Ne Kadar Yüksek Bir Kar Payı Ne Kadar Yüksek? |

Temettü yatırımı fikrinden bahsetmeye başladığımda, verimden ibaret kaldım. Çok sayıda temettü yatırımcısı vardır.

En yüksek temettü verimi peşinde koşmak, aptalca bir strateji gibi görünüyor. Sonuçta, her ödeme daha yüksek kazanç anlamına gelir. Ve hepimiz daha yüksek ödemeler istiyoruz.

Bununla birlikte, hızlı bir şekilde öğrendim ki, yüksek bir temettü verimi her zaman bir stokun iyi bir seçim olduğu anlamına gelmez. Aslında, yüksek bir temettü getirisinin sorun yarattığı zamanlar vardır.

Temettü getirileri, hisse başına ödenen yıllık temettü tutarının hisse başına fiyatlara bölünmesiyle hesaplanır. Yani, bir hisse senedi fiyatı tankları, temettü verimi daha yüksek vuruyor.

Diyelim ki her çeyrekte hisse başına 15 sent ödeyen bir şirkete yatırım yapıyorsunuz. Bu hisse başına 60 sent yıllık temettü anlamına gelir. Hisse senedi fiyatı hisse başına 20 $ 'dır. Bu seviyede, temettü getirisi% 3'dür. Bu çok kötü değil. Ancak hisse senedi fiyatı hisse başına 12 dolara düşerse, temettü getirisi% 5'e düşer. Şimdi konuşuyoruz… çünkü eğer verim peşinde koşuyorsanız, aslında temel olarak sağlam olmayan bir şeye yatırım yapabilirsiniz.

Fakat yüksek bir temettü verimi olan bir hisse senedine yatırım yapmadan önce, yakın tarihe bakın. Yeni, daha düşük hisse senedi fiyatının bir şirketin değeri düşük olduğu anlamına gelmedikçe, uzak durmak isteyebilirsiniz.

Diğer bir husus da, bazı şirketlerin şirket hisselerine rağmen yatırımcıları çekmek için temettü verimini artırmasıdır. başı dertte olmak. Yatırımcıları yüksek getiri ile ödüllendirmek girişimi, finansal sıkıntıların yolunda olduğuna işaret edebilir. Yüksek verim, stok ile ilgili temel sorunları maskeleyebilir.

Bu verim sürdürülebilir midir? Her zaman mümkün olan en yüksek verimi elde etmenizi sağlamak için sık sık alım satım stratejisi oluşturmak için bir temettü yatırım stratejisi oluşturmak mümkün olsa da, ortaya çıkan ücretler kazancınızı dengeleyebilir.

Çoğu zaman, gerçekten yüksek bir verim herhangi bir zaman diliminde sürdürülemezdir.. Temettü stokları ile uzun vadeli bir gelir portföyü oluşturmaya çalışıyorsanız, sürdürülebilir olan verim almak istersiniz. En yüksek getiriler kesim olasılığının en yüksek olduğu bölgelerdir, çünkü bu kadar yüksek getiriler sunan şirketler nadiren bunu yapmaya devam edebilirler.

Örneğin, başlangıç ​​şirketleri bazen yeni yatırımcıları çekmek için yüksek kâr payları sunmaktadır. Bir kazanç ile kazanç elde etme şansının yanı sıra büyük temettü fırsatları da olsa, aynı zamanda daha büyük risklerle de karşı karşıya kalırsınız.

Gerçekten de, yüksek bir temettü getirisinin olduğu zamanlar vardır - özellikle temettü getirisi, Kısa süre - volatilitenin bir göstergesidir. Eğer sağlam ve sağlam bir yatırım arıyorsanız, son istediğiniz şey büyük bir uçuculuk ve sermaye riskidir.

Sadece bir temettü veriminin en yüksek arasında olup olmadığına bakmak yerine, bir parçaya sahip olan şirketleri düşünün. sürdürülebilir temettü kaydı. Şirketin temettülerini zaman içinde düzenli olarak artırması halinde, tutarlı bir temettü ödeyen bir şirket, makul sermaye kazançları ve temettü kazançları için potansiyele sahiptir.

Kâr payı elde edebilen bir şirket zamanla artar (küçük olsalar bile)) genellikle temelde sağlam bir şirkettir. Sözde temettü aristokratları düşünün. Verimleri her zaman en seksi değil, ama genellikle katıdır. Ve temettü aristokratları, son 25 yılda en az yılda bir kez verimlerini arttıran şirketler. Temettü aristokratlar listesinde yer alan şirketlerden bazıları, 40 yıldan uzun bir süredir temettüleri artırdı - Büyük Durgunluk döneminde de dahil olmak üzere.

Güvenebileceğiniz bir gelir var.

Yatırım Cevap: Bu nedenle, bir temettü hisse senedi seçerken diğer faktörleri dikkate almayı umuyoruz. Sürdürülebilir temettü ödemelerinden uzun vadeli gelir elde etmek istiyorsanız, en yüksek temettü getirisi nadiren en iyi seçeneğinizdir. Bunun yerine, güçlü temelleri ve tarihsel olarak güvenilir temettüleri olan şirketleri arayın.