Rezervasyon Yapmadan Varlık Tahsisi

Gönderen: James Shagawat

James hakkında daha fazla bilgi edinin Investmentmatome’in bir danışmana sorun

Bu yıl portföyünüzü incelediniz mi?

Bu işe girmeden önce, bir Vanguard S & P500 endeksi yatırım fonuna yatırımlarımı yaparak çeşitlendiğimi düşündüm. Ben düşündüm: Hey, 500 hisse senedi arasındayım, bu çeşitlilik. Gerçekte, tüm sahiplerim bir varlık sınıfında, büyük kapaklı yerli hisse senedi vardı. Gerçek çeşitlilik, küçük hisse senetleri, büyük hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve tahviller dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere birçok yatırım kategorisini içerir.

Varlık sınıfı kazanan ve kaybedenlere göre, son kez büyük hisse senetleri en yüksek getiriyi 1998'de vermiştir. O zamandan beri, tahvil ve uluslararası hisse senetleri daha iyi performans göstermiştir. Peki neden çeşitlendiriyorsunuz? Kazananlar dönüyor; En iyi performans gösteren varlık sınıflarını kaçırmak istemezsiniz.

Bir portföydeki getirilerin volatilitesini azaltmak için, birbirine düşük korelasyona sahip olan varlıkları birleştirin.

Örneğin, bir rock grubu farklı özelliklere ve yeteneklere sahip müzisyenlere ihtiyaç duyar - grup çeşitlendirilmelidir. Gitaristleri sevdiğimiz kadarıyla, dört gitar oyuncusuyla bir grup oluşturmak harika bir fikir değil. Bir şarkıcı yanı sıra bir davulcu gereklidir. Farklı özelliklere ve yeteneklere sahip oldukları için, gitar çalan ve davulcu arasındaki korelasyon düşüktür - ve düşük korelasyon, sonra olduğunuz şeydir.

Düşük korelasyon, çeşitlendirmeye eşittir. Ekonomi profesörü Harry Markowitz, tek bir cümlenin altında yatan çeşitlendirme ve portföy varlık tahsisi konusundaki temel önermeyi şöyle özetliyor: “Riski azaltmak için, menkul kıymetler birbiriyle yüksek derecede bağlantılı bir portföyden kaçınmak gerekiyor.”

Tercih edilen bir varlık tahsisi, yatırım hedeflerinize, risk toleransınıza, yaşınıza ve zaman ufkunuza dayanmalıdır. Tüm hisse senetleri veya tüm tahvillerden oluşan bir portföy sizin için uygun olmayabilir. Birçok varlık sınıfının dengesi idealdir.

İlgili Makaleler:

Sabit gelirli yatırımcı ne yapmalı?

Servet Yönetiminde Ekip Çalışması

En Çok Kullanılan 10 Finansal Planlama Hatası