ETF'inizde Neyin Gizlendiğini Biliyor musunuz?

Borsa yatırım fonları son on yıl içinde borsaları sildi ve birçok yatırımcı için bir nimet oldu. Ancak, Standard & Poor's 500'ü izleyenler gibi büyük endeks bazlı fonlar, endeksteki hisseleri oldukça iyi temsil edebilecek olsa da, daha küçük nişlı ETF'ler, isimlerinin söz verdiği her zaman kesin bir şekilde teslim etmiyorlar ve dolaylı olarak çok fazla satın almaya başlayabilirsiniz. Gerçekten istemediğin bir şey.

Bu, ETF'lerden tamamen kaçınmanız gerektiği anlamına gelmez. Sonuçta, en iyi yatırımcı Warren Buffett S & P endeksi ETF'lerini çoğu yatırımcı için en iyi seçenek olarak önermektedir. Ancak sıkı bir şekilde odaklanmış bir yatırımın peşinde olmanız durumunda, fonunuzda ne olduğunu bilmek zorundasınız.

Öyleyse neden ETF'lerle uğraşıyorsun? Endeks yatırım fonları benzer şekilde ucuz ve çeşitlendirilmiş olsa da, ETF'lerin esnekliğini ve odak noktasını sunmuyorlar. ETF'ler gün boyunca hisse senedi gibi işlem görüyor, yatırım fonları ise günün sonunda fiyatlandırılıyor ve işlem görüyor. Bu yüzden yatırımcılar hızlı ve kolay bir şekilde ETF'lere girip çıkabiliyorlar. Artı, ETF'ler, pazardaki hemen hemen her kategoride - kapitalizasyon, endüstri, değer, ülke ve daha fazlasıyla - dilimlenerek ve pazarlayarak, giderek artan bir yatırım temaları yelpazesi sunuyor. Belirli bir sektöre gerçekten girmek istiyorsanız, ETF'ler bunu yapmanıza izin verebilir - en azından bu fikirdir.

Fon yöneticisine göre, yatırımcılara tek bir ülkede büyük ve orta ölçekli şirketlere erişim sağlamayı amaçlayan iShares MSCI İspanya Capped ETF'ye bir göz atın. Ancak fon İspanya'da listelenen stokları kullanırken, bu şirketlerin gelirleri büyük ölçüde ülke dışından geliyor. Varlık müdürü Horizon Kinetics'e göre, toplam aktiflerinin üçte ikisinden fazlasına sahip olan bu ETF bünyesindeki ilk 10 şirket 31 Aralık 2016 itibariyle İspanya dışından satışlarının% 53'ünü oluşturdu.

İShares MSCI İngiltere ETF'nin benzer bir sorunu var. Fon, U.K. odaklı olmak anlamına geliyor, ancak Horizon Kinetics'e göre, 2016'da ABD dışından gelirlerinin% 64'ünü oluşturan küresel çok uluslu şirketler tarafından dolduruldu.

Bunlar izole olaylar değildir; uyumsuzluklar birçok fonda ortaya çıkabilir. Küçük şirket ETF'leri, gerçekten küçük şirketlere çok az maruz kalabilir ve daha fazla orta ölçekli firmalara gölge düşürmeyi tercih edebilir. Ve Horizon'un belirttiği gibi, varsayılan olarak temalı temalı ETF'ler daha az büyüme sağlayabilirler ve yine de genel S & P 500'den daha maliyetli olabilirler.

Gerçekten bir ETF'de neyin olduğunu öğrenmek isterseniz, ismini aşmak zorunda kalacaksınız.

Neler oluyor?

ETF yatırımlarındaki artış, fon yöneticilerinin tematik yatırımlara yerleştirilmesi gereken nakit paralarının tükendiği bir pazar yarattı. Geçtiğimiz on yılda, 1 trilyon dolardan fazla aktif olarak yönetilen hisse senedi yatırım fonlarından pasif yönetilen hisse senedi endeks fonlarına ve ETF'lere geçmiştir.

Bir ETF'nin sahip olduğu daha fazla para, daha büyük şirketleri kovalamaya daha fazla zorlanacak, çünkü bu stoklar akan dolarları daha kolay emebiliyor. Fakat sınırlı sayıda büyük, likit şirket var. Ve daha önceki örneklere dönersek, bu şirketler küresel olarak faaliyet gösterme eğilimindedir, bu nedenle gelirlerinin yalnızca küçük yüzdeleri herhangi bir ülkeden gelir. Bir ETF'in İspanya'ya veya İngiltere'ye “saf” maruz kalması zorlaşıyor.

Yatırımcılar ne yapabilir?

İlk adım, niş bir ETF'nin adından da anlaşılacağı gibi odaklanamayacağını anlamaktır. Daha sonra, bir fonun sahip olduklarının çoğunu bulabilirsiniz, çünkü her bir ETF, isimleri ve pozisyonları da dahil olmak üzere ilk 10 bahisini detaylandırır.

Örneğin, bir şirketin ne kadar iş yaptığını belirlemek istiyorsanız, örneğin, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu web sitesindeki EDGAR veri tabanına daha çok inmek zorunda kalacaksınız. Bu, bu tür ETF'nin amacının çoğunu yener: hız ve basitlik.

ETF'nin sağladığı bilgiler, bir temalı fonun portföylerini çeşitlendirmelerine yardımcı olacağını varsayan yatırımcılara da yardımcı olabilir. Örneğin, İspanya fonunda en üstteki pozisyon olan Banco Santander, fon varlıklarının% 18'inden fazlasını oluşturur - bu hisse senedine veya bu stoğu içeren başka bir fona zaten sahipseniz, portföyünüzün çeşitliliği gerçekten acı çeker.

Aynı büyük şirketlere yatırım yapan çok fazla fonla, bir şirkete istediğinizden daha büyük bir tahsisatla sahip olabilirsiniz. Dolayısıyla, çeşitlendirmeye yönelik ETF'lere (veya kesin olarak hedeflenmiş bir yatırım için) bakıyorsanız, önce ince baskıyı okuyun.

Bu yazı Investmentmatome tarafından yazılmıştır ve başlangıçta Associated Press tarafından yayınlanmıştır.

Investmentmatome'den ETF'ler hakkında daha fazla bilgi:

• ETF'yi nasıl seçeceğinizi öğrenerek sürprizlerden kaçının
• ETF'lere yatırım yapmak ister misiniz? İşte bunun için en iyi brokerler
• ETF'ler ve yatırım fonları arasındaki fark nedir?