İLeri Fiyat-Kazanç Oranı (Forward P / E) Tanım & Örnek |
The Price To Earnings Ratio - Trailing PE vs Forward PE Ratios
İçindekiler:
Nedir:
vadeli fiyat / kazanç oranı (ileriye dönük P / E), bir şirketin mevcut hisse fiyatını beklenen hisse başına kazançlarıyla karşılaştırmak için kullanılan bir değerleme yöntemidir.
Nasıl çalışır? (Örnek):
Hisse başına düşen piyasa değeri, bir şirketteki tek bir hisse için geçerli işlem fiyatıdır ve nispeten basit bir tanımdır. Ancak, hisse başına kazanç (EPS) çoğu yatırımcı için sezgisel olmayabilir. EPS hesaplamasının daha geleneksel ve yaygın olarak kullanılan sürümü, fiyat / kazanç oranı oranının önceki dört çeyreğinden geliyor ve takip eden bir P / E olarak adlandırılıyor. EPS'nin bir başka varyasyonu, önümüzdeki dört çeyrek için kazancı tahmin eden bir ileriye dönük P / E kullanarak hesaplanabilir. Her iki tarafın avantajları, fiili verileri ve stok için olası sonuçları öngören ileriye dönük P / E yaklaşımıyla takip eden P / E yaklaşımı ile birlikte. Aşağıdaki gibi hesaplanmıştır:
Vadeli Fiyat-Kazanç Oranı (P / E) = Hisse başına Pazar değeri / Hisse Başına Kazanç (EPS)
Şimdi XYZ firması ile 100 $ 'dan işlem gören bir örnek hesaplayalım. 5 TL'lik hisse başına kazanç (EPS) elde etti. Önceden bahsedilen formülü kullanarak, XYZ'nin ileriye dönük P / E'sinin 100/5 = 20 olduğunu hesaplayabilirsiniz.
Neden Önemlidir:
Gelecekteki fiyat-kazanç oranı güçlü ancak sınırlı bir araçtır. Yatırımcılar için, bir mali raporun ayrıntılarına girmeden şirketin mali durumunun hızlı bir şekilde görüntülenmesini sağlar.
Önceki XYZ örneğimizi kullanalım ve başka bir şirket olan ABC ile kıyaslayalım. XYZ şirketi 20'nin ileriye yönelik bir P / E'sine sahipken, ABC firması ileriye yönelik bir P / E'ye sahip. Şirket XYZ'nin en yüksek P / E oranına sahip olması ve bu durum yatırımcıların çoğunun gelecekte daha yüksek kazanç elde etmesine yol açacak. ABC'den (ileriye doğru bir P / E oranına sahip olan).
Daha önce belirtildiği gibi, tüm P / E oranları sınırlıdır. Yatırımcı için resmin tamamını boyamazlar; daha ziyade P / E finansal araç kutunuzda tamamlayıcı bir araçtır. İleri EPS tedbirleri özellikle tehlikelidir çünkü bunlar tahmin konusu olup sadece tahmin edilen kazanç tahminleridir.
