Devlet Emeklilik ve Tanımlı Katkı Planları

SGK (4A) Hizmet Dökümü (Prim Günü) Sorgulama - E-Devlet

Çoğumuz “emeklilik” kelimesini düşündüğümüzde, işçinin ya da işçinin ve eşinin ortak yaşam süreleri için garantili bir asgari emeklilik geliri ile ilişkilendiriyoruz. Bu tür bir emekli maaşı için teknik terim “tanımlanmış fayda” dır. Yani, fayda plan tarafından belirlenir ve onu çalıştıran aktüerler, hükümetin veya kurumsal plan sponsorunun söz verilen menfaatleri finanse edecek kadar katkıda bulunmaya ikna etmeye çalışır..

Teoride, bu çok verimli ve hakkaniyetli bir sistemdir: Yönetim maliyetleri mütevazıdır, çünkü sürdürülmesi gereken ayrı bir hesap yoktur - her şey bir sermaye havuzuna gider. Ayrıca, işçileri borsadaki iniş çıkışlardan korur. Pratikte bu çok güzel bir şey çünkü az sayıda işçi de çok iyi yatırımcı. Gerçekten de, araştırmadan sonra yapılan bir çalışma, ortalama bireyin profesyonel para yöneticileri ve emeklilik planları tarafından gerçekleştirilen getirileri önemli ölçüde düşük gösterdiğini göstermektedir. Bu önemlidir, çünkü 30 yıllık bir çalışma kariyeri boyunca tekrarlanan bir taban çizgisine kıyasla yüzde 1 veya 2 oranında bir düşüş, servet birikiminde onbinlerce dolarlık bir fark anlamına gelebilir.

Daha da önemlisi, geleneksel emekli maaşları bir yıllık gelir veya ömür boyu gelir akışı şeklinde ödenmesi nedeniyle, emeklilik katılımcıları uzun ömürlülük riskinin yıkıcı etkisinden korunur: Soldan kendi cihazlarına, önemli sayıda emeklinin tükenmesi Kalp atışı bitmeden önce para. Bu arada, komşu bir fayda sistemine sahip olan komşularının böyle bir endişesi yoktur: Emekli aylığı çözücü kaldığı sürece aylık bir gelir elde etmeye devam edecektir. Bir emekli sandığının çökmesi durumunda, bir yarı devlet kurumu olan Emeklilik Sigortası Garantisi Kurumu, en az asgari bir katkı sağlar. Bu nedenle işçi, kendi gelirini seçmede çok fazla esnekliğe sahip olmayabilir, fakat aynı zamanda sahip olmaktan da endişelenmenize gerek yoktur. yok hayır Gelir.

Elbette ki sorun, hem hükümetlerin hem de şirketlerin bu emekli maaşlarını yeterince karşılayamamalarının komik bir yolu. Sonuç, şehirleri iflas mahkemesine zorlamak için şimdiden başlamış, ülke çapında tam anlamıyla bir emeklilik fonu. Diğer emekli maaşları şu an için şimdiki faydaları ödüyor, ancak genel varlıkları gelecekteki işçilere vaat edilen tüm faydaları ödeyecek kadar yakın bile değil. CalPERS, eyalet işçileri için California eyaleti emeklilik fonu ve binlerce belediye dairesinde çalışanlar için 100 milyar dolar gibi yüksek bir azalışa sahip. Bu, vaat edilen tüm planların net bugünkü değerinin, yeni üyelere beklenen faydaların, plan varlıklarının değerinden 100 milyar dolar daha fazla olduğu anlamına gelir. Er ya da geç bir şey vermek zorunda kalacak.

Ama Kaliforniya’nın şirketi var. Gerçekten de, en kötüsü bile değil: Beklenen borçların sadece yüzde 24'üne finanse edilen Illinois’in emekli maaşı planı, ülkedeki en şiddetli fon planına dayanıyor - 287 milyar dolar. Connecticut’ın planı sadece yüzde 25’e finanse ediliyor, Kentucky’nin planı yüzde 27’ye finanse ediliyor ve Mississippi’ye, New Hampshire’a ve Alaska’ya yalnızca yüzde 30’luk bir fon sağlanıyor.

Yaklaşık 1 milyon insanın nispeten küçük bir eyaleti olan Rhode Island, bir bağdaydı. Emeklilik maaşı, 2010'da yüzde 51 oranında yetersiz kalmıştır - bu da plan varlıklarının beklenen faydaların yüzde 49'unu karşılayacak kadar yeterli olduğu anlamına gelmektedir.

Ancak Rhode Island’ın devlet Genel Kurulu, 2011’de, devam eden diğer devletler tarafından da benimsenebilecek olan Emekli Güvenlik Yasası - reformlar yoluyla önemli reformlar gerçekleştirdi.

Bunu perspektife koymak için, yükümlülüklerin yüzde 80'inden daha az bir fonda finanse edilen özel sektör emeklilik fonları “risk altında” olarak düşünülmekte ve düzenleyiciler ve Emeklilik Fayda Garantisi Kurumu'ndan daha yakından incelenmektedir.

Bu sorunu çözmek için, Rhode Island Eyaleti aşağıdaki reformları yürürlüğe koydu:

Tanımlanmış saf fayda planı modeli düştü. Bunun yerine, Rhode Island, daha küçük tanımlanmış bir fayda ya da geleneksel emeklilik planı ve 401 (k) s, 403 (b) s ve federal Tasarruf Tasarruf Planına benzer tanımlanmış bir katkı planını içeren bir “hibrit” planı yürürlüğe koydu. Bu planda, faydalar çalışanların kendilerine katkıda bulunduğu ve bu yatırımlara geri dönüşlerinin bir işlevidir.
Çalışanlar artık kendi emekliliklerine daha çok katkıda bulunacaklar.
Planın tanımlanmış fayda payı daha küçük olduğundan, aktüeryal olarak gerekli katkılar ileriye doğru daha küçüktür. Rhode Island vergi mükellefinin daha büyük bir plana göre yüzde 100 daha küçük bir plan finanse etmesi daha kolay. Planın destekçileri ayrıca, emeklilikten önce diğer işlere geçen çalışanların faydalarının daha taşınabilir olduğunu belirtti.
Emeklilik yaşı yeni işe alınan kimseler için 67 ve henüz almayan herkes için yükseltildi. Alınan işçiler, hizmet süresine göre kredi kullandılar, ancak hiçbir durumda bir işçinin 59 yaşından önce tam emekliliğe hak kazanamaması bekleniyor. Ancak, plan, bir işçinin erken emekli olması durumunda azaltılmış faydalar sağlıyor.
Rhode Island, plan varlıkları tam olarak finanse edilenlerin en az yüzde 80'i oluncaya kadar COLA'yı artırdı. Illinois Mali Sürdürülebilirlik Enstitüsüne göre, aradaki artışlar her beş yılda bir, yatırım getirilerine göre ödenecektir.

Kamu çalışanları sendikaları plana dikkat etmedi ve acı bir şekilde şikayet etti. Rhode Island'ın uygulama için seçtiği yol da sendika dışı eleştirmenler olmaksızın değil. Ancak, basitçe, planın yürürlüğe girmemiş yükümlülüğü yaklaşık 2,7 milyar dolar azalttığı ve planın aktüerler söz konusu olduğunda - beklenen yükümlülüklerin yüzde 59,8'ine - karşı finanse edildiği planlandı. Bu, başladıkları yüzde 48'lik seviyeden büyük bir sıçrama.

Ülke çapında, ülke çapında yaklaşık 3500 hükümet planının emekli aylığı, 4.1 trilyon dolara patladı. Daha önceki bir sütunda tartıştığımız gibi, Detroit Şehri sadece 3,5 milyar dolarlık bir açığı var - bu yüzden iflas başvurusu. İşleri daha istikrarlı yargı bölgelerine götürme riski olmadan vergileri yükseltmenin hiçbir yolu olmadığından, devlet ve belediye yönetimi seçenekleri hızla daralmaktadır. Rhode Island damarındaki diğer reformlar yakın bir kesinliktir - ya da mali gerçekler, Bölüm 9 İflas yasaları ile bir araya gelerek yol boyunca daha da acı verici reformlar gerçekleştireceklerdir.

Illinois Politika Merkezi zaten tanımlanmış bir katkı modeline geçmeyi, büyük olan bir açığı çözmenin tek yolu olarak benimsedi. Evet, tüm bu devlet işçilerinin emeklilik gelirleri bir yerden gelmek zorunda. Tamamen tanımlanmış bir katkı planı kapsamında, gelecekteki işçiler kendilerine fon sağlamak zorunda kalacaklar ve düşük yatırım tercihleri yapan kimseler için yıkıcı olabilecek bireyler olarak piyasadaki düşük performans riskini üstleneceklerdir. Bu işçilerin karşı karşıya kaldıkları keskin seçim, emeklilik gelirlerinin teorik olarak garanti edildiği bir sistemden (Detroit işçilerinin şimdi öğrendiği gibi iflas oluncaya kadar) ve gelirlerinin garanti edilmediği bir sistemden geçiştir.

Investmentmatome'den Daha Fazla Oku: