İLeri Fiyatlandırma Tanım ve Örnek |

Nedir:

İleri fiyatlandırma , açık uçlu alım satım işlemlerinin SEC tarafından yönetilen ilkesidir. Bir sonraki pazardaki net varlık değerinden (NAV) yatırım fonu payları (en yakın piyasa kapanışı değil).

Nasıl çalışır (Örnek):

Örneğin, bu sabah 100 $ değerindeki yatırım fonu XYZ'yi satın almak için bugün bir sipariş verdiğinizi varsayalım. Dün gece XYZ, hisse başına 10 dolarlık net varlık değerine (NAV) sahipti. İşleminiz muhtemelen 10 $ 'lık NAV fiyatından gerçekleşmeyecektir, çünkü yatırım fonu şirketi ileri fiyatlandırma kurallarına uymalıdır.

Pazar günü kapandıktan sonra bir yatırım fonunun NAV'si yeniden hesaplandığından, hisse senetlerini ileri fiyattan veya işlem günü sonunda NAV fiyatından satın almanızla sonuçlanacaksınız. Piyasa kapandıktan sonra, yatırım fonunun XYZ'nin NAV fiyatının yeniden hesaplandığını ve yeni NAV fiyatının 8 dolar olduğunu varsayalım. Bugün daha önce vermiş olduğunuz 100 $ 'lık sipariş, hisse başına 10 $' dan 10 hisse yerine 8 $ 'lık hisse senedi satın alacaktır.

Neden Önemlidir:

Açık uçlu yatırım fonu şirketleri, alım satım gününün sonunda varlıklarını yeniden değerlemektedir. Vadeli fiyatlandırma, hisselerin fondaki değişiklikleri yansıtan fiyattan satın alınmasını ve satılmasını sağlar. Önceki değerlemeden beri meydana gelmiş olan bileşim.