Subprime Otomatik Krediler: Boon mu Bane?

Damalı borçlanma geçmişi ve bir arabaya ihtiyaç duyan tüketiciler için, düşük ücretli otomobil kredileri umut vaat ediyor: düşük kredi puanı olan, iflastan kurtulan veya sabit bir gelirden yoksun olan insanlar için bile kolaylık sağlıyorlar.

Kredi notları genellikle standart bir kredi almak için çok düşük olan borçlulara gittiklerinden, bu notlar tüketiciler için daha yüksek maliyetler ve borç verenler için daha fazla risk taşırlar. Subprime oto kredileri, artan popülerliklerinin 2007-2009 mali krizine ve sonuçta ortaya çıkan durgunluğa yol açan düşük kaliteli konut ipotekleriyle kıyaslamalara yol açmasıyla son zamanlarda tartışmalı hale gelmiştir. İşte bu kredilerin nasıl çalıştığına, tüketiciler için ne anlama geldiğine ve ekonomiye nasıl zarar verebileceklerine bir bakış.

Subprime otomatik krediler açıkladı

Finans kurumları, kredi raporlama şirketi olan Equifax'a göre, 640 veya daha düşük kredi puanlarına sahip bireylere sübvansiyonlu oto kredileri vermektedir. Zayıf kredili borçlular kredi verenler için daha riskli olduğu için, bankalar genellikle% 20'lik oranla çok daha yüksek faiz oranlarını, iyi sıralamaya sahip olanlar için% 5'ten daha az borçlandırırlar. Fark, borç büyüklüğüne bağlı olarak ayda yüzlerce dolar olabilir.

Subprime kredileri, bugün yapılan tüm araç kredilerinin yaklaşık% 32'sini oluşturuyor ve bunların sekiz yıl yüksekliğindeki 46 milyar dolarlık bir tutarı var. Kısmen, artış tüketici ihtiyaçları ile ilgisi olmayan piyasa güçleri tarafından yönlendirilmektedir.

Bloomberg News'in Haziran ayında bildirdiğine göre, yatırımcılar daha iyi getiri arayışlarına girerken, diğer borç türlerine kıyasla yüksek temerrütlü subprime oto kredileri paketleri için artan varsayılan risklerine rağmen talep artmaktadır. Raporda, geçen yılki kredilerden elde edilen menkul kıymetlerin satışları 2010 yılında gerçekleşen iki kattan fazla olan 17.6 milyar dolarlık satışa işaret ediyor. Moody's Investors Service, Ocak ayında borç verenlerin daha fazla kredi üretmek için standartları gevşetmesi nedeniyle varlık destekli borcun zararlarının arttığını söyledi Pazarın büyüyen iştahını tatmin eder.

Krediler için oranlar daha yüksek olmakla birlikte, birçok alıcının işe almak için ihtiyaç duydukları bir araç için veya başka amaçlarla finanse etmelerinin tek yolu olabilir. Bazı vicdansız olmayan satıcılar, düşük gelirli bir borçlunun kaçırılan bir ödeme kabusuna, tahsilat ajanslarına ve gecenin ortasındaki arabayı sokan repo adamlarına kilitlenmesi anlamına gelse bile, satış yapmaya yardımcı olmak için subprime finansmanı kullanılabilirliğini kullanır. New York Times Temmuz ayında bildirildi. Fortune dergisi Kasım ayında yaptığı açıklamada, yüksek riskli başvuru sahipleri için kredinin daha fazla kullanılabilirliğinin artması, yeni otomobil satışlarını da hızlandırdı, çünkü yaklaşık üçte biri, geçtiğimiz yıl 700'den az kredi notu olan borçlular tarafından finanse edildi. Bloomberg News'e göre, 2006'dan bu yana yeni araç satışlarının bu yıl 16.3 milyon adete ulaşması bekleniyor.

Standartlar gevşetti

Subprime oto kredileri için standartlar o kadar rahatladı ki bankalar ve diğer borç verenler onları sağa ve sola gönderiyordu. İşte kolay kredi politikalarının başlıca nedenlerinden bazıları:

yan - Bir araç kredisi araç tarafından güvence altına alınabilir ve bu borçlar bir miktar borcun geri ödenmesi için geri kazanılabilir ve satılabilir, bu nedenle bazı borç verenler düşük kredi sıralaması olan kişilere kredi verme riskini almaya daha isteklidir. Yeni teknoloji, bir banka veya finans şirketinin bir ödemenin kaçırılması durumunda arabayı uzaktan devre dışı bırakmasını bile mümkün kılar.

İkincil borç satışı - Varlık destekli menkul kıymetlere dönüştürülen subprime oto kredileri için büyüyen pazar, bazı borç verenlerin, borçları yönetme konusunda zayıf bir geçmişe sahip olmalarından ötürü bir yıl önce bile kalifiye olmayan borçlulara finansman sağlamalarını sağladı. Bazı yırtıcı finans şirketleri, hem borçlarını artırmaya yardımcı olurken hem de borçlarını artırmaya yardımcı olurken, daha yüksek oranlarda daha yüksek oranlar getirmiştir. Bond rater Standard & Poor's, temmuz ayında yaptığı açıklamada, kredi standartlarındaki düşüşü yansıtarak, bu yıl yüksek riskli kredi zararları ve kayıplarının arttığını söyledi.

Dodd-Frank dışlama - ABD Tüketici Mali Koruma Bürosunu yaratan 2010 Dodd-Frank mali reform kanunu, otomobil bayilerini ajansın gözetiminden muaf tuttu. Bu, bir araba satıcısı aracılığıyla düzenlenen finansmanın, doğrudan bankalardan veya kredi birliklerinden elde edilen kredilerden daha az düzenlendiği anlamına gelir. Sonuç olarak, borç verenlerin borçlulardan faydalanması için borç verenler için daha kolay.

Dikkatle ilerle

Bir subprime kredisi -% 20 faiz oranı olsa bile - bazı borçlular için yeni bir işe ve refah yoluna yardımcı olabilirken, borç kolaylıkla başkaları için finansal yıkıma yol açabilir. Ortalama yüksek riskli borçlu, S & P'ye göre, satın alınan aracın değerini% 15 oranında aşan bir araç kredisi alır, bu da aylık ödemelerin yapılmaması anlamına gelir ve yeniden satın alma işlemi, tüketicinin bir arabaya ilişkin yükümlülüklerle uğraşmasını engelleyebilir. Artık sahip değil.

Yatırımcılar, düşük faizli oto kredileri ve analistleri bir araya getirirken, 2007 yılında piyasa çökmeden önce yüksek riskli mortgage ile yaptığı gibi bir kabarcığa benziyorlar, ölçek çok farklı. Reuters, 2006'dan 2012'ye kadar riskli otomobil kredileriyle desteklenen varlıkların değerini yaklaşık 80 milyar dolara çıkarırken, benzer şekilde düşük kalitedeki ipoteklerin desteklediği menkul kıymetler, 2006'dan 2009'a 1,6 trilyon dolarlık bir artışla 20 katına çıktı.

Yine de, yedi yıl önce emlak endüstrisinin kullandığı bir erime gibi olmalı, otomobil üreticileri satışlarda sürüklenecek ve frenleri ekonominin yavaş yavaş iyileşmesine yol açabilecek.

Shutterstock üzerinden araç kapan görüntüsü