Yatırım Fonlarını Unutmayın - Milyarlarca Dolar Bunlara Yerine Döküyor… |

Yatırım Fonları Finansal hizmetlerin tarihinde başarı öyküleri.

1970 yılında, ABD'de sadece 360 ​​milyar dolar var, yönetim altındaki varlıklar 48 milyar dolardı. 2011'in sonunda, 14 trilyon dolarlık varlığa sahip 14.000'den fazla yatırım fonu vardı. Bu fonlar sayesinde yeni yatırımcı sınıfları pazara girebiliyor ve finansal hizmetler sektörü büyük kazanımlar yaşadı.

Fakat şimdi, onlarca yıllık büyümeden sonra, yatırım fonu endüstrisi saldırı altında. Şişirilmiş ücret yapıları, yetersiz saydamlık, devam eden çıkar çatışmaları ve düşük performansla birlikte, yatırım fonu sektörü, sermaye çıkışlarının gelgit dalgasını yaşıyor. 2012 yılında yurt içi sermaye fonları varlıklarda 154 milyar dolar kaybetti - sektörün yıllık çıkışını beş yıl üst üste geçirdi.

Yatırım fonlarından uzaklaşmanın yolu nedir? Borsa yatırım fonları (aynı zamanda ETF olarak da bilinir).

Yatırımcılar, daha az maliyetli, daha şeffaf ve daha fazla vergi avantajı sağladıkları için yatırım fonları üzerinden ETF'leri seçerler. Meslektaşım David Sterman, "Karşılıklı Fonlara Basit, Düşük Maliyetli Alternatif" adlı makalesinde ETF'lerin yararlarına dikkat çekti.

Yatırımcıların yatırım fonlarından uzaklaştığı en popüler destinasyonlar arasında S & P 500 Index ETF'ler bulunuyor. Yönetilen yatırım fonlarının neredeyse% 90'ı kendi kriterlerini düşük tutarak, S & P 500 ETF'leri popüler bir alternatif haline gelmiştir, çünkü bunlar hisse senedi gibi bir borsada işlem görmektedir ve daha düşük yönetim ücretlerine sahiptir.

Aslında, SPDR S & P 500 (NYSE: SPY) ETF, dünyadaki en popüler ETF'dir ve varlıklarının yönetimi 137 milyar dolardır. iShares Core S & P 500 (NYSE: IVV) dördüncü sırada yer alıyor ve varlıkların yönetimi 42 milyar dolar. Vanguard'ın S & P 500 ETF'si (NYSE: VOO) , ilk 30'da 6 milyar dolarlık yönetimde.

Fakat bu üç S & P 500 ETF lider liderlik ölçütünü takip etmek için tasarlanmış olsalar da, bunlar arasında büyük farklar var. Burada en popüler üç S & P 500 ETF'ye daha yakından bakın ve her yatırımcının farklılıklar hakkında ne bilmesi gerektiğini öğrenin…

SPDR S & P 500

Bu SPDR S & P 500, pazardaki en eski ve popüler ETF'lerden biridir. ilk olarak 1993 yılında listelenmiştir. Ortalama günlük 126 milyon adetlik bir hacme sahip olan SPDR S & P 500, yüz milyonlarca dolar piyasaya sürerken bol miktarda likiditeye ihtiyaç duyan büyük kurumsal yatırımcılar için popüler bir destinasyondur.

% 0,9, SPDR S & P 500, ETF dünyasında nispeten düşük maliyetlidir, ancak bazı S & P 500 akranlarından daha pahalıdır.

SPDR S & P 500 ETF'in en önemli özelliklerinden biri, bir birim olarak yapılandırılmış olmasıdır. Türevler gibi temettüleri ve endekste olmayan menkul kıymetleri tutmayı yasaklayan yatırım ortaklığı. Bu durum, biraz daha yüksek taşıma maliyetlerine yol açsa da, fonun referans noktasını büyük bir hassasiyetle takip etmesini sağlar.

Bu, türev işlemcilerinin izleme hassasiyeti talep ettiği aktif ve yüksek derecede sıvı opsiyon pazarına yol açmıştır. SPDR S & P 500'ün ayrıca eski temettü tarihi ile temettü ödemeleri arasında bir aylık bir gecikme yaşanıyor.

SPDR S & P 500, büyük esnafı absorbe etme kabiliyeti ile oldukça likit bir piyasaya değer veren büyük, kurumsal yatırımcılar için harika bir seçenek.. Aktif, sıvı opsiyon piyasası da, türevleri kullanan yatırımcılar için mükemmel bir destinasyon haline gelmiştir.

iShares Core S & P 500 ETF

iShares Core S & P 500 ETF, milyonlarca dolarlık alım satımına yetecek kadar likiditeye sahip bir başka süperstardır.

SPDR S & P 500 ve iShares Core S & P 500 arasında iki temel fark vardır. Birincisi iShares%.07 daha düşük gider oranına sahiptir. İkincisi, iShares'in türevlerini takip etmek için ölçütlerini takip etmesine izin vermesidir, bu da maliyetleri düşürürken hala referans noktasını tekrarlamaktır.

IShares'in bir diğer önemli özelliği de, hissedarlara dağıtım yapmak için gerekli olana kadar S & P 500'ün bileşenlerinde temettülerin yeniden yatırım yapmasına izin verilmesidir.

Büyük yatırımlar için likidite dağlarına ihtiyaç duymayan düzenli yatırımcılar için, iShares ' Düşük gider oranı çok cazip bir seçenek yapar. Temettüleri yeniden yatırım kabiliyeti aynı zamanda tamamen dağıtılmak isteyen ve hesaplarındaki nakit dengesini sınırlayan yatırımcılar için cazip bir özelliktir.

Vanguard S & P 500 ETF

Grubun en küçüğü olan Vanguard S & P 500 ETF'in ortalama 1.2 milyon günlük hacim

Vanguard, düşük maliyetli yatırım ürünlerinde pazar lideridir ve bu fonda bu fonda ortaya çıkmaktadır, bu da grubun en düşük gider oranını sadece% 0,05'tür.

Ortalama olarak Yatırım fonu% 1'in üzerinde olan bir yatırım fonunun gider oranı,% 0,5'lik bir gider oranı ile düşük maliyetli bir ETF, yatırımcılara büyük faydalar sağlamaktadır. 1 milyon dolarlık bir hesap için, ücretleri yıllık% 1 oranında azaltmak 10,000 dolar tasarruf ediyor. 10.000 $ 'lık 30 yıl için birleşen ve yılda sadece% 4'lük bir geri dönüş 615.717 $' a çıkacaktır.

Listede en düşük maliyetli seçenek olan Vanguard, yapının vergi avantajı sunma potansiyeline sahip.

Muhteliflerden geri ödeme talebi Grup hissedarları, Vanguard'a sermaye kazançlarını telafi etmek için yüksek maliyete dayalı menkul kıymet satma opsiyonu veriyor.

Vanguard S & P 500, yatırımcıların maliyetleri düşürme ve ücretleri azaltma üzerine odaklandığı mükemmel bir seçenek. Ayrıca, sermaye kazançlarını dengelemek ve vergi yükümlülüğünü azaltmak isteyen bir yatırımcı için potansiyel faydalar sağlar.

Yatırım Cevap: S & P 500 endeksli bir fon almak hem kolay hem de ucuzdur. Yatırım fonlarının aksine, ETF'ler menkul kıymetler olarak listelenmiştir ve doğrudan bir değişim yoluyla satın alınabilir. Aynı zamanda genellikle satın alma ve satma ve bazen ön ve arka uç yükleri taşıma 50 $ olan yatırım fonlarından daha ucuzdurlar. Ancak, listelenen menkul kıymetler olarak, ETF'ler genellikle bir stok işleminin yürütülmesi ile uyumlu bir düşük komisyon taşırlar.