Kazanç Verim Tanımı ve Örnek |

Nedir:

kazançlar bir şirketin son on iki aylık (LTM) oranıdır. Hisse başına kazanç (EPS) hisse senedi fiyatına. Fiyat-kazanç (P / E) oranının tersidir.

Nasıl çalışır (Örnek):

kazancı verimi:

Kazanç Verim = LTM EPS / Hisse Fiyatı

XYZ Company'nin son on iki aylık kazançlarının toplam hisse başına 0.75 $ olduğunu varsayalım. XYZ stoğu şu anda 10.00 $ 'da işlem görüyorsa, yukarıdaki formülü kullanarak, XYZ Company'nin kazançlarının şu olduğunu hesaplayabiliriz:

$ 0.75 / $ 10.00 = 7.5%

Neden Önemlidir?

Kazanç verimi geri dönüşleri ölçmenin bir yoludur ve yatırımcıların bu getirilerin yatırım riskiyle orantılı olup olmadığını değerlendirmelerine yardımcı olur. Örneğin, yatırımcı,% 7,5'lik düşük riskli hisse senetleri% 8,5'lik bir getiriyi elde ederse, XYZ Şirket hisse senedine sahip olma riski eklendiğini% 7.5 oranında karşılayacağını düşünmeyebilir. Bununla birlikte, benzer şirketlerin% 5'lik bir kazanç sağlaması durumunda% 7,5'lik bir kazanç elde etmek cazip gelebilir.

Şirketlerin kazançlarının, yatırımcıya her zaman nakit sağlayamadığını dikkate almak gerekir. Hissedarlara temettü ödemek yerine. Temettü getirisinden farklı olarak, kazanç getirisi yönetimin sermaye tahsisi kararlarına bağlı değildir.

Kazanç verimi, stokların aşırı değerlendiğini veya değer düşüklüğünü değerlendirip değerlendirmediğini belirleyen Fed Modelinin kritik bir bileşenidir. Ancak, yatırımları değerlendirmek için sadece bir yöntemdir; kapsamlı analizlerin yerini tutmaz. Her ne kadar kazanç ve hisse senedi fiyatları bir miktar ilişkili olsa da, yatırımcının satın aldığı ve daha sonra bir hisse senedi sattığı fiyat, nihayetinde getirileri belirler.