Sağ Verimi Kullanarak En Güçlü ETF'leri Bul Alıntı |

Zaman zaman okuyucuların verilerinin neden listelendiğini merak ettiklerini anladım Bir finansal web sitesinde bir diğerinde verilen rakamlardan tamamen farklı olabilir.

Bu tutarsızlık can sıkıcıdır - ve yeni yatırımcılar için gerçekten şaşırtıcı olabilir. Eğer bir kaynak bir fonun% 8'lik bir ödemeye sahip olduğunu ve bir başkasının% 6'sı olduğunu söylüyorsa, bu da size güveniyor mu?

Problemin bir kısmı, standart bir hesaplama olmadığı gerçeğinden kaynaklanıyor. Bazı şirketler son 12 ayda yapılan takip dağıtımlarını kullanmayı tercih ediyor. Diğerleri, önümüzdeki 12 ayın en çok neye mal olduğuna inanıyorlar, dolayısıyla mevcut ödemeyi yıllıklaştırıyorlar.

Ancak yaklaşım tekdüze olsa bile, hala bir karışıklık var. Çoğu yatırımcı temettü ve faizleri ihtiyatlı bir şekilde saymaktadır. Bununla birlikte, diğerleri, sayıları yapay olarak artıran ve ayrı ayrı ele alınması gereken sermaye kazançları dağıtımlarını içerir. Gerçekleşen kazançlar yıldan yıla büyük ölçüde değişmektedir, bu yüzden düzenli tekrar eden gelir olarak sayılmaması en iyisidir. Her şey eşit, vergi verimliliği uğruna büyük sermaye kazanç dağılımları ile fonlardan kaçınmayı tercih ediyorum.

Belki de en yanıltıcı gelir, kazançlar ve sermayenin potansiyel getirilerini de içeren yönetilen dağıtım politikalarına dayanan tekliflerdir. Bir fon% 10'luk bir ödemeye sahip olabilir, ancak gerçek yatırım geliri sadece bu yarısına kadar olabilir - bu hayali verim konusunda temkinli olun.

Karşıtlığı gidermek ve yatırımcıların bilgilendirilmeye yardımcı olmak için, elmalar arası karşılaştırmalar, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) 30 Günlük Verim ile geldi. Bu sayı, son 30 gün içinde bir fon sahiplerinin elde ettiği net temettü ve faizlerin yıllık olarak hesaplanmasıyla, 12 ile çarpılarak ve ardından portföydeki toplam aktiflere bölünerek hesaplanmaktadır.

Bir fonda bakmak her zaman iyi bir fikirdir. 30-Günlük SEC Verim, aylık veya üç aylık dağılımlarını kapsayacak kadar gelir getiriyor mu? Varlıkların her bir doları, yılda bir nikel gelirini çalkalıyorsa,% 5'lik bir ödemeye sahip bir fonun iyi durumda olduğunu biliyoruz. Ama eğer her bir dolar sadece bir kuruş sıkıyorsa, o zaman boşluğun nasıl doldurulduğunu belirlemelisiniz.

Örnek olarak, iShares Dow Jones ABD Emlak Fonu'nu (NYSE: IYR) ele alalım. GYO portföyü 3,15 milyar dolarlık net varlık değerine sahiptir. Bu varlıklar geçen ay içerisinde 10.6 milyon dolarlık net dağıtım açıkladı. Şu anki hız devam ederse, tam bir yılda 126,7 milyon dolar dağıtacaklar - 30 Günlük SEC Verimi% 4.0.

Aklınızda bulundurun, bir fonun ne ödeyebileceği ve ne işe yaradığı genellikle iki farklı şeydir. - Böylece listelendiğini göreceğiniz verimler 30 Günlük SEC Veriminden daha yüksek veya daha düşük olabilir. Bu durumda, son üç aylık ödeme Mart ayı sonunda hisse başına 0.4889 dolarlık bir dağılımdı. Bu, yıllık% 1,95'lik bir verim için yaklaşık 1,95 $ 'a eşittir.

Açıkçası, IYR üç aylık ödemelerini desteklemek için geniş bir portföy geliri getiriyor - ancak diğer birçok fon bir açığı kapatıyor. Ve 30 Günlük SEC verim sayesinde, zayıfları güçlüden ayırabileceksiniz.