Aracılık Mevduat Tanımlama ve Örnek |

Nedir?

A aracılık sertifikası (aracı CD) Bir aracı kurum tarafından satılan bir CD.

Nasıl çalışır (Örnek):

Bir CD, bir banka veya finans kurumu ile bir zaman depozitidir. Yatırımcı, mevduatı belirli bir faiz oranı karşılığında belirli bir süre (genellikle altı ay, 1 yıl veya 5 yıl) için kurumla birlikte terk etmeyi kabul eder. CD olgunlaştığı zaman, yatırımcı asıl anaparası artı tahakkuk eden faizi alır. Bir yatırımcı, CD'sini olgunlaşmadan önce kullanabilse de, bunu yapmak genellikle kuruluşa göre değişiklik gösteren erken para cezalarını tetikler.

CD satın almak yerel bir bankaya gitmek kadar kolaydır, ancak aracı kurumlar da CD satarlar. Bu aracı CD'ler aslında daha büyük CD'lerin parçalarıdır. Komisyoncu, sadece birkaç yatırımcının birikimini derler ve parayla bir, büyük CD'yi satın alır. Bunu yapmanın bir avantajı, yatırımcıların, brokerların ülke çapındaki kurumlardan bilgi edinme ve özel yüksek faiz oranlarını müzakere etme kabiliyetinden faydalanabilmeleridir. Birçok broker, yatırımcılara bu aracı CD'lere yatırım yapmak için bir ücret talep etmemektedir. Bunun yerine, onlar genellikle ihraççıdan bir komisyon alırlar.

Arabulucu CD'ler için genellikle para çekme cezası yoktur, ancak eğer bir yatırımcı parasını erkenden çekmek isterse, komisyoncu ya da yatırımcı bir başkasını bulmaya çalışmalıdır. CD'nin bu kısmı için alıcı (bu yüzden aracı CD'ler için ikincil bir pazar var). Bununla ilgili bazı riskler vardır, çünkü faiz oranları yükselirse, çok az talep olabilir (aynı şekilde, oranlar düştüğünde yatırımcı durumdan kar elde edebilir). Bu durum, ilk yatırımdan beri faiz oranlarının düşmesi durumunda, ilk yatırımcının zarar görmesine neden olabilir.

Yatırımcıların güvenilir bir aracı kurum ile çalışması önemlidir, çünkü mevduat komisyoncusu olmak için herhangi bir lisans veya sertifikalandırma süreci yoktur. Federal Depozitlik Sigortası Kurumu (FDIC) de mevduat komisyoncularını incelememektedir. CD'nin bir FDIC sigortalı banka tarafından verilip verilmediğini ve bu ihraççının yatırımcının zaten yatırdığı bir yer olup olmadığını belirlemek önemlidir, çünkü bu yatırımcının FDIC sigortasını sınırlayabilir. Unutmayın, Federal Para Yatırma Sigortası Şirketi ve Ulusal Kredi Birliği İdaresi CD'leri 250.000 $ 'a kadar sigortalı tutar, ancak bu teminat herhangi bir kurumdaki bir yatırımcının mevduatının toplamı içindir. Böylece yatırımcı tam olarak sigortalı değildir, örneğin, bir çek hesabında 150.000 dolar varsa ve daha sonra aynı kurumdan 150.000 $ CD satın alırsa.

Yatırımcılar ayrıca CD'deki gerçek başlığın bir kopyasını almalıdırlar. böylece komisyoncu yatırımcı ve CD'deki diğer mevduatçı için bir aracı olarak davrandığının kanıtı vardır. Bu, her bir yatırımcının CD'deki 250.000 dolarlık FDIC teminatına hak kazanmasına yardımcı olur. Aksi takdirde FDIC, aracıyı CD'nin sahibi olarak kabul edebilir ve sadece toplam müdürün 250.000 dolarını sigortalayabilir.

Bu, aracılık edilen CD'ler için ikincil pazarın zor bir yer olmasının bir sebebidir. Eğer komisyoncu CD'nin sahibi olarak kabul edilirse, 250,000 doların üzerindeki tutarlar esasen sigortasızdır ve ihraççının kredibilitesi çok önemlidir.

Neden Önemlidir:

Genel olarak CD'ler tasarruf hesaplarından ve geleneksel gelirlerden daha yüksek getiri sağlar. Daha çok sıvı olan para piyasası hesapları. Bu, riskli yatırımcılar için, özellikle belirli bir zamanda belirli bir miktar paranın mevcut olduğundan emin olmak isteyenler için mükemmel kısa-orta vadeli yatırımları (tipik olarak üç aydan yedi yıla kadar) mükemmel kılar.

Bazı dezavantajlar var. Önemli olan, bir CD'nin uzun bir süre için belirli bir hızda kilitlenmesidir, bu da oranların artması durumunda kaçırılmış bir fırsatla sonuçlanabilir. Ve Hazine notlarının aksine, CD'lere olan ilgi devlet ve yerel vergilerden muaf değildir. Gerçekte, yatırımcı ilgiyi çekmese bile, CD'lere olan ilgi federal, eyalet ve yerel seviyede normal gelir olarak vergilendirilebilir. Bu nedenle, birçok gelir yatırımcısı CD'lerini IRA'larında veya diğer vergi avantajlı hesaplarında tutmayı tercih etmektedir.

Açıkça, arabuluculu CD'ler, bir bankadan satın alınan normal CD'lerden daha karmaşık ve riskli olabilir. Aracı kurumlar tarafından sunulan anlaşmalar ve şartlar gibi, aracılık ettiği CD oranları ve şartları da büyük ölçüde değişmektedir, bu nedenle alışveriş yapmak her zaman iyi bir fikirdir. Yatırımcılar, komisyoncuya bir fiyat sunmadan önce ikincil piyasadaki benzer aracı CD'lerin değerini kontrol etmeli ve ayrıca bir CD'nin finansal hedefleri, amaçları ve risk toleransı için uygun olup olmadığını da düşünmelidir.