Kendi Yatırımlarınızı Nasıl Düşük Kaldırma

Joe Allaria tarafından

Joe hakkında Investmentmatome’in danışmanı ile ilgili daha fazla bilgi edinin.

Yatırımlar düşük performans gösterdiğinde, yatırımcılar kaçınılmaz olarak ve haklı olarak milyon dolarlık soruyu soruyorlar: neden?

Çoğu zaman, düşük performans, zayıf yatırım seçimine bağlanır. Ama neden bazı yatırımcılar kendilerini sadece düşük performans ölçütlerine göre değil, aynı zamanda kendi yatırımlarını da düşük performansla buluyorlar - başka bir deyişle, zaman içinde oldukça iyi olan işletmelerin zayıf getirilerini görüyorlar? Muhtemel cevap zayıf yatırımcı davranışıdır.

Ücretler ve işlem maliyetleri bir yana, kendi yatırımlarından daha düşük performans göstermesi imkânsız görünebilir, ancak bu tür bir olay genellikle hisse senetleriyle değil, yatırım fonlarıyla, endeks fonlarıyla ve daha fazlasıyla gerçekleşir. Bu muhtemelen piyasaları tahmin etmeye ya da piyasalardaki kısa vadeli olaylara tepki vermeye çalışmanın bir sonucudur.

Benim uygulamamda, bunu potansiyel müşterilerle birden çok kez şahit oldum. Düşük performanslarını öğrendikten sonra, hikayelerinin daha fazlasını duymayı hemen merak ediyorum ve hikaye genellikle şöyle gider:

Aday Müşteri: “Şey, işler birkaç yıl boyunca iyi gidiyor gibi görünüyordu, ama sonra bir düzeltme vardı ve bizim [hisse senedi / yatırım fonu / seçiminizdeki ETF'yi girin], değerinin büyük bir kısmını yitirdi. Bu noktada, değerin daha fazla düştüğünü göremedik ve portföyümüzü korumak için sattık. ”

Böyle zamanlarda, davranışçı bir danışmana mali danışman olmaktan çıkmışım gibi geliyor. Bu, kendimi daha çok, özellikle de ürkütücü pazarlarda oynamayı bulduğum bir rol. İyi çalışan bir şeyden vazgeçmek ve sadece güvenli ve istikrarlı gözüktüğü zaman bir şey almak sadece insan doğasıdır.

Ancak, bu strateji sizi bir yatırımcı olarak mahvedecek. Örneğimde, potansiyel müşterim pazar performansından rahatsızlık duyduğunda ve portföylerini portföylerini “korumak” için sattıklarında, yaptıkları şey duygularına dayanarak tepki gösterip nihayetinde o anda mümkün olan en kötü seçimi yapabildiler. Akıllı yatırımlar hisler ve duygular ile yapılmamalıdır; mantıkla yapılmalı.

Yatırımların temelleri ve gerçek yatırımcı davranışları, volatilite mevcut olduğunda tam karşıt olma eğilimindedir. Anahtar, en iyi ve en kötü durum senaryolarını proaktif olarak ele almaktır. En kötü durum senaryosunu değerlendirmek için en iyi zaman, bir düzeltme yapıldıktan sonra değil, işler iyi gittiğinde, işler istikrarlı olduğunda, panik yatırımcı davranışlarına hakim olmadığında.

Uçak güvenli ve yerdeyken, havayolu şirketlerinin kalkışlarından önce acil durum gösterimleri yapmasının aynı nedenidir. Bir kriz zamanı, planlarla gelmek için en uygun zaman değildir. Bu konuşmanın daha önce gerçekleşmesi gerekiyor.

Yatırımcılar aynı prensibi takip etmelidir. Yatırım yaparken, en kötü senaryoyu düşünün ve kendinize ne kadar volatilite yapabileceğinizi sorun. Ardından, piyasa o seviyeye yaklaştığında nasıl tepki vereceğinizi kendinize sorun.

Daha sonra, sadece iyi zamanlarda değil, aynı zamanda kötü zamanlarda da bir taahhütte bulunun ve plana sadık olun. Zaman ufkunuza uyan bir yatırım stratejisi geliştirin. Çoğu zaman için bu zaman dilimi 20 yıl veya daha fazla olabilir. Uzun vadeli bir yatırımcı olmaya ve pazarın günlük süreçlerinde yakalanmamak için kararlı olun. Çeşitlendirilmiş bir varlık tahsisi stratejisine katılın ve gerisini kendi kendine halledin.

Yatırımlarınızı yönlendirmek için güvenilir bir sorumluluk sahibi bir finansal danışman olan nitelikli bir “davranış danışmanı” nın yardımını da düşünebilirsiniz. O, türbülansta ilerlemenize yardımcı olacaktır.