmentmatome'de çalışan bir yazardır. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.