Küresel Yatırım Performans Standartları (GIPS) Tanım ve Örnek |

Nedir:

Küresel Yatırım Performans Standartları (GIPS) varlık yönetimi şirketleri için etik standartlar. Yatırım Yönetimi Araştırmaları Derneği tarafından kuruldu.

Nasıl Çalışıyor (Örnek):

Daha önce Yatırım Yönetimi Araştırmaları Derneği olarak bilinen CFA Enstitüsü, yönetim altındaki varlıkları (AUM) açıklamak için GIPS kurdu ve ilgili bilgi. AUM, bir yatırım fonu, para yönetimi, riskten korunma fonu, portföy yönetimi veya finansal hizmetler şirketi tarafından yönetilen yatırımların toplam piyasa değerini ifade eder.

AUM genellikle fonun içindeki ve dışındaki para akışına ve değişikliklere göre değişir. Fonun temel yatırımlarının değerinde. GIPS, yönetim şirketlerinin, diğer şeylerin yanı sıra, isteğe bağlı ve ihtiyatsız portföyleri ve AUM hesaplamasında varlık yönetimi şirketi adına bir üçüncü tarafın kontrol ettiği yatırımları da içerir.

Neden Önemlidir?

GIPS, bir üniformite sağlar. Bir danışman yönetiminde varlıkların performansı hakkında açıklama yöntemi. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu da yatırım performansının açıklanması için kurallara sahiptir.

Fikir, yatırımcının zaman içinde bir varlık yöneticisinin gerçek performansı hakkında adil ve şeffaf bir şekilde açıklama hakkına sahip olmasıdır. Birçok varlık yönetimi şirketi, AUM'lerinin büyüklüğünü rakiplerin bir başarısı ölçütü olarak karşılaştırdığından, bir varlık yöneticisi ve rakiplerinin kazandığı getirileri doğru bir şekilde değerlendirmek için doğru açıklama özellikle önemlidir.

Ayrıca, birçok varlık yönetimi şirketi yönetim ücretlerini tahsil etmektedir. Sabit bir AUM yüzdesine eşittir. Bu düzenleme, varlık yönetim şirketini AUM'yi maksimize etmek için motive eder ve bu da tek tip etik standartlara olan ihtiyacı da destekler.