Bond Ladder Tanım ve Örnek |

Ne:

A bond ladder bir yatırımcının bir yatırım stratejisidir. Portföyünde tahviller tahvillerin olgunlaşmasını ve düzenli aralıklarla yeniden yatırım yapılabilmesini temin eder.

Nasıl çalışır (Örnek):

Örneğin, yatırım yapmak için 75.000 dolar olduğunu varsayalım. tahvil merdiveni yaratmak için, bir yıllık tahvili 25.000 $ 'a,% 6,25, iki yıllık bonoda% 6.25 ve 25.000 $' lık üç yıllık bonoda% 6,50 olarak yatırım yapabilirsiniz. Her yıl merdivenden bir "basamak" olarak kabul edilir.

Şimdi, bir yıllık tahvilin vadesi geldiğinde, üç yıllık bir tahvilde gelirleri yeniden yatırırsınız. İkinci yılın sonunda, iki yıl vadeli tahvillerden elde edilen geliri üç yıllık bir tahvile, vb. Örnek verisi kullanan stratejinin görsel olarak nasıl göründüğü şu şekildedir:

Neden Önemlidir:

Bağlama merdiveninin birçok avantajı vardır ve pek çok tahvil fon yöneticisi bu stratejiyi kullanır. İlk avantaj, tahvil ihracı, yatırımcıların faiz oranlarındaki artışlardan faydalanabilmeleridir çünkü yatırımcı, sermayesinin olgunlaşan kısmını piyasa oranlarında yeniden yatırım yapabilir. İkincisi, merdivenlemenin doğasında var olan çeşitlilik, yatırımcının gelir akışını dengelemeye yardımcı olabilir. Üçüncü olarak, merdivenleme yatırımcı likiditesini verir, çünkü portföyün bir kısmı vadeden bir yıldan daha fazla bir zaman geçmez.

Ancak, merdivenleme için bazı dezavantajlar vardır. İlk olarak, birkaç tahvil alımının işlem maliyetleri, büyük bir tahvil alımından daha yüksek olabilir. İkincisi, sürekli olgunlaşma, faiz oranları düşmek yerine düşüyorsa yatırımcıya bazı yeniden yatırım riski sunmaktadır.