Stoklar Neredeyse Risksiz yapar Basit Yatırım Stratejisi |

Biz bir orta finanse etmek stokları yatırım gerektiğini kabul -sınıf emeklilik. Ama yapmasaydık keşke. Stoklar risklidir. Hisse senedi yatırımcısı, yıllar boyunca tasarruf etmeyi başardığı paranın iyi bir yüzdesini kaybettiğini bulmak için uyanabilir. Bu rahatsız edici bir duygu. Riskli olmasaydık hepimiz stokları çok daha fazla isterdik.

Sizin için iyi haberlerim var.

Hisselerin neredeyse risksiz bir varlık sınıfı haline geldiğine inanmak için bir sebep var. Bu olağanüstü iddiayı destekleyen akademik araştırmalar var. Yatırım yapmak, çok uzak olmayan bir gelecekte çoğu orta sınıf yatırımcılar için çok daha az stresli olacak.

[InvestingAnswers Özelliği: Amerika'daki 10 En Güvenli Stok]

Stokla perili olan iki büyük risk var. uzun yıllar yatırımcılar. Biri çoktan gitti. Diğeri, artık bir faktörün fazla olmama yolunda ilerliyor. Vanguard'ın kurucusu John Bogle'ın 1976'da endeks fonu tanıttığı şey bu çok heyecan verici yönde harekete geçti.

Kendinize sorun - Niçin hisse senedi riskli? Hisse senedi yatırım projesinde risk mi var? Ya da stokları riskli hale getiren hisse senetlerine yatırım yapma yolumuz mu oldu?

Eski günlerde hisse senetleri, bireysel şirketlerin hisselerine sahip olmak anlamına geliyordu. Hangi şirketlerin ne kadar iyi karlar üreteceğini ve hangilerinin olmayacağını önceden bilmek mümkün değildir. Dolayısıyla, hisse senedi satın alanlar, şirketlerin iyi bir şekilde yapabilecekleri ve kötü seçimler yaparlarsa paralarını kaybedecekleri şansını değerlendirmek zorundaydı. Bu riskli bir iş. Etrafında dolaşmanın bir yolu yok.

Bu riski almak zorunda değiliz! Endeks fonları bugün bize ulaşabilir. Bogle, Vanguard'ı kurduğunda, yatırım projesini temel bir şekilde değiştirdi. Yatırımcıların en büyük hisse senedi sahip olma riskini atlatmasını mümkün kıldı.

Yine de, çoğu hisse senedi yatırımcısının riskin ortadan kaldırıldığına katılması için zor zamanlar geçireceksiniz. 2008 fiyat çökmesine ne dersin? Dizinleyiciler birinin geleceğini görmedi. Çok fazla para kaybettiler. Korkmuşlar. Hisse senedi yatırım riskinin ne kadar yakın olduğunu ve şahsi olarak gördüklerini gördüm.

İkinci büyük hisse senedi yatırım riskinin de düşeceğine inanıyorum.

Doçent olan Wade Pfau'ya bir göz atın. Tokyo'daki Ulusal Kamu Politikası Araştırmaları Enstitüsü'nde ekonomi. Pfau, 10 yıldır web sitemi savunmakta olduğum indeksleme (değerleme bilgili indeksleme) için yeni bir yaklaşım incelemiştir. Değerleme bilgili indeksleme, önemli bir açıdan indekslemeye (alış ve tutma indeksleme) geleneksel yaklaşımdan farklıdır. Değerleme bilgili indeksleyiciler her zaman aynı hisse senedi tahsisinde kalmazlar. Onlar kabaca sabit risk profillerini tutmak amacıyla değerlemeler büyük salıncak cevaben kendi stok tahsisleri DEĞİŞTİRMEK

[InvestingAnswers Özellik: Sonraki Market Crash önce Sahibi üzere 5 Güvenli Stoklar].

satın alma-tutma Strateji, uzun vadede etkili bir şekilde yatırım yapmak için araştırmanın tamamının mevcut olmadığı bir zamanda geliştirildi. O zamanki araştırma, kısa vadeli piyasa zamanlamasını (fiyatların gelecek yıl boyunca nasıl değişeceğine dair bir tahminden ötürü hisse senedi tahsisini değiştirerek) hiç işe yaramadı. Fakat bu uzun vadeli piyasa zamanlaması (10 yıl boyunca bunu yapmak için bir fayda göremeyeceğinizi anlayarak değerleme vardiyalarına karşılık olarak hisse senedi tahsisini değiştirerek) ortaya çıkarmaktadır. HER ZAMAN çalışır. 140 yıllık hisse senedi piyasasında, hiçbir zaman tek bir istisna olmadı.

Araştırmacılar bunu zamanın bilincinde olsaydı, kısa süreli zamanlamayı engelleme gereğini vurguladıkları kadar uzun süreli zamanlamada güçlü bir şekilde yer alma gereğini vurgulamış olurlardı. Uzun vadeli başarının anahtarı hiçbir zaman fiyatların kısa vadede nasıl değişeceğini tahmin etmeyecek, aynı zamanda stok tahsisini belirlerken değer biçme değerlerini daima göz önünde bulunduracaktır.

Pfau'nun çalışmasının zirvesine yakın bir masada, bir satın alma ve tutma yatırımcısı tarafından tutulan yüzde 100 hisse senedi portföyünü, yüzde 100 hisse senedi tahsisatına sahip değerleme bilgili bir endeksleyici tarafından tutulan hisse senedi portföyü ile karşılaştırır. Değerlemelerin makul olduğu ve değerlerin yüzde sıfırlık hisse senedi tahsisi ile değerlerin sıfır olduğu durumlarda, tahsisatın işaretlenmesi tehlikesiyle karşı karşıya gelir.

Değerleme bilgisine sahip endeksleyici tarafından tutulan portföy, satın alan ve sahibi tarafından elde tutulan portföyün kabaca aynı getirisini kazanır. hisse senedi geri dönüşlerinin kayıt olduğu yıllar. Ama "Maximum Drawdown" için tablodaki çizgiye bakın. Bu çizgi 140 yıl içinde yaşanan portföy değerindeki en büyük kaybı göstermektedir. Bir kerede satın alma sahibi, yüzde 61'lik bir portföy değeri düşüşü yaşadı. Bu risk!

Buna karşılık, değerleme bilgili indeksleyici, portföy değerinde yüzde 21'in üzerinde bir düşüş yaşamamıştı. Değerleme bilgili endeksleyiciler stoklara yatırım yaparken çok az risk alırlar. Mevduat sertifikalarının değeri (CD'ler) yüksek enflasyon dönemlerinde yüzde 21'den fazla ve riskli varlık sınıfı olarak az sayıda CD düşünebilir.

Yatırım Cevap: Stoklar artık riskli değil. Stok tahsislerini belirlerken değerleme yapmaya istekli dizinleyiciler. Hisse senedi riski bugün, bireysel stokları seçmeyi veya satın alma ve tutma stratejileri doğrultusunda endekslere yatırım yapmayı seçerek üstlenmeyi tercih ettiğimiz bir şeydir.

Rob Bennett, bir regresyon analizi gerçekleştiren Stok-Dönüş Predictor'unu yarattı. Tarihsel stok iadesi verilerinin, olası bir değerleme seviyesinde yapılan geniş endeks fonunun satın alınması için en büyük 10 yıllık getiriyi ortaya koyması.

DefSemiHidden = "true" DefQFormat = "false" DefPriority = "99"

LatentStyleCount = "267">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Normal">

UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true "Name =" heading 1 ">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Title">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Altyazı">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Strong">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Vurgu">

UnhideWhenUsed = " false "Name =" Tablo Izgarası ">

UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true "Name =" No Spacing " >

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Işık Gölgelendirme">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Işık Listesi">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 2">

UnhideWhenUsed = "false" İsim = "Medium List 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 2">

UnhideWhenUsed = "false" İsim = "Medium Grid 1">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Orta Izgara 3 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Karanlık Liste">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Renkli Gölgelendirme ">

UnhideWhenUsed =" false "İsim =" Renkli Liste ">

UnhideWhenUsed =" false "İsim =" Renkli Kılavuz ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Işık Gölgelendirme Accent 1">

UnhideWhenUsed =" false "İsim =" Light List Accent 1 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Orta Gölgelendirme 1 Aksan 1 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Orta Gölgeleme 2 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Orta Liste 1 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Liste Paragrafı">

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = "Quote" >

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Ad = "Yoğun Alıntı">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Orta Liste 2 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" İsim = "Medium Grid 3 Accent 1">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Karanlık Liste Accent 1 ">

UnhideWhenUsed = "false" Ad = "Renkli Gölgelendirme Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Renkli Liste Accent 1" >

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Renkli Izgara Accent 1">

UnhideWhenUsed =" false "Ad =" Light Shading Accent 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Işık Listesi Accent 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name = "Işık Grid Accent 2">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Orta Gölgelendirme 1 Accent 2">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Orta Gölgeleme 2 Accent 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Orta Liste 1 Accent 2">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 2 Accent 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "İsim =" Medium Grid 1 Accent 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 2">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 3 Accent 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" İsim = "Karanlık Liste Accent 2">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Renkli Gölgelendirme Accent 2">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Renkli Liste Accent 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Renkli Izgara Accent 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Işık Gölgelendirme Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Ad = "Light List Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" İsim = "Işık Grid Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Orta Gölgelendirme 1 Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Ad = "Orta Gölgelendirme 2 Aksan 3">

UnhideWhenUsed =" false "Ad =" Orta Liste 1 Accent 3 ">

UnhideWhenUsed =" false " Adı = "Orta Liste 2 Aksan 3">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1 Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 3">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 3 Accent 3 ">

UnhideWhenUsed =" false "Ad =" Karanlık Liste Accent 3 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name = "Renkli Gölgelendirme Açısı 3">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Renkli Liste Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Renkli Izgara Accent 3">

UnhideWhenUsed = " false "Ad =" Işık Gölgelendirme Aksanı 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light List Accent 4 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Işık Grid Accent 4">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Orta Gölgeleme 1 Accent 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Orta Gölgeleme 2 Aksan 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name = "Orta Liste 1 Aksan 4">

UnhideWhenUsed = "false" Ad = "Orta Liste 2 Aksan 4">

UnhideWhenUsed =" false "İsim =" Medium Grid 1 Accent 4 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 4">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Orta Izgara 3 Accent 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "İsim =" Karanlık Liste Accent 4 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Renkli Gölgelendirme Aksanı 4">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Renkli Liste Accent 4">

UnhideWhenUsed = " false "Name =" Renkli Izgara Accent 4 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Light Shading Accent 5 ">