DuPont Analiz Tanımlama & Örnek |

Ne Oldu:

DuPont analizi , kar marjını, toplam aktif cirolarını analiz eden özkaynak getirisini (ROE) inceler, ve finansal kaldıraç. DuPont Corporation tarafından 1920'lerde kuruldu.

Nasıl çalışır (Örnek):

DuPont analizi de DuPont kimliği olarak adlandırılır.

Bir DuPont analizinde ROE formülü şöyledir:

ROE = Kâr Marjı x Toplam Varlık Ciro X Kaldıraç Faktörü

Formül şu şekilde ayrılır:

ROE = (Net Gelir / Gelirler) x (Gelirler / Toplam Varlıklar) x (Toplam Varlıklar / Özkaynaklar)

Örneğin, XYZ Şirketi için aşağıdaki bilgileri dikkate alalım:

Yukarıdaki formülü kullanarak, XYZ'nin ROE'sinin hesaplandığını hesaplayabiliriz:

ROE = (2.000 $ / 10.000 $) x (10.000 $ / 25.000 $) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 veya% 40

DuPont analizi, kar marjı (2.000 $ / 10.000 $), toplam aktif ciro (10.000 $ / 25.000 $) ve kaldıraç faktörü (25.000 $ / 5.000 $) ile gösterilen sayıları analiz eder.) XYZ'nin ROE'sini bulmak için

Neden Önemlidir:

DuPont Analizi bir şirketin ROE'sini neyin harekete geçirdiğini belirler; Kâr marjı işletme verimliliğini gösterir, varlık ciro varlık kullanım verimliliğini gösterir ve kaldıraç faktörü ne kadar kaldıraç kullanıldığını gösterir.

Metot, bir şirketin varlıklarının ne kadar verimli bir şekilde satış veya nakit yarattığını ve ne kadar iyi bir kazanç elde ettiğini anlamak için kar marjının ötesine geçer. şirket, artan getiri elde etmek için borç kullanmaktadır.

Bu üç faktörü kullanarak, bir DuPont analizi, analistlerin bir şirketi teşhir etmesine, şirketin zayıf ve güçlü olduğu yeri etkili bir şekilde belirlemesine ve işletmenin hangi alanlarının arandığını hızlıca bilmesine (örneğin, envantere) izin verir. daha fazla cevap için yönetim, borç yapısı, marjlar). Ancak bu ölçüt hâlâ geniştir ve detaylı analizlerin yerine geçmez.

DuPont analizi, hem gelir tablosunu hem de incelemeyi yapmak için bilançoyu kullanır. Sonuç olarak, büyük varlık alımları, satın almalar veya diğer önemli değişiklikler ROE hesaplamasını bozabilir. Birçok analist, bu distorsiyonu azaltmak için ortalama varlıkları ve özkaynakları kullanır, ancak bu yaklaşım, yıl boyunca istikrarlı bir şekilde gerçekleşen bilanço değişikliklerini kabul eder, ki bu da doğru olmayabilir.