Satış Ücreti Tanım ve Örnek |

Nedir:

komisyonu veya yük olarak adlandırılır, satış bedeli belirli bir yatırımın satın alınması veya satılması için ödenen ücrettir. Yatırılan miktarın yüzdesi olarak ifade edilir. Bu terim genellikle yatırım fonları tartışılırken kullanılır.

Nasıl çalışır (Örnek):

Genel olarak iki çeşit satış ücreti vardır: ön uç yükler ve arka uç yükler. Bir ön uç yükü, bir yatırımın satın alınması için ödenen bir ücrettir ve bir arka uç yükü, bir yatırımı satmak için ödenen bir ücrettir (aynı zamanda bir koşullu ertelenmiş satış ücreti, bir çıkış ücreti veya bir itfa ücreti olarak da adlandırılabilir). Yüksüz bir fon, bu türden herhangi bir ücret talep etmeyen bir yatırım fonu.

Şirketin XYZ yatırım fonu için 10,000 dolarlık bir yatırım yapmakla ilgilendiğinizi varsayalım. Fon% 4'lük bir ön uç yüküne sahipse, 10.000 $ 'lık yatırımdan 400 $' lık (10.000 x.04 $) fon şirketine ödenen bir satış ücreti ödenir ve bunun sonucunda da 9,600 $ 'lık bir fon yatırılır. İdeal olarak, yatırımdan elde edilen kazançlar, ön uç yükünü telafi etmekten daha fazla olmalıdır. Bu örnekte, ön uç yüklenen fon, bir yıl içinde% 14,6'lık bir değerle 11.000 $ 'a ulaşacak şekilde geri dönmelidir.

Bunun yerine fonun% 4'lük bir arka uç yükü varsa, satıştan sonra 400 $' lık bir satış ücreti ödemeniz gerekir. yatırımın Yine, yatırımdan elde edilen kazançlar, arka uç yükü telafi etmek için ideal olarak daha fazla olmalıdır. Bu örnekte, arka uç yüklenen fon, satış ücretinden sonra 11.000 $ 'a ulaşması için bir yıl içinde% 14'lük bir getiri sağlamalıdır.

Açık bir şekilde, satış ücretinin büyüklüğü yatırımcının geri dönüşünün büyüklüğünü etkilemektedir. Örneğimizde, Şirket XYZ fonu bir yüksüz fon ise, o zaman bir yıl sonra 11.000 $ değerine ulaşmak için, sadece% 10'luk bir geri dönüş üretmesi gerekir.

Satış ücretleri büyük ölçüde değişebilir ve yeniden yatırımlar için geçerli olabilir. temettü, faiz veya sermaye kazancı. Ön uç yük yatırım fonları genellikle A Payları olarak adlandırılır. Yatırım fonu ticareti bilgilerine bakıldığında, ön uç yüklenen yatırım fonları, fonun net varlık değerinden (veya teklif fiyatından) daha büyük olan fiyatlara soracaktır. Satış fiyatı, fonun net varlık değerine ve ön uç yüküne eşittir.

Geriye dönük yükler, yatırımın başlangıç ​​değerine göre değerlendirilir, ancak bazı şirketler hisse senedinin fiyatı düştüğünde, son fiyattaki ücreti hesaplar. orijinal satın alma fiyatından daha yüksek. Arka uç yük yatırım fonları genellikle B Hisseleri olarak adlandırılır. Genel olarak, yatırımcı her yıl yatırımcıyı elinde tutuyorsa, back-end yükler azaltılır. Eğer yatırımcı yatırımı yeterince uzun tutarsa, birçok fon şirketi satış ücretinden vazgeçer. Örneğin, bir arka uç ücreti ilk yılda% 5, ikinci yılda% 4 ve satış ücreti sıfır olana kadar olabilir.

Sıklıkla, yatırımcılar büyük miktarlarda satış indirimlerini ödeyebilirler. yatırımlar. Azaltılmış bir yüke hak kazanan miktar kırılma olarak adlandırılır ve yatırımdan yatırıma değişir. Bazı fonların çoğunun birden fazla sınır noktası vardır. Bazı durumlarda, bir yatırımcı, yatırım şirketiyle bir niyet mektubu imzalayabilir ve başlangıçtan itibaren azalan satış ücretine hak kazanmak için belirli bir süreye kadar yatırım yapmayı vaat eder.

Neden Önemlidir?

Satış ücretleri Yatırımcıların yatırım fonlarından ziyade önemli miktarda nakit paraya ihtiyaç duydukları bir faaliyet olan yatırım fonu paylarını sık sık alım satımlarından vazgeçirmeleri. Bununla birlikte, genellikle, bir satış bedeli, brokerin doğru fonu seçmedeki uzmanlığı için ödeme olarak kabul edilir. Özellikle, yük fonlarının yüksüz fonlardan daha iyi veya daha kötü performans gösterip göstermediği konusunda ciddi tartışmalar yaşanmaktadır.

Satış ücretleri genellikle yatırım fonları ile ilişkilendirilmektedir, ancak yıllık gelirler, hayat sigortası poliçeleri ve sınırlı ortaklıklar da bunlara sahip olabilir. Yatırım fonları izahnamelerinde yükleri ve diğer ücretleri açıklamalıdır ve bir yükün tahsil edilebilecek çeşitli ücret türlerinden sadece biri olduğunu anlamak önemlidir. Bu nedenle, yatırımcılar, yatırımları karşılaştırırken, sadece satış ücretinin büyüklüğünü değil, bir yatırımla ilgili tüm ücretleri değerlendirmek konusunda dikkatli olmalıdır. Ayrıca yatırımın niteliği, yatırımcının risk toleransı ve yatırımcının zaman ufku her zaman yatırım değerlendirilirken dikkate alınmalıdır.