Futures Nasıl Çalışır ve Başlangıç ​​Ticaretine Nasıl Başlanır?

Vadeli işlem sözleşmesi, bir varlığın üzerinde mutabık kalınan bir fiyatla gelecek bir tarihte alım veya satım sözleşmesidir. İnsanların gördüğünüz tüm komik mallar, filmlerde ticaret yapıyor - portakal suyu, yağ, domuz karınları! - Vadeli sözleşmeler.

Vadeli işlem sözleşmeleri, tipik olarak bir borsada işlem gören standartlaştırılmış sözleşmelerdir. Sözleşmeye taraf olan bir kişi, belirli bir menkul kıymet veya bir mal satın almak ve belirli bir tarihte teslim almayı kabul eder. Diğer taraf bunu sağlamayı kabul eder.

Vadeli işlemler piyasası, yatırımcı ve spekülatörlerin yanı sıra, emtiaların fiilen teslim edilmesini veya tedarik edilmesini isteyen şirketler gibi birçok finansal oyuncu tarafından kullanılabilir.

Vadeli işlem sözleşmeleri nasıl çalışır?

Bir havayolu şirketi beklenmedik bir artıştan kaçınmak için jet yakıt fiyatlarında kilitlenmek isteyebilir. Bu yüzden, 1 milyon galon yakıt satın almayı kabul eden bir vadeli işlem sözleşmesi, gelecekte 90 gün teslimat yaparak, galon başına 3 dolarlık bir fiyat alır.

Belki de bir yakıt distribütörü, yakıt için istikrarlı bir piyasaya sahip olmasını istiyor. Yakıt fiyatlarında beklenmedik bir düşüşe karşı koruma sağlamak istiyor, bu yüzden bir vadeli işlem sözleşmesine girecek. 1 milyon galonluk yakıtı 90 günde teslim ederek, galon başına 3 dolarlık bir fiyatla satmayı kabul ediyor.

Bu örnekte, her iki taraf da riskten korunma maddeleridir, temel metaları ticarete ihtiyacı olan gerçek şirketler, çünkü bu onların işlerinin temeli. Fiyat salınımı riskine maruz kalmalarını yönetmek için vadeli işlem piyasasına yöneliyorlar.

Ayrıca, sözleşmede fiyat değişikliklerinden para kazanmaya çalışan, sadece başkalarına satın almak veya satmak için ticaret yapmak isteyen insanlar da var. Bunlar yatırımcılar ya da spekülatörler. Eğer yakıt fiyatı yükselirse, vadeli işlem sözleşmesinin kendisi daha değerli hale gelir ve söz konusu sözleşmenin sahibi bu sözleşmeyi başkasına daha fazla satabilir. Bu tür tüccarlar genellikle altta yatan malın teslim alınmasını istemez; Onlar fiyat hareketlerine bahis yapmak için pazardalar.

Spekülatörler, yatırımcılar, hedger'ler ve diğerlerinin günlük alım satımları ile, bu sözleşmeler için canlı ve nispeten likit bir piyasa bulunmaktadır.

" Başlamak: Bunlar vadeli işlemler için en iyi brokerlerimiz.

Mallardan daha fazlası: Hisse senetleri, hisse senetleri (ve bitcoin)

Emtialar, alım satım-ticaret dünyasının büyük bir kısmını temsil ediyor, ama hepsi domuz, mısır ve soya fasulyesiyle ilgili değil. Ayrıca, ETF'lerin vadeli hisselerini ve hatta bireysel hisse senetleri ve tahvilleri de ticaret yapabilirsiniz. Ve en büyük sıçramalardan biri, son zamanlarda borsalarda borsada işlem görmeye başladı. Bazı tüccarlar, bu araçlar gibi, doğrudan menkul kıymetlere sahip olmaktan çok, kaldıraç potansiyeli nedeniyle. Bir tüccar, nispeten küçük bir miktar nakit tutarken önemli bir pozisyon alabilir.

Yaygın bir uygulama: ABD borsalarına yönelik riskten korunmak isteyen bir kişi, Standard & Poor's 500’de bir vadeli işlem sözleşmesini kısa vadede satabilir. Stoklar düşerse, kısa vadede para kazanır ve endeksine maruz kalmasını dengeler. Tersine, aynı yatırımcı gelecekte kendine güvenebiliyor ve uzun bir sözleşme satın almaya çalışacak - hisse senetleri daha yükseğe hareket ederse çok fazla kazanç elde edecek.

»Gün ticareti daha uygun mu? Günün ticaretiyle ilgili kılavuzumuzu okuyun

Vadeli sözleşmede neler var?

Borsalar üzerinden kolayca satın alıp satabileceğiniz vadeli işlem sözleşmeleri standartlaştırılmıştır. Her vadeli işlem sözleşmesi tipik olarak tüm farklı sözleşme parametrelerini belirtir:

• Ölçü birimi.
• Ticaretin nasıl karşılanacağı - belirli bir miktardaki malın fiziksel olarak teslim edilmesi veya nakit ödeme ile birlikte.
• Sözleşme kapsamında teslim edilecek veya kapsanacak malların miktarı.
• Kontratın yapıldığı para birimi
• Vadeli işlem sözleşmesinin aktarıldığı para birimi.
• Uygun olduğunda kalite veya kalite değerlendirmeleri. Örneğin, bu belirli bir oktanlı benzin veya belirli bir saflıkta metal olabilir.

Vadeli işlemlerde yer alıyorsanız, dikkatli olmalısınız, çünkü fiziksel teslimat yapmak zorunda kalmak istemezsiniz. Çoğu sıradan tüccarlar, sözleşmenin süresi dolduğunda, bir tren yükü domuzunun alındığına dair bir taahhütte bulunmak zorunda kalmazlar ve daha sonra bununla ne yapacağını anlamaya çalışırlar.

Riskler - marj ve kaldıraç

Birçok spekülatör, vadeli işlem piyasasını oynamak için önemli miktarda para ödünç alıyor. Emtiaların nispeten küçük fiyat hareketlerini potansiyel olarak zaman ve çabaya değer kârı yaratacakları bir noktaya büyütmenin ana yolu budur. Ancak borç para almak da riski arttırır: Eğer piyasalar size karşı hareket ederse ve beklediğinizden çok daha fazla etki yaparsa, yatırımınızdan daha fazlasını kaybedebilirsiniz.

Kaldıraç ve marj kuralları, vadeli işlem ve emtia dünyasında menkul kıymetler ticareti dünyasından çok daha liberaldir. Bir emtia komisyoncusu, sözleşmeye bağlı olarak stok dünyasında elde edebileceğinizden çok daha yüksek olan 10: 1 veya hatta 20: 1 kaldırabilmenizi sağlayabilir. Değişim, genellikle Chicago Borsası (CBOE), kuralları belirler.

Kaldıraç ne kadar büyükse, kazançlar o kadar büyük olur, ancak potansiyel kayıp da o kadar artar: Fiyatlarda yüzde 5'lik bir değişim, yatırımcının% 50'sini kazanmak ya da kaybetmesi için bir yatırımcının 10: 1'lik bir kaldıraç kullanmasına neden olabilir. Bu volatilite, vadeli işlem piyasalarındaki spekülatörlerin, herhangi bir riske aşırı maruz kalmamaları için disipline sahip olmaları gerektiği anlamına gelir.

Ticaret vadeli işlemlerine başlama

Vadeli işlem piyasalarının sizin için uygun olduğuna inanıyorsanız, başlamak zor değildir. Ticaret yapmak istediğiniz pazarları destekleyen bir komisyoncu ile bir hesap açın.

»Sizin için doğru değil mi? Bunun yerine ticaret stokları için en iyi aracıları düşünün.

Bir vadeli işlem komisyoncusu, yatırımla ne kadar deneyim sahibi olduğunuzu ve gelirinizin ve net değerinizin ne olduğunu soracaktır. Bu sorular, komisyoncuların marj ve pozisyonlar açısından alacağınız risk miktarını belirlemek için tasarlanmıştır.

Vadeli işlemlerde komisyon ve ücret yapıları için endüstri standardı yoktur. Her komisyoncu çeşitli hizmetler sunar. Bazıları size bir teklif ve bir grafik verirken, bazıları iyi bir araştırma ve tavsiye sunar. (Başlamanıza yardımcı olmak için, Investmentmatome, en iyi futures brokerlerinden bazılarını gözden geçirdi.)

Bazı siteler sanal bir hesap açmanıza izin verecektir. İlk işleminize gerçek para yatırmadan önce “kağıt para” ile işlem yapabilirsiniz. Bu, vadeli işlem piyasalarını ve piyasaların, kaldıraç ve komisyonların portföyünüzle nasıl etkileşimde bulunduğunu anlamanız için paha biçilmez bir yoldur. Yeni başlıyorsanız, sanal bir hesaba para yatırmak için zaman harcamanız gerektiğinden emin olun.

Deneyimli yatırımcılar bile yeni bir stratejiyi test etmek için genellikle sanal bir işlem hesabı kullanırlar. Aracıya bağlı olarak, sanal hesaptaki tüm analitik hizmetlerine erişebilmenizi sağlayabilirler.

" Daha fazla bilgi edin: Aracılık hesabı nasıl seçilir?

Bu yayın ilk olarak Ekim 2012'de yayınlandı ve güncellendi.