DuPont Kimlik Tanımlama & Örnek |

Nedir:

DuPont kimliği , özkaynak getirisini (ROE) kendi bileşenlerine dönüştürür - - kar marjı, toplam aktif ciro ve finansal kaldıraç - her biri derinlemesine incelenebilir.

Nasıl çalışır (Örnek):

DuPont kimliği de DuPont analizi olarak adlandırılır.

DuPont kimliğini kullanmadan önce, ROE için temel formül:

ROE = Kâr Marjı x Varlık Ciro X Kaldıraç Faktörü

Dupont kimliği ROE'yi daha da düşürür:

ROE = (Net Gelir / Gelirler) x (Gelirler / Toplam Varlıklar) x (Toplam Varlıklar / Özkaynaklar)

Örneğin, XYZ Şirketi için aşağıdaki bilgileri dikkate alalım:

Yukarıdaki formülü kullanarak, XYZ'nin ROE'sinin hesaplanmasını yapabiliriz:

ROE = (2.000 $ / 10.000 $) x (10.000 $ / 25.000 $) x (25.000 $ / 5.000 $) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 veya% 40'dur

DuPont kimliği, kar marjında ​​(2,000 $ / 10.000 $) gösterilen sayıları analiz eder. Şirket XYZ'nin ROE'sini bulmak için sset ciro ($ 10.000 / $ 25,000) ve kaldıraç faktörü ($ 25,000 / $ 5,000)

Neden Önemlidir:

DuPont Identity önemlidir, çünkü bir analist neyin ne olduğunu anlamasına yardımcı olur bir şirketin ROE'sini sürmek; kar marjı işletme verimliliğinin bir yansımasıdır; varlık ciro, varlıkların verimli kullanımının bir yansımasıdır; ve kaldıraç, bir firmanın kârlılığı artırmak için borçlara ne kadar bağlı olduğunu gösterir.

Yöntem, karlılığa ek olarak, bir şirketin varlıklarının ne kadar verimli bir şekilde satış veya nakit yarattığını ve bir şirketin ne kadar iyi bir borç üreteceğini anlamasının da önemli olduğunu kabul eder. artımlı geri dönüşler

Bu üç faktörü kullanarak, bir DuPont kimliği analistlerin bir şirketi teşhir etmesine, şirketin zayıf ve güçlü olduğu yeri etkili bir şekilde belirlemesine ve işletmenin hangi alanlarına bakacağını hızlı bir şekilde bilmesine (yani, envanter yönetimi, borç yapısı, daha fazla cevap için). Bununla birlikte, ölçüt hala geniştir ve ayrıntılı analizlerin yerine geçmez.

DuPont kimliklerinin hem bilanço tedbirlerini (zaman içinde sabit bir noktada hesaplanan) hem de gelir tablosu tedbirlerini (notu bir zaman aralığını kapsar). Sonuç olarak, büyük varlık alımları, satın almalar veya diğer önemli değişiklikler ROE hesaplamasını bozabilir. Birçok analist, bu distorsiyonu azaltmak için ortalama varlıkları ve özkaynakları kullanır, ancak bu yaklaşım, yıl boyunca istikrarlı bir şekilde gerçekleşen bilanço değişikliklerini kabul eder, ki bu da doğru olmayabilir.