Alternatif Yatırımlar: Satın Almadan Önce Bilmeniz Gerekenler

ABD pazarlarının, Goldilocks'un tanıyabileceği bazı özellikleri vardır: Hisse senedi fiyatları çok yüksek, ancak tahvil getirileri hala çok düşük. Bazı yatırımcılar alternatif arıyor.

Birçoğu için, bu arayış kaçınılmaz olarak alternatif yatırımlara yol açacaktır. Bu geniş kapsamlı kategori, para, mal, gayrimenkul, özel sermaye ve hatta sanat veya koleksiyon ürünlerini içerir - temel olarak hisse senedi ve tahvil piyasaları dışındaki herhangi bir şey.

Portföyünüz için alternatif yatırımlar doğru mudur? Şart değil. Yatırım yapmadan önce bilmeniz gerekenler.

Alternatif varlıklar: Farklı bir dünya

Geleneksel varlık sınıflarının ötesine girişmek, çaba gerektiriyor - ve iyi bir sebeple. Goldilocks, aralarından seçim yapabileceğiniz porselenlerin, sandalyelerin ve yatakların ardışık seçeneklerine sahipken, alternatif yatırımlar bazı daha riskli seçenekler içermektedir. Bilindiği gibi “Alts”, genellikle daha yüksek ücret, risk ve vergiye sahiptir ve genellikle daha az şeffaflığa (fiyatlama) ve likiditeye (varlıkları satın almak veya satmak ne kadar kolay) sahiptir.

Çoğu alternatif öğe, yalnızca çevrimiçi aracılar aracılığıyla satın alma seçeneği olmaz. Para yöneticileri ve varlık yönetimi şirketlerinden temin edilebilirler. Alts, minimum net değer gereksinimleri ve yatırım için erişilebilir olmayan kanallar sayesinde bir ayrıcalık havasına sahiptir. (Kaybetmek mi? Nasıl para yatırılacağına dair bu kılavuza bakın.)

Bir yatırım danışmanından (ya da tanıdıktan), çeşitlendirme yararlarına ve potansiyel olarak daha yüksek miktarda getiriler getiren bir satış sahası oluşturabilirsiniz. Finansal krizden bu yana, yatırımcılar, portföylerini piyasa dalgalanmalarından korumak için yollar aradıkça, bu sahalar daha yaygın hale geldi - alternatif yatırımlar genellikle hisse senedi ve tahvillerle uyumlu bir şekilde hareket etmiyor.

Alternatif yatırımlar, birçok yatırım planında ortak olan gayrimenkul yatırım ortaklığı fonları (ya da GYO'lar) gibi, halihazırda sahip olabileceğiniz varlıkları içerir. Bunlar genellikle profesyonel yatırımcılar için ayrılanlar ile birlikte: emtialar, para birimleri, vadeli işlemler, özel sermaye ve finansal riskten korunma fonlarıdır. Ancak bu liste kapsamlı değildir - ve sizin için ne saçmalık bir başkası için ortak bir yatırım olabilir.

Yaka ne?

Çeşitli çalışmaların iki ana satış noktası vardır: daha iyi çeşitlendirme ve geri dönüşler. Portföye alternatif yatırımlar eklemek (her bir fon ve özel sermayeyi hedge etmek için toplam tahsisatın% 10'una kadar), 1990-2016 döneminde sadece hisse senetleri ve tahvillerden oluşan bir portföy ile kıyaslandığında, performans artışı ve azalan riski artırdı. Wells Fargo Yatırım Enstitüsü.

Ancak, bu yatırımların potansiyel dezavantajlarını da not etmek önemlidir.

Niş ürünleri olarak, alternatif yatırımlar genellikle geleneksel varlıklardan daha yüksek ücretler taşırlar - ve bazen bu ücretlerin ne olacağını tam olarak belirlemek zordur. Ayrıca, herhangi bir potansiyel yatırım için vergi etkilerini araştırmanız ve bunları bir 401 (k) veya IRA gibi vergi ertelenmiş hesaplarda tutulabilecek hisse senedi ve tahvillerle karşılaştırmanız gerekir.

Sonra şeffaflık konusu var. Birçok alternatif varlığın opak doğası, para kaybeder girmez buharlaşabilen cazibesine katkıda bulunabilir.

Herhangi bir satın almadan önce sorulacak anahtar sorular: Ne satın aldığınızı biliyor musunuz? Durum tespiti yapmış saygın bir kaynaktan mı alıyorsunuz? Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ve Mali Sanayi Düzenleme Kurumu, bu sorunların bir kısmını ele almak için uyarılar yayınladı, ancak araştırmanızı da yapmanız gerekiyor.

Son olarak, geleneksel yatırım dünyasındaki deneyimleriniz artık geçerli olmayabilir, bu yüzden neyin tehlikede olduğunu bildiğinizden emin olun. İhtiyacınız olduğunda paranıza girmek ne kadar kolay olacak? Ticaretin diğer tarafındaki birinin erişimi olduğuna dair hangi bilgilerden yoksun? Borsada, tüm yatırımcılar için geniş bir yelpazede veri mevcuttur. Bu genellikle alternatif yatırımlar için geçerli değildir.

Ne kadar doğru?

Birçok insan yatırım ömürleri boyunca stoklardan ve tahvillerden uzaklaşmaz, ancak alternatif varlıklara olan ilgi artmaktadır. Finansal danışmanlar çeşitlendirmenin yeni yollarını aradıkça, bu danışmanların büyük bir çoğunluğu Haziran ayında Financial Planning Association, LongboardAsset Management tarafından yayınlanan bir araştırmaya göre, müşterilerinin portföylerinin% 10'undan fazlasını alternatif yatırımlara ayırıyorlar. Finansal Planlama Dergisi.

Yatırımların doğru karışımını bulmak, tüm yatırımcılar için bir meydan okumadır. Alternatif yatırımların portföyünüzde bir yeri tutup tutmadığı, büyük ölçüde risk alma isteğinize gelir. Hisse senedi ve tahvil piyasalarına yatırım yapmanın yararları iyi belgelenmiştir, ancak bu her çeşit aldatmaca için geçerli değildir.

Dolayısıyla, neye yatırım yaptığınızı ve risklerini anladığınızdan emin olun ve başlangıçtaki toplam varlıklarınızın küçük bir kısmından fazlasını ayırmayın.

Alternatiflere alternatif nedir?

Alts'a dalmak için hazır değil misin? Bu da sorun değil. Portföyünüzü karıştırmanıza olanak tanıyan ana akım yatırımlarda saklı seçenekler olabilir.

Bakmak için tek bir yer, bireysel hisse senetleri, yatırım fonları ve borsa yatırım fonları arasında binlerce seçenek ile ABD borsa.Borsada iyi yıpranmış yoldan ayrılmadan alternatif yatırımların çeşitlendirilmesini sağlayabilirsiniz. (Borsa hakkında daha fazla bilgi edinin.)

Mesela altın alın. 2010 ve 2011 yıllarında, yatırımcılar metaya politik ve ekonomik belirsizlikten algılanan güvenli bir liman olarak akın etti. Fakat altın acele ateşini yakalamanın başka bir yolu daha vardı: altın madenciliği şirketlerinden oluşan bir borsada işlem gören fonlara yatırım yapmak. Bu, hisse senedi piyasasında alternatif yatırımların dünyasına dokunmanın bir örneğidir. (ETF'ler tarafından merak edildi mi? ETF yatırımları için en iyi brokerların analizine bakın.)

Anna-Louise Jackson, kişisel finans sitesi olan Investmentmatome'de çalışan bir yazardır. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

Yatırım için daha fazla kaynak

Çeşitlendirme: Yatırım riskinizi azaltmanın kolay bir yolu Portföyünüzü yeniden dengelemek için 4 yol ETF'ler için alışveriş yaparken seçenekleri nasıl daraltmak