Risk toleransı: Sadece bir anketten daha fazlası var.

Matt McCoy tarafından

Matt hakkında daha fazla bilgi edinin Sitemiz

2008'e bir yolculuk yapalım. Geceyi borsa düşüşünü izleyerek geçirdikten sonra geceleyin … Uyanıkken, kendinize şöyle düşünürdünüz: “Bunca yılını, elimizden geldiğince tasarruf ettik ve şimdi ortadan kaybolmaya başladık!” Yatırım değerinizden herhangi birisini “kaybolmaya” devam edemezsiniz. Bununla ilgili bir şeyler yapmaya karar verirsin. Ertesi gün, bu çevrimiçi risk toleransı anketlerinden birini tamamladığınızı buluyorsunuz. Sorularınız arasında, yaşınızı, kaç yaşta emekli olmayı planladığınızı ve en önemlisi, müdürünüzün yatırımlarınıza ne kadar hoşgörü gösterebileceğini soruyor. Bu noktada, kayıp için hoşgörünüz oldukça küçüktür - eğer değilse de. Cevaplarınız, risk toleransınızı muhafazakar olarak hesaplamak için aracı yönlendirir. Risk toleransınız muhafazakâr ise, bu durumda ilk etapta nasıl oldu? 2006'ya geri dönelim - en son risk toleransı anketini tamamladınız.

2006'nın sonlarına doğru ve senelerdir oldukça iyi bir yıldan söz etmemek için birkaç yıl pozitif borsa iadesi izlediniz. Her şey iyi ve yatırımlarınız hakkında oldukça iyi hissediyorsunuz. Yaş, emeklilik ve yatırım zararı toleransı ile ilgili aynı soruları geçiyorsunuz. Sadece bu sefer, senin duygular yatırım kayıpları ile ilgili olarak tamamen farklıdır:% 20'lik bir kaybı rahatlıkla tolere edebildiğinizi hissediyorsunuz. Cevaplarınız, risk toleransınızı agresif olarak hesaplamak için aracı yönlendirir. Ne verir?

İnsanoğlu olarak, “son zamanlarda benim için ne yaptın” eski atasözüne yoğun bir şekilde karşı koyma eğilimimiz var. Yukarıdaki zaman dönemlerini örnek olarak seçmenin biraz aşırı olabileceğini itiraf edeceğim, ancak bunun gerçekliğe nispeten yakın olduğuna emin olacağım. 2008'de neden daha az risk almayı tercih ettiniz? Çünkü piyasa düşüşte ve kayıplar yaşadı. 2006 ve 2007'de neden daha fazla risk almayı tercih ettiniz? Pazar gittiğinden ve bu yolda devam etmeyecek bir sebep görmediğinden. Anketler, bizler hakkında nasıl düşünmemiz gerektiğini gösteren harika bir iş çıkarmaktadır. şu anda risk hakkında hissediyorum ama maalesef duyguyu ya da kısa süreli belleğimizi kaldıramıyorlar. Peki bunu nasıl uzlaştırıyorsunuz?

İlk adım arasındaki farkı anlamak hoşgörü risk için kabiliyet risk almak, ve gerek risk için. Yukarıda belirtildiği gibi, risk anketleri, yeni duygularınızı ortadan kaldırabileceğinizi varsayarak, toleransınızı (veya risk alma isteğinizi) belirlemenize yardımcı olacaktır - ancak risk almanıza ya da risk gereksiniminize büyük bir hassasiyetle karar vermenize karar veremezler. Bu üç terim arasındaki etkileşime hızlıca bakalım.

Risk alma ve risk gereksiniminiz, finansal hedeflerinize yönelik mevcut ilerlemenizle belirlenir - ileride mi, geride mi kalıyorsunuz? Örneğin, rahat bir emeklilik için ihtiyaç duyduğunuz miktarın iki katını topladığınızı varsayalım. 2006'dan bu yana risk toleransınızı kullandığımızı varsayın - agresif. İşte bu örnekte üç risk tanımımız için sonuçta ne var?

• Risk toleransı: agresif
• Risk alma yeteneği: yüksek
• Risk ihtiyacı: düşük

Risk alma yetkinliğiniz, anket tarafından belirlenen agresif risk toleransınız ile eşleşir, ancak gerek risk almak için? Bu aslında risk spektrumunun tam karşıt tarafında! Bir çelişkimiz varmış gibi görünüyor - bu yüzden hangi risk tanımına odaklanmalısınız? Eğer yatırımın amacı finansal hedeflerinizi finanse etmekse, risk alma ihtiyacına odaklanmalısınız.

Gerçekte, risk alma, risk alma ve risk alma istekliliği arasındaki farklılıkların uzlaştırılmasına ihtiyaç duyulacaktır. Yukarıdaki örnekte, hedeflerinize ulaşmak için ihtiyaç duyduğunuzdan daha fazla risk almaya istekliydiniz. Bu örnek, cevapları çevirerek çok iyi çalışmış olabilir. Yüksek bir risk gereksinimine sahipken (hedeflerinizin çok gerisinde olduğunuzu gösterir) muhafazakar bir risk toleransı ile sonuçlanabilirdiniz. Her iki durumda da, risk alma isteğinizi yeniden değerlendirmek veya finansal hedeflerinizi düzeltmeyi düşünmek zorunda kalacaksınız.

Bu egzersiz, dikkate alınması gereken tüm risk faktörlerini içermese de, risk toleransının kapsamlı bir görünümünü geliştirmek için iyi bir başlangıç ​​noktasıdır. Bu anketi tamamlamak için bir dahaki sefere oturduğunuzda, yeni başladığınızı unutmayın.