Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Tanım ve Örnek |

Ne:

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu SEC olarak da bilinen, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Yasası sonucunda kurulmuş bir düzenleyici kurumdur. 1929 tarihli borsa kazasından sonra kurulan SEC, denetimden sorumlu federal kurumdur. menkul kıymetler endüstrisi ile ilgili yasaların uygulanması

Nasıl çalışır (Örnek):

SEC, Başkan tarafından görevlendirilmek üzere atanan beş komisyon üyesinin liderliğindeki federal bir devlet kurumudur. beş yıllık dönemler. Bu ofisleri tutan kişiler Senato tarafından onaylanmalı ve iki partili bir anlaşmayı teşvik etmek amacıyla, üçten fazla aynı siyasi partiden olamaz. Komisyon üyeleri, ülke çapında yayılmış 11 bölge ve bölge müdürlüğünden çalışan 3.500'den fazla personel tarafından desteklenmektedir.

SEC, beş ayrı bölüm olarak düzenlenmiştir:

Kurumsal Finansman Bölümü: Bu bölüm; Halka açık tüm şirketler, finansal sonuçlarını tam olarak açıklar. Menkul kıymetleri ilk kez ihraç etmeyi planlayan şirketler kayıt beyannamelerini dosyalamak zorundadır ve hisseleri zaten listelenmiş olanlar üçer aylık güncellemeleri (10-Q) ve yıl sonu dosyalamalarını (10-K) ibraz etmelidir. Kamu şirketleri de yıllık raporlarını hissedarlara göndermelidirler.

Kurumsal finans bölümü, şirketlerin tüm ilgili finansal bilgileri (gerek olumlu gerekse olumsuz) tam zamanında açıklamasını ve böylece satın alma ve satma konusunda ihtiyatlı kararlar almak için ihtiyaç duyduğu verileri kamuoyuyla paylaşma

Ticaret ve Piyasalar Bölümü: Bu bölüm, aktif olarak katılanların faaliyetlerini izleyerek ve düzenleyerek piyasaların adil ve düzenli bir şekilde çalışmasını sağlar. broker / satıcılar, takas acenteleri ve transfer acenteleri de dahil olmak üzere hisse senedi veya tahvil alım satımı. Bölüm ayrıca yatırımcıların varlıklarını aracı kurumların iflasından kaynaklanan zararlara karşı güvence altına alan Menkul Kıymetler Yatırımcıları Koruma Kurumu (SIPC) 'nin sekmelerini de elinde bulundurmaktadır.

Yatırım Yönetimi Bölümü: Bu bölüm, yatırım yönetimi endüstrisini denetlemektedir. yatırım fonlarını ve fon yöneticilerini, analistleri ve yatırım danışmanlarını içerir. Bu sektörle ilgili bazı şikâyetlere cevap veren bölüm, endüstriyi yöneten yasaların oluşturulmasına ve yorumlanmasına yardımcı olur ve sektörden üyelerin gözden geçirilmesini gözden geçirir.

Yürütme Birimi: Bu bölüm soruşturmaları, sivil eylemleri, idari işlemleri ve kovuşturmaları önermektedir. SEC adına. SEC'in sadece medeni cezalar uygulamak için yetkisi olduğu için, bazı durumlarda cezai eylemler getirmek için ABD Adalet Bakanlığı ile birlikte çalışır. Bu bölüm, ayrıca, bu davalarda kullanılan kanıtları da elde etmektedir.

Risk, Strateji ve Finansal Yenilikler Bölümü: Eylül 2009'da kurulan bu bölüm, yatırım fonları, türev piyasaları ve diğer piyasaların analizlerini gerçekleştirecek trendleri tespit etmek için analizler yapmaktadır. ABD ekonomisindeki sistemik riski tehdit ediyor. Bu bölüm, uygun olduğunda, bu riskleri azaltmak için daha fazla araştırma veya başka eylemler önermektedir.

Neden Önemlidir:

İçeriden bilgi ticareti veya muhasebe sahtekarlığı veya stok manipülasyonundan korunmanın olmadığı bir pazarda güvenle yatırım yapmaya çalıştığınızı düşünün. Finansal sonuçlarını açıklamak zorunda olmayan veya olumsuz maddi bilgileri cezasız bırakabilecek bir şirkete yatırım yapmak nasıl bir şey olabilir. Emekli varlıklarınızı, aniden paranızla şehirden çıkmaları halinde rücu hakkı olmadığının bilincinde bir borsa veya mali müşavirine emanet edebilecek misiniz?

Yatırımcıların güven içinde ve iyi bir şekilde faydalanabilmelerini sağlamak SEC'in sorumluluğundadır. inanç, paralarını ya ticaret yapan ya da menkul kıymet ihraç eden şirketlerden kolaylaştıran borsalar ya da borsalardan korkmadan korkutur. Bununla birlikte, yürürlükte olan sıkı yasalar olsa bile, kurumsal fonların (Enron gibi şirketlerde) yanı sıra yatırım fonu endüstrisindeki piyasa zamanlama / geç ticaret skandalları örneklerini hala görmekteyiz. Bu kurumsal yanlışlar milyonlarca dolar sildi ve bazı yatırımcıların sisteme olan inançlarını kaybetmelerine neden oldu.

Neyse ki, her yıl, SEC'in ihtiyatlı çabaları, yasayı kaldırmaya çalışan 400 ila 500 kişi ve kuruluşa karşı sivil eylemlere yol açıyor. Düzenlemelere sıkı sıkıya riayet ederek ve onları takip etmeyenlerle hızla ilgilenen SEC, piyasalarda dürüstlüğü ve adaleti sağlamaya çalışır.